深交所圈定2021年 上市公司监管服务五大任务

　　· 本报记者 黄灵灵

　　2020年，迈入而立之年的深交所，以贯彻新证券法为契机，以提高上市公司质量为主线，抓好重点改革攻坚，成功实现创业板改革并试点注册制平稳落地，全面推进落实新一轮改革，改革创新成效显着。

　　展望2021年，深交所圈定上市公司监管服务五大工作重点以注册制为龙头，支持科技创新引领经济高质量发展；以建制度为主线，构建促进资本高效循环的制度体系；以提质量为重点，坚持信息披露与公司治理监管“双轮驱动”；以防风险为导向，加强能力建设；以优服务为着力点，锻造深市特色高效服务机制。

　　全力做好重点改革攻坚

　　2020年，深交所成功实现创业板改革并试点注册制平稳落地。面对错综复杂的国内外形势，深交所修订发布发行、上市、再融资、并购重组、退市、持续监管等系列规则，同步推进市场组织、系统改造、推广服务、投资者教育、宣传引导等工作。经过119个昼夜奋战，创业板改革并试点注册制于8月24日平稳落地，开启了推进资本市场全面深化改革、服务实体经济高质量发展的新纪元。

　　截至2020年底，创业板已受理首发、再融资、并购重组项目542个、267个、16个，已经有74家试点注册制的IPO企业注册生效。创业板在注册制改革带来系列“升级”后，服务成长型创新创业企业的板块定位愈发明晰，在推动科技、资本和实体经济之间的更高水平循环方面起到更深刻的作用，市场各方改革获得感明显增强。

　　深圳某创投公司负责人表示，创业板改革并试点注册制，是将注册制推向存量市场的资本市场重大改革，意义重大。他认为，创业板实行注册制为A股市场带来更多活力，吸引更多创新成长企业在境内上市，创投、券商等获得高速成长、追赶世界一流对手的机会。“A股未来会是全球最具吸引力、最好的资本市场。”

　　2020年，深交所全面推进落实新一轮退市制度改革。深交所优化财务类、市场类、规范类和重大违法类退市标准，压缩退市程序，简化重大违法强制退市流程，推动提高存量上市公司质量。2020年，深交所对乐视网、【()、】等11家公司作出终止上市决定，近半数为面值退市，价值投资、长期投资理念日渐深入人心，退市难、退市慢的资本市场顽疾逐步得到解决。

　　2020年，深交所积极探索、持续推进“先行先试”重大改革任务，包括研究制定新三板挂牌公司转板创业板上市机制，出台转板上市办法征求意见稿；梳理持续监管规则适用执行情况，加快规则制度改革创新；跟踪评估新制度、新规则实施效果，为全市场推行注册制积累经验，做好全面推行注册制各项准备工作。

　　圈定2021年工作重点

　　2021年是“十四五”规划的开局、全面建设社会主义现代化国家新征程开启之年，也是中国共产党建党100周年。深交所表示，将立足新发展阶段，贯彻新发展理念，构建新发展格局，扎实做好上市公司监管服务各项工作，奋力建设优质创新资本中心和世界一流交易所，助力“十四五”开好局。

　　一是以注册制为龙头，支持科技创新引领经济高质量发展。持续巩固创业板改革成果，系统注册制试点经验，深化深市板块改革，把支持科技创新、以创新引领高质量发展摆在更加突出位置。研究完善创新企业持续监管规定，加快推动新三板挂牌公司转板创业板上市落地，支持更多优质企业利用资本市场发展壮大。

　　二是以建制度为主线，构建促进资本高效循环的制度体系。全面深入落实新证券法，以推行注册制与健全常态化退市机制为抓手，加快全面修订《股票上市规则》，充实完善行业信息披露指引，持续优化各项基础制度。推动修订并购重组、股权激励相关制度，依法支持上市公司主动退市，畅通市场化、多元化退出渠道。

　　三是以提质量为重点，坚持信息披露与公司治理监管“双轮驱动”。持续推进提高上市公司质量，落实公司治理专项行动方案，构建上市公司监管长效机制，加强对治理薄弱、运作混乱公司和大股东、董监高等关键少数的监管，着力培育“好公司有奖励、差公司有代价”的差异化市场约束机制。公司治理最佳实践，充分发挥示范引导作用。

　　四是以防风险为导向，加强风险管理能力建设。健全风险定期排查机制，提升风险监测、预警、应对能力，努力做到风险应对走在市场曲线前面。进一步压降股票质押风险，分类处置资金占用、违规担保等突出问题，“零容忍”打击欺诈发行、财务造假等违法违规行为。强化中介机构监管，探索对保荐机构现场督导，加大对中介机构责任追究和处罚力度，压实资本市场“看门人”责任。

　　五是以优服务为着力点，锻造深市特色高效服务机制。贯彻“寓监管于服务”理念，强化主动服务，找准资本市场和国企改革结合点，支持国有企业混改和做大做强，推动民企转型升级相关举措落地，更好服务“三创”“四新”企业。