“国进洋退”窗口开启 国产软件迎机遇

　　本周，在中央国家机关采购计算机禁装indos8操作系统消息的带动下，中国软件、东方通、安硕信息受到市场资金的追捧。对此，业内人士表示，随着目前政府招标采购逐步转向，进口替代已经开始向纵深推进，国产软件行业将迎来新的发展机遇。

　　国进洋退窗口开启

　　中央国家机关采购中心发布的一纸文件，点燃了A股市场对于去IOE概念的热情。其中最主要的原因在于，此次提出政府采购的所有计算机类产品将禁止安装indos8操作系统。虽然在此次通知中，采购中心并未解释原因。但是对此市场猜测，最主要的原因是继“棱镜门”事件后，国家对于信息安全的考量。

　　除此之外，indos xp系统停止服务也加快了进口替代的步伐。在今年4月份，微软停止了对于indos xp系统技术支持。而目前xp系统在全国仍占据25.41%的计算机市场，其中大量用户为政府、企事业单位。xp系统停止服务后，信息泄露风险将会加大。对此，工信部表示，未来将继续加大力度，支持国产系统的研发和应用。

　　从目前政府招标采购导向来看，“国进洋退”窗口正在逐步开启。日前，河南省安阳市发布的审计管理系统国产化升级改造项目招标公告中就曾明确指出，对于操作系统、中间体、数据库等基础软件必须采用国产品牌软件。不难看出，政府机关的采购态度已经发生了转变。首次由原先鼓励支持国产品牌转变为必须采购国产产品。

　　中间件率先受益

　　由于起步较晚、政府前期扶持力度不足等因素，国产软件行业一直发展较为缓慢，目前国产操作系统软件的市场占有率不足1%。然而随着信息安全意识的不断提高以及政府扶持力度的持续加码，为国产软件提供了良好的发展机遇。但是，由于目前国产操作系统市场份额极低，大部分应用软件都不能够兼容国产操作软件系统。因此对于相关企业而言，政府采购招标将成为拓展民用、商用市场的突破口。只有率先占领政府市场后，随着市场占有率的提高，才会促进相关的应用软件和硬件外设对国产系统的兼容开发。因此短期之内，对于相关企业盈利能力影响较小。

　　然而，中间件作为提供系统软件和应用软件之间连接的软件，经过近几年的发展，国产中间件企业无论在产品、技术还是服务都与国外中间件企业差距较小，短期替代性较强。因此，随着政府、军队以及金融、电信企业等领域进一步加速国产替代步伐，有望提振中间体相关企业的盈利能力。除此之外，中间件技术作为核心组成部分之一，受益于云计算基础架构市场投资增速的提高，为中间件技术发展提供了更加广阔的空间。并且值得关注的一点是，中间体软件能为企业带来较高的毛利。作为中间件产品销售的相关企业，东方通去年实现毛利率高达98%。受益于国产替代的逐步启动，公司在2013年中国移动中间件软件集中采购目录中获得70%份额。随着中间件进口替代步伐进一步加快，将会持续提升相关企业的利润。

　　值得注意的是，对于计算机软件企业而言，由于受到招标进程的影响，基本在下半年才正式进入与中标厂商签订采购合同的时期。因此行业收入具有季节性，利润将在四季度显现。

　　游资热炒机构冷对

　　面对本周计算机行业如火如荼的表现，机构反应却异常冷淡。其中具有高送转概念的中国软件，本周接连出现多个涨停。然而面对游资的爆炒，机构出现“撤火”的现象。根据龙虎榜单显示，5月20日，在公司出现第一个涨停后，机构卖出308.14万元，在第四个涨停后，公司被3家机构总计卖出10732万元。除此之外，游资也成为了助涨安硕信息背后的推手。而机构对于创意信息的态度明显偏向于短期套利。在5月20日国泰君安交易单元大举买入1125.87万元后，第二天就卖出862.3万元。对于东方通机构分歧较大，根据龙虎榜数据显示，5月21日公司被一家机构买入631.54万元，却被另一机构卖出955.69万元。

　　对此，一位匿名分析师表示，由于操作系统进口替代周期较长，因此短期之内并不会直接增厚相关公司盈利。建议投资者不宜追涨。但是值得关注的一点是，计算机行业自今年2月底以来进入调整期，近期调整较为充分。并且进口替代成为大势所趋，而计算机行业作为新兴行业之一，将受到政府大力扶持。未来板块有望持续受到利好消息刺激。■