索提诺比率的计算公式是什么？索提诺比率大小

　　索提诺比率也是反映基金收益与风险关系的指标。其实在股市中，与之先关的比率指标还有。索提诺比率可以说是夏普比率的高级版本。

　　索提诺比率的计算公式如下

　　索提诺比率公式=（投资组合的预期收益-无风险收益）/投资组合的向下标准差投资组合的向下标准差，可以理解为投资组合的向下波动率。

　　例如某基金A的收益率是5％，无是2％，波动率是1.2％，向下波动率是0.5％，向上波动率是0.7％。套用计算公式可以算出这只基金的索提诺比率是（5％-2％）/0.5％=6。夏普比率不区分上下波动，只要是波动，就会作为标准依据。，索提诺比率并不关心投资组合收益上升时的波动，而仅指下降时的波动。因为投资组合的向上波动说明收益的增加，并不是真正的风险波动。，索提诺比率是在夏普比率的基础上进行优化的，使指标更加准确。，估值中大家也需要了解。

　　索提诺比率大小说明什么？索提诺比率越大，意味着基金承担一个单位的下跌风险，收益越大，所以越大越好。

　　索提诺比率类似于夏普比率，只是它区分好的和坏的波动性，所以在计算波动性时，它使用向下的标准差而不是标准差。其中的隐含条件是投资组合的增加（正收益率）满足投资者的需求，不应纳入风险调整。

　　类似于夏普比率，比率越高，超额收益率越高，这表明基金可以承受同样的单位下跌风险。在衡量对冲基金/私募股权基金时，索提诺比率可以被视为夏普比率的修正。

　　索提诺比率与夏普比率的区别在于，在计算投资组合的标准差时，不考虑向上的波动，只用向下的波动来衡量收益。向上波动是好事，意味着基金的业绩好于预期，收益更高，对于基金经理来说是好事。

　　，衡量风险调整后的回报，本质上是寻找评估投资组合、基金或特定资产类别表现的最佳方式。虽然衡量风险调整后的回报的方法有很多，但最常见和最广泛使用的方法是夏普比率和索提诺比率。利用它们，你可以一目了然地全面了解一只基金或投资组合的表现。，他们对基金经理和他们所服务的客户或潜在客户来说是非常有价值的。

　　索提诺比率是一种衡量投资组合相对绩效的方法，使用较低的标准差来区分不利和有利的波动。类似于夏普比率，比率越高，超额收益率越高，这表明基金可以承受同样的单位下跌风险。在衡量对冲基金/私募股权基金时，索提诺比率可以被视为夏普比率的修正。

　　相对无风险收益超额收益是指一定时期内的基金收益减去该时期的无风险收益，通常指国债或定期存款。显然，越大越好。

　　下行风险是指向下波动的风险。在实践中，人们通常选择向下的标准差。向下标准差计算为这些损失在所有损失天数中所占比例的标准差。标准差越大，亏损发生时出现大额亏损的可能性越大。所以下行风险越小越好。

　　分子越大越好；分母越小越好。

　　，索提诺比率，越大越好。有经验的市民在选择基金时会综合考虑基金风险和收益之间的性价比，那么你在选择基金时需要参考夏普比率和索提诺比率。以上对索提诺比率内容的分析到此结束。想要了解更多的股市相关内容，记得联系客服QQ。