7月22日券商晨会精选：市场热点继续有序轮动的

　　昨日，大盘高开高走，两市合计成交额12093亿元。沪指收涨0.73%，报3562.66点，深证成指涨1.34%，报15212.60点，创业板指涨2.78%，报3560.05点。

　　盐湖提锂、鸿蒙概念、MCU芯片、国家大基金持股、MINILED等板块涨幅居前，机场航运、煤炭、等板块跌幅居前。两市成交额12093亿，再度回到万亿以上，两市个股涨多跌少，上涨2967家，赚钱效应较强。

　　今日券商晨会上，山西证券、中原证券（601375）、中信证券等针对市场、行业纷纷发表了看法。

　　【市场】

　　中原证券：市场热点继续有序轮动的可能性较大 积极关注中报业绩增长超预期的相关行业与个股的投资机会

　　周三A股市场高开高走、小幅震荡上扬，随着隔夜美股全线反弹，两市众多主流板块纷纷展开修复性反弹走势，其中有色金属、新能源锂电以及半导体等热门行业领涨大盘，银行、保险、民航机场以及旅游酒店等行业则小幅走低，高速成长的新兴行业依然是新增资金主要加仓的方向。预计近期市场热点继续有序轮动的可能性较大，创业板指数以及科创板50指数依然是引领未来市场运行的主要风向标。建议投资者积极关注中报业绩增长超预期的相关行业与个股的投资机会。

　　预计沪指短线小幅整理的可能性较大，创业板市场短线小幅上扬的可能较大。我们建议投资者短线谨慎关注有色金属、新能源汽车、半导体以及新材料等行业的投资机会，中线继续关注低估值蓝筹股的投资机会。

　　山西证券：注意中小盘风险

　　市场方面，昨日两市高开高走，科创板和创业板表现较强，北向资金继续流入，成交额重回万亿之上。万全A指数从三月底至今保持波动上涨走势，目前已经接近今年春节前高点。节后大盘蓝筹成分股表现低迷，主要由于基金第二季度仓位调整原因，中小盘高景气个股涨幅较大，从相对涨幅来看，目前已处于极端位置，A股风格或在未来某一时点从中小盘股强势切换至大中小盘股均衡表现阶段。中期来看，消费服务行业还将持续复苏，科技行业持续维持高增速，A股整体基本面支撑较强。LPR已经连续15个月不变，市场流动性合理宽松，基本面较强支撑的背景下，高景气行业轮动上涨将带动市场继续呈震荡向上走势。

　　板块方面，昨日新能源和半导体及元件概念表现强势，消费板块调整。上半年消费和第三产业两年复合增速增长较慢，下半年还有较大恢复空间，建议继续关注和服务业景气度高度相关的休闲服务、食品饮料等板块。医药板块方面，从发布的业绩预告来看，上半年创新药业龙头上市公司业绩涨幅较大，市场上调一致预期，震荡休整后将迎来下一轮上涨。6月房地产竣工面积同比增长幅度较大，家电行业受原材料价格影响表现低迷，未来随着上游原材料价格趋稳，房地产后周期逻辑释放，家电板块或将迎来反弹机会。

　　【行业】

　　中信证券：本轮锂价高度可看至12-15万元/吨

　　中信证券研究指出，下游需求强劲增长，碳酸锂价格涨势再起。预计本轮锂价的上行周期至少还可持续一年以上，价格高度可看至12-15万元/吨。锂板块的高确定性和长期成长性预计将吸引资金持续流入，我们持续看好锂板块的配置价值。近期中游电池材料企业相继公布了规模庞大的扩产计划，正极材料的产能扩张门槛迈入10万吨甚至20万吨级别，相应的锂盐需求也将进入5万吨甚至10万吨量级，反观国内锂盐扩产情况，多数企业扩产节奏仍为1-2万吨级别的小步前进，两者巨大的错配将使得锂盐的供应矛盾日趋严重。锂作为电池产业链上确定性最强的环节，预计将吸引资金的持续流入，板块的高景气格局有望持续。

　　东北证券：碳交易市场激活了产业间的碳经济，关注四大化碳为金的方向

　　东北证券表示，碳交易市场激活了产业间的碳经济，化碳为金的方向主要有能获得高碳配额的传统产业、零排放及负碳产业、电气化变革产业、碳检测产业。以碳中和为核心目标，从供需两端出发，供抓节流减排，需抓开源负碳。节能减排限高碳行业碳排放、推清洁能源替代、引终端设备电气化；开源负碳鼓励生态修复、绿化，分别牵涉林业、塑料降解、碳捕获行业。具体来看1)高碳排放行业关注有机会获得更高碳排放额的龙头；2)零排放及负碳产业关注高成长风光标的、林业碳汇关联标的；3)双积分制下电气化程度高的车企存在获利机会；4)碳检测业务需求或迎增长，相关标的受益。