怎么对股票公司分析?需要哪几方面入手?
都说一个投资的成功最终是选股的成功,选股的成功在于一个公司能否分析好。怎么对股票公司分析?
分析一家上市公司,通常需要从几个方面入手,才能保证全面透彻地了解公司是否值得投资:
1基本面
天花板
天花板是指企业或行业的产品(或服务)趋于饱和,达到或接近供过于求的状态。
投资前一定要搞清楚企业属于以下哪种情况,并根据不同情况给出相应的投资策略。判断上,不仅要关注行业前景,更要关注企业质量。投资机会来自于具有垄断经营能力的企业与劣势企业的低成本兼并,从而扩大市场份额,降低产品生产和销售的边际成本,从而进一步构建市场壁垒,获得产品的定价权。
这个行业的天花板还不清楚。这些行业要么处于新兴行业,需求正在形成,未来市场容量难以估计,比如新型节能材料;要么是“快消品”,比如提高人类生活质量、延长人类寿命的医疗产品和服务。
从公司和行业报告中,我们可以通过以上三个讨论,深入了解一家公司的行业现状和未来想象。
2商业模式
商业模式是指企业提供哪些产品或服务,企业采用哪些方式或手段向谁收取费用以赚取商业利润。
研究商业模式的意义在于:它是好生意吗?这项业务能持续多久?如何阻止其他进入者?这三个问题相互对应:商业模式、核心竞争力、商业壁垒。商业模式、核心竞争力、壁垒三位一体构成了公司未来的投资价值:前者是指企业的,核心竞争力是指实现前者的能力,壁垒是通过努力阻止其他公司进入的价格。
一般来说,我们尽量投资能一句话理解商业模式的企业。对商业模式的进一步分析涉及企业所在的产业链的位置。你是在产业链的上游、中游还是下游?整个产业连锁有哪些不同的商业模式?关键区别是什么?哪些公司的定价权最大?为什么呢?企业与客户的关系是否有很强的粘性?等等,这些决定了商业模式的成功。
3核心竞争力
任何人都可以模仿商业模式。然而,赢家永远是少数。一个优秀企业的关键是要有相应的核心竞争力来构建商业模式。核心竞争力包括:股东结构、领导人物、团队、研发,敬业精神、经营管理模式、信息技术应用、财务战略、发展历史等。
我们需要判断他们的性格、模式和价值观,这将间接影响一个企业的未来和投资者的回报率。在企业核心竞争力的诸多条件中,考察人的因素极其重要。
4成长性
成长性侧重未来的成长,而不是过去,要从天花板理论着眼看远景。成长性需要定性、而无法精确地定量分析。
5回报率水平
ROE(股东权益回报率,或净资产收益率)
ROA(总)
ROIC(投入资本回报率)
6.安全性
(1)产业结构:
A.现金资产,即现金和现金等价物在资产中的比例,代表企业的现金储备。
b 可转换现金资产,包括金融资产、交易资产和投资资产等。
C.营业资产
(2)债务结构
(3)营运资本和资本流通
以上就是关于怎么对股票公司分析的相关知识,这里只讲解了一部分,如果想要了解更多,可以关注赢家财富网。
财经资讯
- 钢铁沙皇逝世 百亿A股变更实控人
- 8家私募年内自购4.57亿元
- 谢治宇、朱少醒最新调仓动向来了
- 广汇汽车退市 让人情何以堪
- 转融券暂停实施一周 融券余额已不足300亿元
- 美股三大指数集体下跌 道指跌超1%
- 多家上市房企高管增持股票提振信心
- 上市公司打响1元面值保卫战
- 中央汇金二季度继续增持五大宽基ETF
- 最高从亏0.38元/股到赚0.44元/股 3只潜力股已获大
- 纳指大跌超500点 道指却创历史新高
- 上市公司掀起沙特热官宣合作 沙特概念股也是基
- 两大量化私募巨头重磅发声 DMA持股市值大降200
- 重磅曝光 国家队果然出手!中央汇金二季度继续
- 美股三大指数集体收涨 道指、标普500指数均创历
- 硅片龙头大消息 20亿美元重磅项目落地