期权的价格和价值是什么关系(期权价格与波动

股票学习 2023-01-15 18:49www.16816898.cn学习炒股票
  • 期权价值和期权价格到底有没有区别
  • 看涨期权价格与执行价格关系
  • 期权价格和期权价值有区别吗
  • 期权价格包括哪些方面的价值构成
  • 看涨期权价格与执行价格关系
  • 在保证其他条件不变的情况下,如果期货价格的波动率越高,那么期权的价格就越高
  • 看涨期权执行价格越高期权费
  • 1、期权价值和期权价格到底有没有区别

    期权价值是估算,预计期权价值为多少,是预期价值,并不准确;
    期权价格是实时价格,在这一时间段内,期权的实际现金价位。

    2、看涨期权价格与执行价格关系

    1、标的资产的市场价格
    标的资产市场价格与期权的执行价格之间的关系
    ,对于看涨期权来说标的资产价格上涨,期权价格也会随着上涨,标的资产价格就会发生下跌,期权价格也就会跟着下跌,这和标的资产价格是同向的。
    而看跌期权则是反向的,标的资产价格上涨,则期权价格下跌,标的资产价格下跌,则期权价格上涨。
    就是行权价与期权之间的价格关系。看涨期权,只要行权价越高,那么期权价格越低,如果行权价格越低,那么期权价格就越高,而看跌期权则正好是相反的。
     2、期权合约的时间
    期权的有效性,也就是时间带来的可能性对于看涨期权来说,如果期权的有效期越长,那么期权价格就越高;假如期权有效期越短,那么期权价格就越低。对于看跌期权来说也是一样的。
    为什么会这个样子呢?因为对于期权来说,我们给予他的时间越长我们赋予他的可能性就越多,涨到某个位置,或者跌到某个位置的可能性就越大,大家愿意为多出来的时间花这个钱,来买可能性;
    而时间的价值,是逐渐衰退的,当月合约的时间价值,衰退的是最快的。
     3、标的的资产波动率
    很多人不懂波动率对期权合约的价格是如何影响的,这里做一个比较简单的比喻
    比如同一部车子
    A开的车子,一年能出事故8回,保险出险次数很多。
    而B所开的车子,一年里是0事故,就没有出过险。
    那这两个人的保险费,完全就不是一个概念。因为资产的风险率是不一样的,如果买保险的话,肯定比B的保险贵得多。因为在A发生事故的可能性更高,那标的被保险的可能性也就更高了,也就是波动率更高,所以A君买保险肯定是更贵的。
    而B,发生事故的可能性很低,波动也就会更平缓点,所以,保险费就相对便宜。
    那这个在期权上就容易理解了。波动率越高那期权合约的价格越贵,波动率越低期权合约的价格越便宜。
    当波动率开始拉升的时候,带动期权合约的价格上涨。
     4、无风险利率
    无风险利率对期权价格影响不是很直接,短期内对期权价格的影响其实也不大,他只对卖方的一些策略有一些影响。
     5、标的资产收益
    标的资产分红付息等将降低标的资产的价格,如果期权执行价格不便,则会引起看涨期权价格的下降,看跌期权价格的上升。一般对于指数类的期权来说影响也不会太大。
    这五个因素是通过影响期权的内在价值和时间价值来影响期权价格。哪个影响期权内在价值呢?标的资产市场价格一般和期权的执行价格,其他的主要是对时间价值影响大一些。
    期权价格减去内在价值就是他的时间价值,这些时间价值就包含了期权的波动率,隐含波动率等因素,都包含在这里面。

    3、期权价格和期权价值有区别吗

    有区别了。
    期权价值=内含价值+时间价值
    期权的内涵价值,指的是期权价格中反映期权敲定价格与现行期货价格之间的关系的那部分价值。就多头期权而言,其内涵价值是该现行期货价格高出期权敲定价格的那部分价值。如果期货价格低于或等于敲定价格,这时期权的内涵价值就为零,但不可能为负值;就空头期权而言,其内涵价值是该现行期货价格低于期权的敲定价格的那部分值。如果期货价格高于或等于敲定价格,这时,期权的内涵价值为零。空头期权的内涵价值同样不能为负值。
    期权的时间价值,举个例子,一笔多头期权的期权价格为9,敲定价格为75,当时的期货价格为78,那么,该笔期权的内涵价值为3,即78—75,而时间价值为6,即9—3。期权的时间价值既反映了期权交易期内的时间风险,也反映了市场价格变动程度的风险。在期权的有效期内,期权的时间价值的变化是一个从大到小、从有到无的过程.一般而言,期权的时间价值与期权有效期的时间长短成正比。
    期权的价格仅仅是指期权的执行价格。
    ,期权价格和期权价值的关系,在其他条件一定的情形下,看涨期权的价值随着标的资产市场价格的上升而上升;看跌期权的价值随着标的资产市场价格的上升而下降。

    4、期权价格包括哪些方面的价值构成

    相关释义
    期权价值
    俗话说,“一分钱,一分货。”美式期权比欧式期权有“提前行使权利”的优势,所以投资者也多付近1.5%的期权费。在价内的期权比在价外的期权要贵,因为概率在发生作用。当投资者买进期权(无论是买权还是卖权)时,实际上他们是在买一定时间内希望会发生作用的概率。买权反映价格上动的概率,卖权反映价格下动的概率。期权的价值主要是由以下两种价值组成的
    期权价值=内涵价值+时间价值
    期权的内涵价值,指的是期权价格中反映期权敲定价格与现行期货价格之间的关系的那部分价值。就多头期权而言,其内涵价值是该现行期货价格高出期权敲定价格的那部分价值。如果期货价格低于或等于敲定价格,这时期权的内涵价值就为零,但不可能为负值;就空头期权而言,其内涵价值是该现行期货价格低于期权的敲定价格的那部分值。如果期货价格高于或等于敲定价格,这时,期权的内涵价值为零。空头期权的内涵价值同样不能为负值。
    期权的时间价值指的是期权的时间价值。例如,一笔多头期权的期权价格为9,敲定价格为78,当时的期货价格为75,那么,该笔期权的内涵价值为3,即78—75,而时间价值为6,即9—3。期权的时间价值既反映了期权交易期内的时间风险,也反映了市场价格变动程度的风险。在期权的有效期内,期权的时间价值的变化是一个从大到小、从有到无的过程.一般而言,期权的时间价值与期权有效期的时间长短成正比。
    内涵价值期权的实际价值,即概率。
    时间价值期权投资者为投资期权而进行融资的成本。
    如果现货价格=$27 1/2,9月的American Online Put@3O=$3 1/8,那么,3 1/8=21/2+5/8( OV=IV十TV);
    9月的America Online Put@25=$1/2,那么,1/2=l/2(OV=TV);
    10月的Aericar Online Put@25= $13/8,那么,13/8=13/8(OV=TV)。
    可以看出,价内的期权至少等于它的内涵价值;价外的期权只有时间价值,而且时间越长,价值越大,因为融资需要的成本也越高。

    5、看涨期权价格与执行价格关系

    1、标的资产的市场价格
    标的资产市场价格与期权的执行价格之间的关系
    ,对于看涨期权来说标的资产价格上涨,期权价格也会随着上涨,标的资产价格就会发生下跌,期权价格也就会跟着下跌,这和标的资产价格是同向的。
    而看跌期权则是反向的,标的资产价格上涨,则期权价格下跌,标的资产价格下跌,则期权价格上涨。
    就是行权价与期权之间的价格关系。看涨期权,只要行权价越高,那么期权价格越低,如果行权价格越低,那么期权价格就越高,而看跌期权则正好是相反的。
     2、期权合约的时间
    期权的有效性,也就是时间带来的可能性对于看涨期权来说,如果期权的有效期越长,那么期权价格就越高;假如期权有效期越短,那么期权价格就越低。对于看跌期权来说也是一样的。
    为什么会这个样子呢?因为对于期权来说,我们给予他的时间越长我们赋予他的可能性就越多,涨到某个位置,或者跌到某个位置的可能性就越大,大家愿意为多出来的时间花这个钱,来买可能性;
    而时间的价值,是逐渐衰退的,当月合约的时间价值,衰退的是最快的。
     3、标的的资产波动率
    很多人不懂波动率对期权合约的价格是如何影响的,这里做一个比较简单的比喻
    比如同一部车子
    A开的车子,一年能出事故8回,保险出险次数很多。
    而B所开的车子,一年里是0事故,就没有出过险。
    那这两个人的保险费,完全就不是一个概念。因为资产的风险率是不一样的,如果买保险的话,肯定比B的保险贵得多。因为在A发生事故的可能性更高,那标的被保险的可能性也就更高了,也就是波动率更高,所以A君买保险肯定是更贵的。
    而B,发生事故的可能性很低,波动也就会更平缓点,所以,保险费就相对便宜。
    那这个在期权上就容易理解了。波动率越高那期权合约的价格越贵,波动率越低期权合约的价格越便宜。
    当波动率开始拉升的时候,带动期权合约的价格上涨。
     4、无风险利率
    无风险利率对期权价格影响不是很直接,短期内对期权价格的影响其实也不大,他只对卖方的一些策略有一些影响。
     5、标的资产收益
    标的资产分红付息等将降低标的资产的价格,如果期权执行价格不便,则会引起看涨期权价格的下降,看跌期权价格的上升。一般对于指数类的期权来说影响也不会太大。
    这五个因素是通过影响期权的内在价值和时间价值来影响期权价格。哪个影响期权内在价值呢?标的资产市场价格一般和期权的执行价格,其他的主要是对时间价值影响大一些。
    期权价格减去内在价值就是他的时间价值,这些时间价值就包含了期权的波动率,隐含波动率等因素,都包含在这里面。

    6、在保证其他条件不变的情况下,如果期货价格的波动率越高,那么期权的价格就越高

    有点绕口

    7、看涨期权执行价格越高期权费

    1、标的资产的市场价格
    标的资产市场价格与期权的执行价格之间的关系
    ,对于看涨期权来说标的资产价格上涨,期权价格也会随着上涨,标的资产价格就会发生下跌,期权价格也就会跟着下跌,这和标的资产价格是同向的。
    而看跌期权则是反向的,标的资产价格上涨,则期权价格下跌,标的资产价格下跌,则期权价格上涨。
    就是行权价与期权之间的价格关系。看涨期权,只要行权价越高,那么期权价格越低,如果行权价格越低,那么期权价格就越高,而看跌期权则正好是相反的。
     2、期权合约的时间
    期权的有效性,也就是时间带来的可能性对于看涨期权来说,如果期权的有效期越长,那么期权价格就越高;假如期权有效期越短,那么期权价格就越低。对于看跌期权来说也是一样的。
    为什么会这个样子呢?因为对于期权来说,我们给予他的时间越长我们赋予他的可能性就越多,涨到某个位置,或者跌到某个位置的可能性就越大,大家愿意为多出来的时间花这个钱,来买可能性;
    而时间的价值,是逐渐衰退的,当月合约的时间价值,衰退的是最快的。
     3、标的的资产波动率
    很多人不懂波动率对期权合约的价格是如何影响的,这里做一个比较简单的比喻
    比如同一部车子
    A开的车子,一年能出事故8回,保险出险次数很多。
    而B所开的车子,一年里是0事故,就没有出过险。
    那这两个人的保险费,完全就不是一个概念。因为资产的风险率是不一样的,如果买保险的话,肯定比B的保险贵得多。因为在A发生事故的可能性更高,那标的被保险的可能性也就更高了,也就是波动率更高,所以A君买保险肯定是更贵的。
    而B,发生事故的可能性很低,波动也就会更平缓点,所以,保险费就相对便宜。
    那这个在期权上就容易理解了。波动率越高那期权合约的价格越贵,波动率越低期权合约的价格越便宜。
    当波动率开始拉升的时候,带动期权合约的价格上涨。
     4、无风险利率
    无风险利率对期权价格影响不是很直接,短期内对期权价格的影响其实也不大,他只对卖方的一些策略有一些影响。
     5、标的资产收益
    标的资产分红付息等将降低标的资产的价格,如果期权执行价格不便,则会引起看涨期权价格的下降,看跌期权价格的上升。一般对于指数类的期权来说影响也不会太大。
    这五个因素是通过影响期权的内在价值和时间价值来影响期权价格。哪个影响期权内在价值呢?标的资产市场价格一般和期权的执行价格,其他的主要是对时间价值影响大一些。
    期权价格减去内在价值就是他的时间价值,这些时间价值就包含了期权的波动率,隐含波动率等因素,都包含在这里面。

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