欧式看涨期权图形(欧式看涨期权价格下限)

股票学习 2023-01-12 11:33www.16816898.cn学习炒股票
  • 什么是欧式看涨期权和欧式看跌期权
  • 写出欧式看涨期权和看跌期权平价公式并给出证明
  • 关于欧式看涨期权的一道计算题。求解!
  • 急求!欧式看涨期权的套利问题
  • 美式和欧式看跌期权的价值上下限为什么不一样?
  • 有付红利的欧式看涨期权的下限怎么证明
  • 欧式期权的上下限分别是什么?为什么?
  • 1、什么是欧式看涨期权和欧式看跌期权

    欧式期权(European style),是指只有在合约到期日才被允许执行的期权。
    看涨期权是你估计这个股票会涨,可以在未来以一定的价格买进。看跌期权是你估计估计会跌,可以在未来以一定价格卖出

    2、写出欧式看涨期权和看跌期权平价公式并给出证明

    C+Ke^(-rT)=P+S0
    平价公式是根据无套利原则推导出来的。
    构造两个投资组合。
    1、看涨期权C,行权价K,距离到期时间T。现金账户Ke^(-rT),利率r,期权到期时恰好变成K。
    2、看跌期权P,行权价K,距离到期时间T。标的物股票,现价S0。
    看到期时这两个投资组合的情况。
    1、股价St大于K:投资组合1,行使看涨期权C,花掉现金账户K,买入标的物股票,股价为St。投资组合2,放弃行使看跌期权,持有股票,股价为St。
    2、股价St小于K:投资组合1,放弃行使看涨期权,持有现金K。投资组合2,行使看跌期权,卖出标的物股票,得到现金K
    3、股价等于K:两个期权都不行权,投资组合1现金K,投资组合2股票价格等于K。
    从上面的讨论我们可以看到,无论股价如何变化,到期时两个投资组合的价值一定相等,所以他们的现值也一定相等。根据无套利原则,两个价值相等的投资组合价格一定相等。所以我们可以得到C+Ke^(-rT)=P+S0。

    3、关于欧式看涨期权的一道计算题。求解!

    想回答,但是马上考试,明后天来回答。

    4、急求!欧式看涨期权的套利问题

    存在吧 同样情况下 协议价格越高 期权价格也能也该告 题目是反着的 买入10 卖出20

    5、美式和欧式看跌期权的价值上下限为什么不一样?

    因为欧式期权到期前不能执行,所以他们都有一个time value在里头,你要是学finance或是aounting一定懂我的意思
    但是美式的可以在到期前的任何时间执行 所以你只需要看执行价减现价

    6、有付红利的欧式看涨期权的下限怎么证明

    美式期权是指可以在期权到期之前任何一个时点行权的期权,欧式期权则只能在期权到期日行权。
    美式期权的价值不低于同样条款(指同样标的、到期日和行权价)的欧式期权。这使得美式和欧式看跌期权的价值上下限不一样。 美式期权的价值在于可以提前

    7、欧式期权的上下限分别是什么?为什么?

    美式期权是指可以在期权到期之前任何一个时点行权的期权,欧式期权则只能在期权到期日行权。美式期权的价值不低于同样条款(指同样标的、到期日和行权价)的欧式期权。这使得美式和欧式看跌期权的价值上下限不一样。
    美式期权的价值在于可以提前行权,提前行权需要付出代价,这个代价是一旦行权,期权的时间价值就消失了。所以,提前行权一般都发生在深度价内的情况,这时候期权的时间价值相对较小。
    而提前行权的好处是,可以提前结算出现金流,从而获得这个现金流的时间价值。
    总之,欧式期权本少利大,但在获利的时间上不具灵活性;美式期权虽然灵活,但付费十分昂贵。目前国际上大部分的期权交易都是欧式期权。

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