浮息债券利率计算（债券计息方式）

基本利差的倒推公式，企业债券的利率计算是shibor的算术平均数+基本利差，我想知道这个基本利差怎么...

浮息债券的相关示例

浮息债券的介绍

债券的市场利率

债券的折价摊销是什么意思？

我想知道债券的折价摊销的含义是什么？

按计息与付息方式分类，可以将债券分为息票债券和( )。

1、基本利差的倒推公式，企业债券的利率计算是shibor的算术平均数+基本利差，我想知道这个基本利差怎么...

基本利差不是算出来的，一般浮息债发行的时候在其发行条款里面就已经约定了该债券的基本利差，就算没有列明，在发行时通过发行竞标也会最终确定该债券的基本利差。

2、浮息债券的相关示例

李小姐于2004年11月，以100美元认购200,000美元票面值之3年期浮息债券，票面利率为3个月美元伦敦银行同业拆息+7 点子。
认购日之3个月美元伦敦银行同业拆息为1.11% p.a.，即票面利息为1.11%+0.07%= 1.18% p.a.。
首3个月的利息回报 200,000美元 x 1.18% x 3/12 = 590美元
3个月后 3个月美元伦敦银行同业拆息上升至年利率1.54% p.a.，即票面利息为1.54%+0.07%=1.61% p.a.。
次3个月的利息回报 200,000美元 x 1.61% x 3/12 = 806美元
随后9个季度的3个月美元伦敦银行同业拆息由1.61% p.a. 不断攀升至5.46% p.a.
33个月后 3个月美元伦敦银行同业拆息上升至年利率5.36% p.a.，即票面利息为5.36% + 0.07% = 5.43% p.a.。
3个月的利息回报200,000美元 x 5.43% x 3/12 = 2,715美元
3年内所收取的利息总额是21,839.39美元，平均每年回报率是3.64%年利率。

3、浮息债券的介绍

浮息债券是由有固定中长期资金需要的公司发行的一般融资工具。债券发行当日可以全数提取而于期末全数偿还，比较适用于长期项目的融资。此类债券以来人的形式发出，面额比较大，每张已发行票据均附有根据某一关键利率浮动计算的利息。

4、债券的市场利率

你书上说债券的缺点受市场利率影响的是债券的市场价格或债券的理论价值，而你所理解的收益是债券票面面值和固定利率所形成的利息是债券的现金流，这两者是有明显区别的。
债券的票面利率一般对于固息债来说在债券发行时就已经确定下来了，就算是浮息债除了参照某一个基准备浮动利率外一般会有一个固定利差，而这个固定利差一般也是在发行时就已经确定下来的。实际上债券价格是表示债券未来现金流现在的价值，由于债券具有在不违约的前提下未来现金流可预期，而市场利率的变化，会影响债券的现在价值，虽然是同样的数量现金流，但如果预期未来的利率较高，那么高利率会导致同样的现金流的购买力降低，故此其债券的到期收益率与债券价格成负相关或成反比的(注债券价格的估值方法一般是采用现金流贴现法)。

5、债券的折价摊销是什么意思？

1.债券的折价是按债券市场利率与票面利率计算的利息之差。

2.为了使投资者的债券投资收益账户能正确反映实得利息，并使债券到期时债券投资账户的账面金额与债券的面值相等，应对折价予以分期摊销。对于债券的折价来说投资者每期的利息收入加上每期摊销的折价，就是每期实得的利息收入。

3.债券折价的摊销方法主要有直线摊销法和实际利息摊销法两种。