多因子模型和多因子选股（三因子模型选股依据

1、多因子选股模型的因子是如何选取的

DIF:=EMA(CLOSE,12)-EMA(CLOSE,26);
DEA:=EMA(DIF,9);
MACD:=(DIF-DEA)2;
忽略以上公式。因子是多样化的，如 PB、PE、EPS 增长率等，也可能是一些技术面指标，如动量、换手率、波动等，或者是其它指标，如预期收益增长、分析师一致预期变化、宏观经济变量等等。 因子可以多样化，也可以用几个做一个简单的，但必须是对股价有效影响的。

2、20个股票按多因子排分以后如何分配买入份额

可以现在雪x球模拟看看，按比例购入

3、请简述马柯维茨投资组合理论和capm模型的区别和联系

投资组合理论（Portfolio Theory) 美国经济学家 马考维茨 (Markoitz) 1952年提出投资组合理论（Portfolio Theory)，并进行了系统、深入和卓有成效的研究， 他获得了 诺贝尔经济学奖 。

4、什么是多因子定价模型

量化选股就是利用数量化的方法选择股票组合，期望该股票组合能够获得超越基准收益率的行为，研究表明，板块、行业轮动在者的交易中最为获利的盈利模式是基于行业层面进行周期性和防御性的轮动配置，这也是者最普遍采用的策略。，周期性股票在扩张性货币政策时期表现较好，而在紧缩环境下则支持非周期性行业。行业收益差在扩张性政策和紧缩性政策下具有显著的差异。
多因子模型是应用最广泛的一种选股模型，基本原理是采用一系列的因子作为选股标准，满足这些因子的股票则被买入，不满足的则卖出。多因子模型相对来说比较稳定，因为在不同市场条件下，总有一些因子会发挥作用。

5、同花顺这样的选股公式怎么写？

1 均线指标选股 　
普通金叉函数CROSS(X，Y)的含义从函数表中可以得出为指标线X向上穿过指标线Y。 　
我们用两个中间表达式表达两条指标线X、Y分别为5日均线和10日均线，最终使用CROSS即得。 　
MA5=MA(CLOSE，5)； 　 　MA10=MA(CLOSE，10)； 　 　CROSS(MA5，MA10)； 　
MA5和MA10在30日均线之上运动，并当日发生了金叉 　
“在MA10和MA30之上”，可以简略地描述为“大于”即可，其他的条件套用！所以我们先表达出两个条件分别用AA和CC表示 　 　MA5=MA(CLOSE，5)； MA10=MA(CLOSE，10)； 　 　AA=CROSS(MA5，MA10)； 　MA30=MA(CLOSE，30)； CC=MA5>MA30 AND MA10>MA30；
将两个综合的条件用逻辑与函数连接成为一个表达式，要注意在条件选股的公式中只能存在一个逻辑判断式，所以 AA AND CC； 三条均线多头排列 由于所谓多头排列没有一个具体的量化的概念，所以需要根据自己平时经验来取得一个比较有效的标准来衡量。例如我们在下面的公式中的模型是MA5>MA10>MA30，维持时间3天作为多头排列的定义。 连等或者连续的大于号不可以直接出现在公式组当中，用“AND”将两个连接判断式连接起来！
MA5=MA(CLOSE，5)； MA10=MA(CLOSE，10)； MA30=MA(CLOSE，30)； CC=MA5>MA30 AND MA10>MA30； COUNT(CC，3)=3；
均线死叉 注意CROSS函数使用时两条均线的位置已经颠倒了，思维方式换一下，CROSS(X，Y)本身的含义为X上穿Y，反过来当要表达X向下穿过Y的时候--其实也就是Y向上穿过了X。 CROSS(MA10，MA5) 当日成交量放大2倍的金叉成交量放大两倍作为一个辅助条件出现，很多的交易者都习惯用成交量来验证均线走势的可靠性；其中需要量化一点的是，选用一个参照系来描述成交量的变化，我们选用了与上一周期的成交量进行对比的方式。
MA5=MA(CLOSE，5)； MA10=MA(CLOSE，10)； AA=CROSS(MA5，MA10)； BB=VOL/REF(VOL，1)>2； AA AND BB；
2、KDJ指标选股公式
基本买卖原则K值由右边向下交叉D值作卖，K值由右边向上交叉D值作买；高档连续两次向下交叉确认跌势，低档两次向上交叉确认涨势； D值20%超卖，D值80%超买；J值100%超买，J值10%超卖；KD值于50%左右徘徊或交叉时，无意义，投机性太强的个股不适用。 K向上交叉D，并且D小于20。
，简单导入KDJ的指标数据我们有两种方法
第一是在条件选股当中点击“引入指标公式”，然后选中KDJ，好处在于也引进了参数，方便在条件选股参数优化的过程当中调整适当的参数。第二就是将原来的KD指标转化为中间表达式，然后写出逻辑判断式
RSV=(CLOSE-LLV(LOW，N)/HHV(HIGH，N)-LLV(LOW，N))100； K=SMA(RSV，M1，1)； D=SMA(K，M2，1)； CROSS(K，D) AND D<20；
第二种直接从已有的公式指标中引用相关的数据 A1=“KD，K”； A2=“KD，D”；(从指标公式中引入K、D线) A3=A2<20； A4=CROSS(A1，A2)； A3 AND A4；
KDJ高档连续两次向下交叉确认跌势，高档的定义模式为D值60以上的区域，最近根据您的指标周期参数和使用习惯定义，在以下的举例中我们采用了12天的周期，在实际公式编辑时的时候这些周期表达的最佳的方式是设定为参数。的模式也即是要求该股票的6、12、24日KD在12天内的D>60的区域内发生里两次的交叉。
参数M(0-100，60 N(0-100)，12 A1=“KD，K”； A2=“KD，D”； A3=CROSS(A2，A1) AND A2>M； COUNT(A3，N)>=2；
注意我们经常会使用COUNT函数做一段时间内的条件统计。
3. RSI指标选股公式
基本买卖原则 短期RSI值在20以下，由下向上交叉长期RSI值时为买入信号；短期RSI在80以上，由上向下交叉长期RSI时为卖出信号；短期RSI值由上向下突破50，代表股价已经转弱，短期RSI值由下向上突破50，表示强。
条件选股一RSI上穿20 同样我们也有两种选择使用，为方便起见，我们选用第一种引用技术指标的方式，并使用默认参数 AA=“RSI”； CROSS(AA，20)；
条件选股二相反的选择，沽出时机为RSI向下穿过80 AA=“RSI”； CROSS(80，AA)；
4.MACD指标选股公式
基本买卖原则DIF，MACD在0以上，大势属于多头市场，可做买，若DIF向下跌破，MACD只可做原单的平仓，不可新单进场；DIF，MACD在0以下，大势属空头市场，DIF向下跌破MACD，可做卖，若DIF向上突破MACD，只可做原单的平仓，不可新买单入场
绿翻红
MACD从0轴以下跃升出海的时候，进入到红色区域，就好象太阳从海平线以下起来--形成一个明确的强市，在此红色的区域内，那么我们的公式的模型为MACD在0轴上。
A1>=“MACD，MACD”(26，12，9)；
CROSS(A1，0)；
DIFF上穿DEA
公式
A1=“MACD，DIFF”；
A2=“MACD，DEA”；
CROSS(A1，A2)；

6、谁能提供Fama-French 三因素模型中市场风险因子、市值因子、账面市值比因子2012年-201...

Fama 和French 1993年指出可以建立一个三因子模型来解释股票回报率。模型认为，一个投资组合(包括单个股票)的超额回报率可由它对三个因子的暴露来解释，这三个因子是市场资产组合(Rm− Rf)、市值因子(SMB)、账面市值比因子(HML)。这个多因子均衡定价模型可以表示为 E(Rit) − Rft= βi[E(Rmt− Rft] + siE(SMBt) + hiE(HMIt) 其中Rft表示时间t的无风险收益率；Rmt表示时间t的市场收益率；Rit表示资产i在时间t的收益率；E(Rmt) − Rft是市场风险溢价，SMBt为时间t的市值(Size)因子的模拟组合收益率(Small minus Big)，HMIt为时间t的账面市值比(book—to—market)因子的模拟组合收益率(High minus Lo)。 β、si和hi分别是三个因子的系数，回归模型表示如下 Rit− Rft= ai+ βi(Rmt− Rft) + SiSMBt+ hiHMIt+ εit ，我们应该看到，三因子模型并不代表资本定价模型的完结，在最近的研究发现，三因子模型中还有很多未被解释的部分，如短期反转、中期动量、波动、偏度、赌博等因素。

7、请老师帮忙将通达信指标做个选股公式，先谢谢

晕啊，不晓得