卖出看跌期权损失是无限大吗（同时买入看涨期

1、简述看涨期权和看跌期权的收益和损失

这2个期权都是一样的收益和损失，最主要的是期权的买方理论收益无限大，损失是自己的全部权利金，卖方损失理论无限大，收益是收到的权利金

2、卖出看跌期权的概述

看涨行情----卖出看跌期权（put）
当预计标的资产价格会上涨，但上涨的空间可能不是很大时，使用卖出看跌期权策略。原则上，卖出期权会从波动率的减少中获利。 期权到期时的盈亏临界点是履约价 - 期权权利金。 当售出的期权在到期日成为平值期权或虚值期权（即标的资产价格在履约价以上），投资者的最大收益是固定的（售出期权时收取的权利金）。
当标的资产价格与预期的相反下跌时，风险是无限大的，所以要单独使用看跌期权空头策略时，需要慎重。 如果想通过应用此策略获利，在到期日之前权利金应该低于卖出期权时的权利金。特别是在到期日期权的内涵价值（期权的履约价 - 标的资产价格）应该低于卖出期权时的权利金。
例 投资者卖出了1份履约价为100的看跌期权，收到了买方支付的权利金2
到期日的盈亏分析
标的资产
标的资产 90 92 94 96 98 100 102 104 106 108 110
卖出履约价为100的看跌期权
盈亏
-8 -6 -4 -2 0 2 2 2 2 2 2
以一定的执行价格卖出看跌期权，可以获得权利金收入。如果标的物价格高于执行价格，则买方不会履约，卖方可获得全部权利金。如果标的物价格低于执行价格，买方则会要求履约，期权卖方则只能按低于执行价格卖出标的物，这会给期权卖方带来损失。如果期权卖方选择以平仓方式了结，由于标的物价格下降，权利金随之上涨，平仓同样会带来损失。当到期时的标的物价格等于执行价格一权利金时，该点为损益平衡点，即在这种情况下，期权交易的总盈亏为零。如果到期时标的物价格低于损益平衡点，则期权交易会带来净亏损，标的物价格越低，亏损越大。卖出看跌期权的损益分析见图11—7、表ll—7。
由图11—7可见，卖出看跌期权的最大可能的收益是权利金，而可能面临的风险是巨大的。标的物的价格低于执行价格的程度越大，盈利就越小(或亏损越大)。距到期日的时间长短不同，损益曲线的位置也不同，这同样也是由时间价值的差异决定的。
卖出看跌期权综合分析表
卖出看跌期权(Short Put) 　 运用场合
1．看后市上升或已见底。如坚信大市看涨，可卖出看跌期权收取权利金。如深信大市见底，会辗转上升，更可卖出实值看跌期权，以赚取最大的利润。否则，只宜卖出平值或虚值看跌期权
2．市场波幅收窄的市况
3．隐含价格波动率高(High lmplied Volatilitv) 　如果是股票期权，则更适用于预期利率下跌；预期派息增加
最大收益
平仓收益=权利金卖出价一买入平仓价
期权被放弃的收益所收取的权利金(即到期爵标的物市价在执行价格或以上的价位)
风险
斩仓风险权利金卖出价一买入斩仓价
期权被要求履约风险标的物卖出平仓价一执行价格+权利金
盈亏平衡点 执行价格一权利金
时间价值损耗 　 时间越是接近到期日，价格又在执行价格左右，卖家的收益越大
保证金 交
履约部位 多头
交易策略
卖出看跌期权是投资者对后市不看跌，且以上涨的成分居多，属于温和看多的交易策略，所以，选择卖出看跌期权的时机，最好是在投资者预估至到期日，标的物价格将处于小涨格局或认为标的物价格根本不可能到达损益平衡点。比如，9月1日，一投资者卖出1000手CF511P14000，收取权利金为270元/吨，此时卖出的看跌期权损益平衡点为14000－270=13730。
情景1最佳状况——标的物果真上涨。至到期日期货价格处于损益平衡点之上，则获利。最大获利点是期货价格超过执行价格之上。
卖出看跌期权后，期货价格急涨，对投资者来说有喜有忧。喜的是一旦期货价格超过 损益平衡点，则可赚取全部权利金。忧的是，就算大涨特涨，最大收益也只有权利金那么多。比如，上述的看涨期权，即便期货价格一直维持在14000以上，最大收益也只是270×1000=27万元。
情景2次佳状况——标的物出现缓涨。只要至到期日，期货价格处于顶部压力区，基本上应有小幅获利（权利金缩水）。，如果投资者选择平仓，则获利将很小。如果说，投资者不想太早平仓，又希望能提高获利，这时可以（1）搭配卖出较高执行价格的看涨期权。（2）搭配卖出同一执行价格的看涨期权。
情景3最差状态——标的物不涨反跌。如果处于缓跌，为避免损失无限扩大，除非平仓出局，否则，应采取稳健的做法进行避险。选择平仓，条件应该是投资者认为短线缓跌，已明显看出空头主力的意图。反之，如果投资者认为下跌只是昙花一现，至到期日还是会上涨，此时即可搭配买进看跌期权或期货空单。
由于卖出看跌期权属于风险比较大的策略，按照正常情况，在损益平衡点之下应设立止损点，一旦急跌，就可以停损出场。 以下简单介绍下5招交易策略
第1招 期货价格急涨，买进看涨期权提高获利
第2招 期货价格缓涨，卖出不同执行价格看涨期权提高获利
第3招 期货价格缓涨，用卖出相同执行价格看涨期权提高获利
第4招 期货价格缓跌，用买进看跌期权避险
第5招 期货价格下跌，用卖出期货避险

3、看涨期权，对于买方而言，赢利有限，亏损无限

正确
期权买方可以选择 执行权利或者不执行权力
而卖方必须做好履约的准备。
所以此题是正确的

4、卖出看跌期权的损益计算问题

不知道你这个7/16是日期还是价格，后面说的美股，所以我假设是价格吧。
损益包括两部分
股票损益
=
（74
-
79
7/16）
x
400
期权损益
=
（74
-
80
+
4）x
400
上面两个求和（你没说卖了多少份期权，我假设你卖了4份期权）。
这个组合做得没道理哈，买入股票是做多，卖出认沽期权也是做多，碰到股票大跌，完全没有对冲作用，现实里应该不会有人这样做的。

5、为什么说期权买方的损失有限而收益无限？急急急急！！！

因为买方有权利而无义务。也就是说损失最多就是支付的期权费，而收益的话，如果市场可以向着有利的方向无限地走下去那收益就是无限的，这个无限也只是理论上的，不可能真的无限，因为价格不可能低于0，也不可能无穷大。

6、期权问题，简单明了的解释下。

如题所问的期权是场外期权，交易一般由交易双方共同达成。场外期权，基本上可以说是单对单的交易，当中所涉及的只有买方、卖方及经纪共三个参与者，或仅是买卖双方，并没有一个中央交易平台。由于场外期权市场的透明度较低，只有积极参与当中活动的行内人（例如投资银行及机构投资者）才能较清楚市场行情，一般散户投资者难以得知场外期权的交易情况。

7、买入看跌期权的 风险呢 ？有限还是无限？

看跌期权是指期权的购买者拥有在期权合约有效期内按执行价格卖出一定数量标的物的权利,但不负担必须卖出的义务。由于卖出价格固定，所以当市场价低于看跌期权的执行价格时买入方就能获利——（执行价格-市场价格）期权标底物数量。所以叫看跌期权。