亚式期权定价（凤凰式期权原理）
1、亚式期权的亚式期权的分类
亚式期权的收益依附于标准的资产有效期至少一段时间内的平均价格。按照计算机基础价格的不同，亚式期权可分为平均价期权和平均执行价格期权。
1、平均价格期权的收益为执行价格与标的资产在有效期内的平均价格之差。平均价格期权比标准期权廉价，因为标的资产价格在一段时间内的平均值的变动比时点价格的变动程度要小，这就减少了期权风险，从而降低了其时间价值，并且可能更适合客户的需求。
2、平均执行价格期权的收益为执行时的即期汇率与标的资产的平均价格之差。平均执行价格期权可以保证购买在一段时间内频繁交易的资产所支付的平均价格低于最终价格。它也能保证销售在一段时间内频繁交易的资产所收取的平均价格高于最终价格。
2、简述几个期权定价模型
上证50etf期权 T+0双向交易模式。
具体到底如何交易？
很多人的疑问是，看了很多介绍还是没有直观的感觉，不知道该具体该如何操作。说下案例【认购期权】
比如目前50ETF价格是2.5元/份。你认为上证50指数在未来1个月内会上涨，于是选择购买一个月后到期的50ETF认购期权。假设买入合约单位为10000份、行权价格为2.5元、次月到期的50ETF认购期权一张。而当前期权的权利金为0.1元，需要花0.1×10000=1000元的权利金。
在合约到期后，有权利以2.5元的价格买入10000份50ETF。也有权利不买。
假如一个月后，50ETF涨至2.8元/份，那么你肯定是会行使该权利的，以2.5元的价格买入，并在后一交易日卖出，可以获利约(2.8-2.5)×10000=3000元，减去权利金1000元，可获得利润2000元。如果上证50涨的更多，就获利更多。
相反，如果1个月后50ETF下跌，只有2.3元/份，那么你可以放弃购买的权利，则亏损权利金1000元。也就是不论上证50跌到什么程度，最多只损失1000元。
3、求助，亚式期权定价的matlab程序
比如说欧式期权定价的程序是这个
function [callprice,putprice]=euro1(S,X,r,T,sigma,N)dt=T/N;u=exp(sigmasqrt(dt));d=1/u;p=(exp(rdt)-d)/(u-d);
for i=1:N+1 St(i)=Spoer(u,i-1)poer(d,N+1-i);end
for i=1:N+1 Call(i)=max(St(i)-X,0); Put(i)=max(X-St(i),0);end
for i=N:-1:1 for j=1:i Call(j)=exp(-rdt)(pCall(j+1)+(1-p)Call(j)); Put(j)=exp(-rdt)(pPut(j+1)+(1-p)Put(j)); endend
callprice=Call(1);putprice=Put(1);
4、求 程序对美式亚式期权的蒙特卡罗定价的代码！谢谢啦！！
用matlab的包吧，这里是官方介绍Matlab__asiansensbyls
asiansensbyls“Calculate price and sensitivities for European or American Asian options using Monte Carlo simulation”
PriceSens = asiansensbyls(RateSpec,StockSpec,OptSpec,StrikeSettle,ExerciseDates)
代码那里没得选matlab，下面是我的例子
Rates = 0.06;
StartDate = 'nov-1-2018';
EndDate = 'nov-1-2020';
RateSpec = intenvset('ValuationDate', StartDate, 'StartDates', StartDate, 'EndDates', EndDate,'Compounding', -1, 'Rates', Rates)
AssetPrice = 100;
Sigma = 0.25;
StockSpec = stockspec(Sigma, AssetPrice)
Settle = 'nov-1-2018';
ExerciseDates = 'nov-1-2020';
Strike = 100;
OptSpec = 'call';
NumTrials = 10000;
NumPeriods = 60;
AvgType = 'arithmetic';
Antithetic = true;
AmericanOpt = 1;
OutSpec = 'Price';
Price = asiansensbyls(RateSpec, StockSpec, OptSpec, Strike, Settle, ExerciseDates, 'NumTrials', NumTrials, 'NumPeriods', NumPeriods,'Antithetic', Antithetic, 'AvgType', AvgType, 'AmericanOpt', AmericanOpt, 'OutSpec',OutSpec)
，美亚式可以自己写二叉树来定价，参考Hull的“ Efficient procedures for valuing european adn american path-dependent options”。
5、什么是蝶式期权？
蝶式套利是跨期套利中的又一种常见形式。它是由共享居中交割月份一个牛市套利和一个熊市套利组合而成。由于较近月份和较远月份的期货合约分别处于居中月份的两侧，形同蝴蝶的两个翅膀，称之为蝶式套利。
6、求助，亚式期权定价的matlab程序
比如说欧式期权定价的程序是这个
function [callprice,putprice]=euro1(S,X,r,T,sigma,N)dt=T/N;u=exp(sigmasqrt(dt));d=1/u;p=(exp(rdt)-d)/(u-d);
for i=1:N+1 St(i)=Spoer(u,i-1)poer(d,N+1-i);end
for i=1:N+1 Call(i)=max(St(i)-X,0); Put(i)=max(X-St(i),0);end
for i=N:-1:1 for j=1:i Call(j)=exp(-rdt)(pCall(j+1)+(1-p)Call(j)); Put(j)=exp(-rdt)(pPut(j+1)+(1-p)Put(j)); endend
callprice=Call(1);putprice=Put(1);
7、高手告诉我期权的操作原理啊！！！好加 大分！！！
比如某商品A，商品A的期权合约（以下简称B）
A的现价为100元每单位，如果你看涨，可以买入一份105元的B（合约中是规定好特定数量的），要支付约定好的期权费，这部分期权费是收不回来的，如果你的判断正确，在A的价格升至110元时，你可以选择执行期权，那么你就可以以105（期权中约定的价格）买入合约中规定好的特定数量的现价为110元的A，此时你的盈利就是
（110-105） 单位数量-期权费
如果判断错误，A的价格下跌了，那么你可以不执行期权，你损失的只是一个期权费。也就是说买入期权合约的盈利可能是无限的，因为理论上A可以无限升值，而损失是有限的，即期权费。如果看跌的话基本跟上述情况相反。不知道这样说能不能让你明白。