刚刚！万亿“锂电茅”又沸腾了 股价狂飙4% 总市

　　总市值超中国平安，万亿“锂电茅”又沸腾了。

　　昨日晚间，宁德时代（300750）发布公告，公司与特斯拉于2021年6月25日签订了协议，约定公司将在2022年1月至2025年12月期间向特斯拉供应锂离子动力电池产品。

　　公告中表明，协议的签订表示特斯拉对公司动力电池的产品质量和生产能力的进一步认可，有助于强化公司与特斯拉之间长期稳定的合作关系，符合公司和股东的利益。宁德时代认为，预计对公司相关年度的经营业绩产生积极影响。

　　据了解，早在2020年2月，宁德时代就与特斯拉签订《Production Pricing Agreement (China)》，公司拟于2020年7月至2022年6月期间向特斯拉供应锂离子动力电池产品。公告发布后，宁德时代曾连续两天涨停。

　　在宁德时代与特斯拉签订协议后，中金公司（601995）火速上调目标价。中金报告称，宁德时代此次与特斯拉的协议较之前合作力度更大，考虑到公司下游需求超预期，上调宁德时代的盈利预测，并将目标价调升9%至600元。报告指出，此次协议未约定中国市场，意味着宁德时代将以配合特斯拉全球市场供应为契机，推动产品加速走向全球。全球需求提振下，宁德远期全球市场份额有望达到30%以上。

　　股价狂飙4% 总市值超中国平安

　　受此消息影响，宁德时代今日再度高开后大涨逾4%，报514元/股，总市值更是逼近12000亿。

　　今日大涨后，宁德时代总市值一举超越中国平安（601318）、五粮液（000858）、农业银行（601288）等巨无霸，位列第5，直追招商银行（600036）。

　　事实上，自今年3月25日触底反弹以来，宁德时代股价就一路上涨，短短60个交易日累计上涨幅度高达79%，总市值更是飙升了5000多亿。

　　而股价飙涨的背后则是新能源汽车的高景气、动力电池需求不断攀升。中汽协数据显示，5月产销均为21.7万辆，同比分别增长1.5倍和1.6倍，刷新当月纪录。于此，5月动力电池装机量约9.8GWh，同比增长178.2%，动力电池产量和装机量持续增长，产业链景气向上。

　　相关材料环节也是保持高速增长，据鑫椤锂电统计，5月正极材料产量中，三元为3.07万吨，同增107.4%；磷酸铁锂为2.90万吨，同增201.1%。5月国内高镍材料加速增长，总产量约11570吨，同比高增317.7%，环比上升10.7%，其渗透率已接近38%。2021年1-5月，高镍材料总产量达4.64万吨，渗透率达33.8%。

　　值得一提的是，世界各大汽车巨头也正在加速电动化。近日，德国汽车制造商大众宣布，到2035年将停止在欧洲销售燃油车，转而全面销售电动汽车，这也使得新能源的逻辑得到不断强化。

　　产业链名单一览 机构看好这些公司

　　从2021年Q1来看，全球TOP3企业宁德时代，LG新能源和松下装机占比合计近70%，第二梯队集中度在1%-7%之间，主要由中韩厂商构成；而从国内数据来看，仅宁德时代一家就占据了近50%的份额。

　　安信证券认为，从车企与电池厂的博弈角度来看，目前动力电池呈现高端产能紧缺，呈现较强的话语权，龙头有望持续加速发展。

　　从未来产能角度来看，也确实如此。随着优质的动力电池厂商全球化供应能力的增强，对于以供应链能力为基础的优质电池产能的要求越来越高，在此基础上，动力电池厂商纷纷开启优质产能的军备竞赛，加速扩产，以形成规模和客户配套双重优势。

　　安信证券预计宁德时代、LG新能源今年年底产能规模(含合资)将超200GWh，在此基础上，包括两巨头在内，SKI、亿纬锂能（300014）等厂商纷纷加速产能扩产，目前宁德时代和LG新能源已有规模产能分别达700/400GWh，而SKI和亿纬锂能已规划产能也均超过150GWh。目前动力电池的产能军备竞赛业已开启，具备优质产能的全球供应商将更具优势。

　　安信证券推荐四大投资方向，1)电池环节，重点推荐宁德时代、亿纬锂能、欣旺达（300207）等；2)材料环节，推荐当升科技（300073）、中伟股份（300919）、恩捷股份（002812）、璞泰来（603659）、科达利（002850）、嘉元科技、新宙邦（300037）、【()、】（300769）等，建议关注多氟多（002407）；3)估值底部&公司基本面改善，重点推荐中科电气（300035）、星源材质（300568）、诺德股份（600110）；4)全球细分行业龙头，受益于电动车相关业务高速增长，重点推荐法拉电子（600563）、旭升股份（603305）。