债券久期越长波动越（债券收益率和债券价格）

1、债券久期与如下说明因素呈正比关系？

到期时间是与债券久期因素呈正比关系，而票面利率、付息频率、到期收益率呈反比关系。
久期可以理解为在考虑资金时间成本后的资金回收速度，且这些实际上可以根据久期定理可以知道这些关系的(在其他条件相同情况下)票面利率越高会加快资金回收速度，使得久期变短；付息频率越高也是会加快资金回收速度，主要是付息频率越高，说明每次付息之间时间缩短，使得久期变短；到期收益率越高会加速未来现金流现值变少，现金流权数不变，使得计算久期公式中的分子数额减少速度快于分母，最终导致久期边际减少；到期时间越长，久期越长正是久期定理之一。

2、为什么债券的到期收益率越低,久期越长

久期是个风险概念，而不是期限概念。正常情况下应该久期大收益高，也存在收益率曲线倒挂的情况，就是短久期的收益比长久期的收益高。

以未来时间发生的现金流，按照目前的收益率折现成现值，再用每笔现值乘以现在距离该笔现金流发生时间点的时间年限，然后进行求和，以这个总和除以债券各期现金流折现之和得到的数值就是久期。

概括来说，就是债券各期现金流支付所需时间的加权平均值。金融概念上也可以说是，加权现金流与未加权现金流之比。

扩展资料

久期在数值上和债券的剩余期限近似，但又有别于债券的剩余期限。在债券投资里，久期被用来衡量债券或者债券组合的利率风险，它对投资者有效把握投资节奏有很大的帮助。

，久期和债券的到期收益率成反 比，和债券的剩余年限成正比,和票面利率成反比。一个特殊的情况是，当一个债券是贴现发行的无票面利率债券，那么该债券的剩余年限就是其久期。这也是为什么人们常常把久期和债券的剩余年限相提并论的原因。

参考资料来源百度百科-久期

3、处于严重折价状态的债券，为什么到期时间越长，久期可能反而越短？？

想来你是在银行或者证券公司买的，因为如果是通过证券所买入的，目前是可以交易的。银行或者证券公司之所以不愿意买回你的债券，我猜想主要是目前处于升息阶段，债券拿在手里价值会不断下降的缘故。

4、债券收益率、久期不变，票面利率越大，凸性越大。 是么？为什么？

尽管该结论得到普遍应用，但经过计算，必须说这个结论是错的。
对于n期零息债来说，无论票面利率是多少，它的久期都是n, 在债券收益率r 不变的情况下，它的凸性也不变，即凸性等于n(n+1)/(1+r)^2。也就是说，对零息债而言，只要期限确定（久期不变），它的凸性也不变。
对于附息债券，这个结论的前提是错的，因为附息债券的久期大小受票面利率、市场利率（收益率）和期限的影响，只要票面利率变化，久期也变，在市场利率和期限一定的情况下，票面利率与久期负相关，票面利率越大，久期越小。不存在票面利率变大而久期不变的附息债。

5、什么是债券投资中的骑乘策略、期限配置策略、债券替换掉期策略

所谓哑铃型组合就是重点投资于期限较短的债券和期限较长的债券，弱化中期债的投资，形状像一个哑铃。而子弹型组合就是集中投资中等期限的债券，由于中间突出，所以叫子弹型。阶梯型组合就是当收益率曲线的凸起部分是均匀分布时，集中投资于这几个凸起部分所在年期的债券，由于其剩余年限呈等差分布，恰好就构成了阶梯的形状。
久期是债券在未来产生现金流的时间的加权平均,其权重是各期现金值在债券价格中所占的比重。
突性。。。不知道。。。

6、债券价格与收益率的关系？

债券的票面价格、发行价格和市场价格是不一样的概念。

7、债券价格与债券收益率有什么关系？

前半句没问题。后半句他想强调的是价格和收益率两个变量之间，收益率是孩子，价格是妈，现有妈，后又孩子，而不是反过来。也就是说，收益率是由价格决定的，而不是反过来。