公牛集团ipo招股说明书部分内容，公牛集团ipo相

　　本周新股公牛集团申购时间是在1月16号，也就是本周的周四，在申购当晚之后紧接着就是公牛集团中签率的公布了，一般是当天申购晚上七点多进行公布。

　　申购信息

　　“公牛插座”终于过会了，公牛集团股份有限公司(简称公牛集团)的主营业务是以转换器、墙壁开关插座为核心的民用电工产品的研发、生产和销售，主要包括转换器、墙壁开关插座、LED照明、数码配件等电源连接和用电延伸性产品，广泛应用于家庭、办公等用电场合。

　　在阅读公牛集团招股说明时了解到，该公司关联交易错综复杂，在庞大的家族企业关系中，与公牛集团保持业务往来的关联公司包括上游的供货方和下游的经销商，总共63家。这些关联公司仅在2018年一年就与公牛集团发生了超5亿元的关联交易。

　　下面让我们了解一下公牛集团招股说明书的部分内容介绍

　　一、募集资金用途

　　经公司第一届董事会第二次会议、公司 2018 年第一次临时股东大会及公司第一届董事会第八次会议审议通过，公司本次拟向社会公开发行人民币普通股不超过 6,000 万股，占发行后总股本不低于 10%，扣除发行费用后，本次股票发行募集资金净额依轻重缓急拟用于以下项目建设

　　若扣除发行费用后的募集资金净额不能满足上述项目的资金需求，公司将通过银行借款等方式自筹解决。募集资金到位前，公司将根据实际生产经营需要，以自有资金对上述项目进行前期投入，募集资金到位后，将用于置换先期已支付款项和支付项目剩余款项。

　　二、本次发行的基本情况

　　1、股票种类人民币普通股（A 股）；

　　2、每股面值人民币 1.00 元；

　　3、发行股数、占发行后总股本的比例本次公开发行股票数量不超过 6,000 万股，占发行后公司总股本的比例不低于 10% ；

　　4、发行价格和定价方式发行价格 59.45 元；本次公开发行股票的定价方 式为通过向网下投资者询价确定发行价格区间，由发行人与保荐机构根据询价 结果和市场情况协商确定发行价格或届时通过中国证监会认可的其他方式确定 发行价格；

　　5、发行市盈率22.93 倍（发行市盈率＝每股发行价格/发行后每股收益， 发行后每股收益按照发行前一年度经审计的扣除非经常性损益前后孰低的归属 于母公司所有者的净利润除以本次发行后总股本计算）；

　　6、发行前每股净资产7.99 元（按照 2019 年 6 月 30 日经审计的归属于母 公司所有者的净资产除以本次发行前的总股本计算）；

　　7、发行后每股净资产13.03 元（按照 2019 年 6 月 30 日经审计的归属于 母公司所有者的净资产加上本次募集资金净额之和除以本次发行后的总股本计 算）；

　　8、发行市净率4.56 元（按每股发行价格除以发行后每股净资产确定）；

　　9、发行方式采用网下向询价对象配售和网上向社会公众投资者定价发行 相结合的方式或中国证监会认可的其他方式；

　　10、发行对象符合资格的询价对象和在上海证券交易所开户的境内自然 人、法人等投资者（国家法律法规禁止购买者除外）；

　　11、承销方式余额包销；

　　12、预计募集资金总额356,700.00 万元，预计募集资金净额350,320.85万元；

　　三、市场竞争加剧的风险

　　民用电工领域市场竞争充分，参与者既有国内的众多企业，又有国际知名 品牌，其中的转换器、墙壁开关插座等产品作为未来智能家居的重要控制 入口，也吸引了许多实力雄厚的新企业加入竞争行列。未来，民用电工行业市 场预计将保持较为激烈的竞争状态，市场竞争格局的演变存在不确定性，如公 司不能适应新的竞争形势，不能巩固和扩大原有竞争优势，将会面临市场份额 损失的风险。

　　四、主要原材料价格波动的风险

　　公司生产所需要的原材料主要为铜材、塑料、组件、五金件、包材、电子 件等，原材料采购价格与铜材、塑料等大宗商品价格存在一定相关性。公司报 告期内直接材料占主营业务成本比重分别为 85.78%、85.07%、82.79%和80.93%。原材料的采购价格对公司主营业务成本存在较大影响。若未来原材料 采购价格大幅上涨或发生大幅波动，将不利于公司的成本控制，进而影响公司 业绩，公司将面临盈利能力下降的风险。

　　五、经营业绩波动的风险

　　公司 2016 年、2017 年、2018 年和 2019 年 1-6 月归属于母公司股东的净利 润分别为 140,745.02 万元、128,542.85 万元、167,686.22 万元和 106,623.80 万 元，扣除非经常性损益的归属于母公司股东的净利润分别为 121,370.81 万元、1 20,131.46 万元、155,574.03 万元和 106,259.44 万元，公司净利润 2017 年较 201 6 年出现小幅下滑，主要受毛利率下降的影响，2018 年和 2019 年 1-6 月公司净 利润已稳步增长，，若未来宏观环境、市场需求、竞争环境等出现不利变 化，对公司业务增长、产品销售或生产成本产生不利影响，仍可能导致公司经 营业绩出现波动或下滑。