2025年有望撬动万亿市场 机构集中关注的虚拟现实

　　我国虚拟现实产业投融资进入新高潮。

　　虚拟现实有望带动万亿市场

　　11月12日，2022世界VR产业大会在江西南昌开幕。

　　在致辞中，工信部副部长王江平表示，工信部将把握虚拟现实产业发展机遇期，促进虚拟现实与实体经济深度融合，推动虚拟现实产业高质量发展。打造优势产业集群，充分发挥国家虚拟现实制造业创新中心作用，带动上下游企业集聚，培育骨干企业和专精特新中小企业，促进大中小企业融通发展。

　　近年来，虚拟现实产业加速发展，投融资信心和活跃度进入新高潮。2021年，我国虚拟现实领域投融资规模涨幅超过100%。据不完全统计，我国虚拟现实相关企业已经超过1万家。

　　中国电子信息产业发展研究院预测，2025年国内虚拟现实产业的规模将超过2500亿元。随着虚拟现实技术对实体经济赋能作用的逐渐释放，2025年有望带动万亿市场规模。

　　政策面上，11月1日工信部等五部门印发《虚拟现实与行业应用融合发展行动计划(2022-2026年)》，其中提出到2026年，我国虚拟现实产业总体规模(含相关硬件、软件、应用等)超过3500亿元，虚拟现实终端销量超过2500万台，培育100家具有较强创新能力和行业影响力的骨干企业，打造10个具有区域影响力、引领虚拟现实生态发展的集聚区，建成10个产业公共服务平台。

　　虚拟现实赛道获得券商集体看好。浙商证券表示，《计划》明确加速推动虚拟现实在工业生产、文化旅游、教育培训等十大场景的渗透应用，VR/AR下游场景有望被不断解锁。德邦证券指出，产业链投资需要一个从硬件放量到内容生态放量的周期，看好内容端的持续发展和产业投资机会，可关注游戏、音视频内容、B端场景应用等方向。

　　中小市值、高关注度的虚拟现实概念股来了

　　证券时报·数据宝统计，A股市场中，总市值在500亿元以下且机构评级家数在5家及以上的虚拟现实概念股共计23只。其中总市值最高的是FPC全球龙头东山精密，为461.49亿元；德邦证券认为，下游可穿戴设备和AR/VR的飞速增长有望带动公司业绩。

　　机构关注度方面，网络游戏板块的三七互娱、完美世界、吉比特获评级机构数量居前，均在35家以上；另有浪潮信息、东山精密、景嘉微等参评机构超过10家。

　　对于游戏赛道，中金公司表示，三季度新游戏数量欠缺、新游戏流水规模体量有限；用户对游戏的娱乐需求仍存在，但付费能力和意愿有所减弱。短期受外部环境及产业内部优化调整等因素影响，游戏行业整体处于平台期，但头部厂商综合水平具备稳定性。

　　11月大盘整体向上，至今累计涨幅6.7%。23只游戏概念股平均上涨3.61%，其中吉比特、瑞芯微、科华数据、恺英网络等累计涨幅超过10%。

　　吉比特是A股游戏龙头，其在10月26日盘后发布表现稳健的三季报和利润分配方案后，次日公司股价跳空高开且封上涨停，至今累计涨幅达到23.53%。

　　最新一期筹码集中股出炉

　　26股股东户数环比降逾5%

　　投资者每月可以在交易所互动平台，通过提问的方式了解部分上市公司当月10日、20日及月末的股东户数信息。

　　数据宝统计，截至11月12日，在已经公布最新股东户数的上市公司中，共计119家公司股东户数较上一期有所下降，其中11家环比降幅逾一成，26家超过5%。从行业分布来看，机械设备、电子、计算机板块上市公司居多，分别有14家、12家、12家。

　　家电行业星帅尔的股东户数环比降幅居首。截至11月10日，公司最新股东户数为1.9万户，较上一期环比下降34.05%；近期，星帅尔股价涨势强劲，11月至今累计涨幅超过30%。雅创电子、鼎信通讯、阿石创分别位列第二到第四名。

　　在近期机构调研中，星帅尔称公司未来将以光伏组件为切入点，积极开拓太阳能电池片、光伏电站建设运营运维等相关业务，目前已有部分意向对接及方案接洽。信达证券表示，虽然白电业务短期承压，但不久前星帅尔子公司浙特电机正式进入比亚迪供应链体系；预计光伏、新能源车电机等业务将加速放量，有望持续为公司营收高增做出贡献。

　　数据宝统计，市场表现方面，最新股东户数降幅超5%的26股11月以来平均涨幅9.9%，大幅跑赢同期沪指。其中锋尚文化、星帅尔涨幅居前，均突破30%；圣农发展涨逾20%；洁美科技、威星智能、行动教育等9股累计涨幅超过10%。

　　机构关注度方面，圣农发展、浙江鼎力、行动教育位居前三，参评机构分别有22家、18家、12家。

　　业绩方面，雅创电子和德固特前三季度净利润同比翻倍，北方导航净利润增幅超过80%。