两市股指现深强沪弱

　     今日共20股涨停，7股炸板，封板率为75%；鸿博股份、惠威科技3连板，返利科技10天5板，拓维信息、三星新材3天2板，昆仑万维、中文在线20CM首板。盘面上，收涨个股2249只，收跌个股2507只；板块方面，AIGC、ChatGPT、手机游戏、智能音箱等板块涨幅居前，中药、中芯国际概念、中字头、油气等板块跌幅居前。

　　上海证券认为，2023年开门红行情主要由外资增量托举，1月北向资金净流入量超过2022年全年；进入2月后，主要受美联储货币政策变化预期和海外银行风波影响风险偏好，北上资金净流入量收窄，但预估后期加息空间已比较有限，短暂调整后外资流入有望边际提速。行业资金选择上，近一季度以来，食品饮料、电力设备、机械设备、电子、计算机、有色金属、非银金融行业外资净买入均超过百亿元，ChatGPT等热点主题催化下，近期TMT成资金共识，周期行业分歧相对较大。融资余额持续回升，市场风险偏好正在修复。

　　当前外围环境对A股市场整体来说并不有利，海外市场近期由于银行风波宽幅震荡，但中长期看A股市场主要仍“以我为主”，国内基本面恢复情况和企业盈利回升仍将是后期支撑A股的主要考量因素。两会后降准落地确认货币政策基调保持平稳，待海外流动性风险逐渐释放后A股市场可能重回上行。A股风险溢价(ERP)已从2022年10月后逐步收敛，当前处于82%历史分位，回落空间较为充分。

　　市场概述

　　指标显示，市场短线情绪大幅低开后迅速下滑至低迷区下方，临近午间收盘前企稳并震荡回升，但依旧收于0轴下方。

　　个股方面，ChatGPT叠加算力的鸿博股份和消费电子股惠威科技晋级3连板，尽管市场连板高度得以提升，尽管连板股家数出现减少，但昨日涨停股依旧涨多跌少，显示出市场在分化的，资金反而加速抱团强势品种。

　　指数方面，三大股指开盘涨跌互现，此后沪指快速杀跌后维持低位震荡，深成指、创业板指数温和上攻并维持强势。截至收盘，沪指收跌0.64%，深成指涨0.25%，创业板指涨0.38%。沪深两市今日成交额10748亿，较上个交易日放量541亿，连续两个交易日成交金额突破万亿元，为2月2日以来。

　　北向资金，今日合计净卖出2.34亿元，其中沪股通净卖出17.01亿元，深股通净买入14.66亿元。

　　焦点板块及个股

　　人工智能主线近期资金抱团强度有增无减，ChatGPT和电商等下游应用方向领涨，鸿博股份3连板，中文在线、昆仑万维20CM涨停，返利科技10天5板，常山北明、三六零涨停，软通动力、智洋创新麦克奥迪涨超10%。消息面上，3月24日，OpenAI宣布ChatGPT支持第三方插件，目前，ChatGPT开放的第三方插件的功能，包括酒店航班预订、外卖服务、在线购物、法律知识、专业问答、文字生成语音，以及用于连接不同产品的Zapier。

　　中信证券指出，ChatGPT应用已成现象级产品，预计未来算力平民化和普适化将催生应用场景快速落地，多模态模型发展进一步拓展应用外延。伴随着未来的算力平民化和普适化，算力的成本逐渐下探将使得此类应用快速落地，而另一方面“视频+文图+语音”的多模态发展方向下会更进一步使得该技术的应用潜能被进一步拓宽，看好ChatGPT类应用在交互、搜索、服务、医药、金融、无人驾驶等领域实现快速扩张。

　　算力为代表的数字经济上游基础设施继续得到资金挖掘，服务器、算力芯片等方向表现亮眼，拓维信息3天2板，同方股份、甘咨询、四川长虹涨停，欧陆通、盛天网络、景嘉微东方国信、青云科技涨超10%。三大运营商在2023年不约而同的将资本支出向算力网络领域倾斜，中国移动计划2023年在算力网络领域投资452亿元，较2022年增加117亿元。中国电信2023年的产业数字化投资同比高增40%至380亿元。而按照中国联通规划，其算网投资占比将超过19%，不少于146.1亿元，着力打牢数字底座。

　　国信证券研报指出，数据中心作为流量的基石，算力的重要载体，核心受益于算力和流量的扩张，近十年行业经历了几轮快速的发展增长，分别受益于移动互联网、疫情带来的线上流量增长等；随着AI等新应用场景的出现，为行业赋予了新的增长动能，有望带动行业新一轮建设升级。

　　消费电子板块反复活跃，惠威科技3连板，国光电器、兆威机电、智度股份涨停，长盈精密涨超10%。消息面，在3月23日举行的华为春季旗舰新品发布会上，华为P60系列手机亮相发布。新机支持双向北斗卫星消息，搭载了昆仑玻璃以及HarmonyOS 3.1系统。这是全球首款支持双向北斗卫星消息的大众智能手机。国盛证券认为，消费电子经历2022年需求端疲弱，有望在未来两年迎来换机周期修复。据Statista预估，2023年全球消费电子市场规模将达到1.11万亿美元，认为可穿戴设备的出货量具有较大的增长潜力。

　　新能源赛道中储能和风电板块出现一定修复苗头，储能板块国能日新大涨9%，科士达盘中触板，华塑科技、科泰电源涨超5%，而风电股银星能源涨停，杭齿前进、海力风电、上纬新材涨超5%。一方面，数字经济强劲需求带动数据中心大规模建设，间接利好储能端需求提升，受益锂价下跌，储能边际需求也有望得以放量。消息面上，广东省政府日前印发《广东省推动新型储能产业高质量发展的指导意见》，提出到2025年，全省新型储能产业营业收入达到6000亿元，年均增长50%以上。国金证券研报表示，在原材料降价背景下，过去两年积压的大型地面光伏项目陆续启动，将带动各国新能源配储需求放量。，户储将延续2022年的高景气度，预计全球储能需求有望在2023年实现翻倍增长。

　　综合来看，今日盘面几乎呈现一边倒，中字头、中药等中特估方向大跌带崩沪指，而人工智能板块的资金虹吸效应几乎达到极致，前者近期亏钱效应显现，而后者的赚钱效应提升，两者持续形成此消彼长。不过人工智能方向为首的TMT板块整体交易拥挤度已经临近极限，在人声鼎沸之际不宜盲目追高，耐心等待分歧后的低吸机会。而市场目前临近上市公司年报和一季报披露高峰期，可积极关注一些叠加一季报预增且全年业绩增长预期确定性强的优质品种。