资金信心阶段瓦解概率加大 寻找高增速机会
16日A股三大指数大跌绿盘收尾,其中创业板指数跌幅达4%。恒指收跌0.7%。沪深两市今日有2900股下挫。有部分机构认为今日A股指数大跌是由于美联储可能提前释放货币收紧的预期信号,外围风险传导至国内,引起震荡。
资金流向北向窄幅波动,在昨日净流出超50亿的基础上再净卖出4.05亿元;南向净流出26.36亿元。市场赚钱效应实在差。
行业主力资金净流出500亿元。据数据显示,材料、技术硬件与设备、汽车与零部件、制药与生物科技等行业资金净流出规模居前,分别净流出129亿元、64亿元、46亿元、37亿元。
盘面题材上,新能源产业链成为重灾区,新能源汽车跌4.85%,汽车整车和锂电池均跌出5%;上游热门股也是批量跌停。
但好在科技股在震荡中脉冲上攻,这是由于连续的涨价和缺芯的消息刺激。半导体和晶圆制造相关个股板内表现不错。华为鸿蒙概念大幅波动,润和软件(300339)涨3.45%。
对于后市如何配置,机构们怎么看?
广州万隆认为,今天的杀跌主要是机构主导。那么何时判断机构多杀多行为是否结束?一是绝对收益类机构投资者的高仓位行为是否会导致多杀多踩踏有延续性;是当前的抱团行为是否已经切底瓦解,会导致不同主体之间的相互踩踏风险出现。基于当前绝对收益类资金的仓位情况已经连续几个月高位运行,我们认为短线由于行情急跌推动绝对收益类资金逐步减仓的意愿仍会存在。而基于沪深股通并没有大级别流出,我们认为各主体之间出现合力踩踏的风险不大。
整体上来看,大阴线多杀多之后,资金信心会阶段瓦解的概率加大,部分高仓位的绝对收益类资金或者会选择逐步获利了结。对盘面仍会有压制。但另一方面,由于沪深股通为代表的中线资金并没有明确的转向,我们认为大级别下跌的空间有限。预计多杀多后,将会以低位窄幅横盘蓄势为主。
东吴证券表示,近期市场成交量连续突破万亿,交投较为充裕,为题材概念的炒作提供了较好的流动性支撑,但要注意一些热点高标的参与节奏,短期来看,结构性行情依旧值得期待,操作上,建议增加防守意识,把组合仓位向性价比高的板块作调整,保持灵活仓位以应对市场波动。
在国盛证券看来,预计下半年指数整体仍将延续震荡。资金从增量入场到存量博弈,今年高增长不再稀缺,行业轮动、精选结构带来的超额收益更加显着。应当寻找高增速,把握业绩确定性高增机会和科创板两个配置方向。