当债券的票面利率小于市场利率（债券利率低于

1、企业债券发行价格，当市场利率大于票面利率，折价发行；而市场利率小于票面利率时，溢价发行；不懂

市场利率大于票面利率的时候，如果不折价发行，假设投资者理性，一般是投资于市场，不会去买债券
反之亦然，如果市场利率小于票面利率，如果不溢价发行，投资者会蜂拥购买债券，体现不出债券价值
这是债券定价原理决定的，也就是根据票面利率，市场利率来估算债券现值

2、您好，想请教下为什么票面利率大于市场利率的话债券就要溢价发行而如果低于市场利率的话则要折价发行？

这个很明显。人们总是倾向于买收益率高的投资品。如债券票面利率高于市场利率，人们就会倾向于买债券，于是债券价格就会升高（溢价）；如债券票面利率低于市场利率，人们就会倾向于不买债券而去存银行或购买其它金融产品，于是债券价格就会降低（折价）；如债券票面利率等于市场利率，即每百元债券所得收益与存银行相同，此时两者从收益看没有优劣，所以债券的价格与面值相同即平价。

3、求大神解答，1》当债券的票面利率等于市场利率时，就不会产生债券产溢价或折价。 这样的描述对吗

澳元现在活不起来了，因为澳洲经济发展放缓，通胀风险存在
经济数据显示，商品价格下挫，商品前景恶化，利率可能
继续下调，加之美国经济数据利多，原油和黄金下跌
美指反弹，非美货币下挫的带动下，澳元别无选择的跌了！
其实，你只了解外汇的很小很小部分，就1种货币，
主要的欧元和英镑，日元等，你还没有关注的
我建议你还是多了解点外汇市场，那里有机会让你赚到钱
希望给你帮助！

4、如果债券发行时票面利率低于市场利率，为什么应该折价发行，可以通俗点解释么？

可以这样来理解
一、票面利率低，大家都不愿意买，需求很少，价格就降下来了。
二、当价格降低到一定程度的时候，由于投资者买此债券花的成本减少了，而到期收益不变，相当于实际得到的收益率提高了。
这就是折价发行的原因了，简单地说，折价是为了将票面利率拉近到市场利率，以满足投资者对市场收益率的需求，这是一个市场化的结果。

5、债券的市场利率

你书上说债券的缺点受市场利率影响的是债券的市场价格或债券的理论价值，而你所理解的收益是债券票面面值和固定利率所形成的利息是债券的现金流，这两者是有明显区别的。
债券的票面利率一般对于固息债来说在债券发行时就已经确定下来了，就算是浮息债除了参照某一个基准备浮动利率外一般会有一个固定利差，而这个固定利差一般也是在发行时就已经确定下来的。实际上债券价格是表示债券未来现金流现在的价值，由于债券具有在不违约的前提下未来现金流可预期，而市场利率的变化，会影响债券的现在价值，虽然是同样的数量现金流，但如果预期未来的利率较高，那么高利率会导致同样的现金流的购买力降低，故此其债券的到期收益率与债券价格成负相关或成反比的(注债券价格的估值方法一般是采用现金流贴现法)。

6、债券价格和利率的关系

反比关系了
利率提高，债券价格下跌，反之，利率降低，债券价格上涨
补充
原因就是市场利率提高，意味着无风险收益率提高，存银行是无风险收益率，资金会从债券市场转到银行，这样卖债券的就多，价格就低了，反之，就是买的多，价格高
再补充
债券价格跟票面利率、期限、市场利率有关，债券的价格是未来利息收入的贴现值

7、债券市场利率、发行价格相关计算 急求！

这个σ是个连加的符号，我举个例子，比如3年期债券，面值100，票面利率5%，每年付息，市场利率是6%，则债券发行价格=5/(1+6%)+5/(1+6%)^2+5/(1+6%)^3+100/(1+6%)^3
以上等式中，的100/(1+6%)^3相当于你的公式中的债券面值/（1+市场利率）^年数
前面的三个利息连加，用σ表示，就是σ1005%/(1+6%)^年数
其中年数是连加，从1到3，表示3年的利息。
如果是更多年数，那就从1加到一年。