0息债券的内在价值计算题（债券估值）

1、跪求大神！这个赎回收益率计算题中，求债券目前的内在价值是怎么算的？不明白30是怎么算出来的？谢谢！

应该是题目出错了，该甲债券每半年付一次，债券票面利率为6%，那么那30就相当于1000*6%/2=30，所表达的意思是每半年付息的现金流为30，如果按题意用5%根本就不能出来30。

2、零息债券计算问题

这道题首先是要计算该债券在现在的情况下的收益率是多少，即(100/61.39133)^(1/10)-1=5%。
那么按现在的收益率5%情况下，即么剩余到期年限所对应的价格分别是：
9年所对应的价格=100/(1+5%)^9=64.46089元
8年所对应的价格=100/(1+5%)^8=67.68394元
7年所对应的价格=100/(1+5%)^7=71.06813元
按照8年所对应的价格计算剩余到期年限为6年的收益率=(100/67.68394)^(1/6)-1=6.72%
也就是说收益率不得不上升1.72%(=6.72-5%)。

3、债券内在价值的债券内在价值的计算步骤

计算步骤为：
(1)计算各年的利息现值并加总得利息现值总和；
(2)计算债券到期所收回本金的现值；
(3)将上述两者相加即得债券的理论价格。

4、《金融学》计算题 在线等答案啊 急急急 ~~某零息债券面值为100元

第一题，价格为95，收益为5，征收10%的税，收掉0.5元，实际收到99.5元。
半年收益率=99.5/95-1=4.74%
年化收益再乘以2，为9.47%，减去通胀率5%，实际税后年化收益率为4.47%
第二题，
若股价为20元，则看跌期权作废，不执行，股票每股收益4元，期权每股花费2元，实际获益每股2元，总共获益20000元；
若股价为14元，行使看跌期权，按每股15元卖出股票，股票每股亏5元，期权每股花费2元，期权每股盈利1元（15元的行权价与14元市场价的差距），所以每股损失5+2-1=6元，实际损失60000元。
若股价为8元，行使看跌期权，按每股15元卖出股票，股票每股亏损5元，期权每股花费2元，期权每股盈利7元（15元行权价与8元市场价的差距），所以每股损失5+2-7=0，盈亏平衡，不赔不赚。

5、债券的评估值

按未来现金流折现
未来现金流情况:
一年后 收利息=10,000×1,000×10%=1,000,000
两年后 收本金+利息=11,000,000
按8%实际利率折现
=1,000,000/1.08+11,000,000/1.08^2
=10,356,652.95
所以评估价就似乎这个10,356,652.95元

6、息票利率为5%,剩余期限为2年的平价发行债券的久期是多少

这个题目出得好，题干简洁，直接考概念。
我们设票面为100元，则息票为5元，还需假设每年年底付息1次，因平价发行，市场利率也是5%，市场价格也是100元。
久期=( 5*1/(1+5%) + 5*2/(1+5%)^2 + 100*2/(1+5%)^2 )/100=1.952380952
久期约为1.95

7、债券估价计算

（1）发行价=1000×10%×（P/A，9%，5）+1000×（P，9%，5）=100×3.8897＋1000×0.6499 =388.97+649.90 =1038.87元（2）用9%和8%试误法求解：V（9%）=100×（P/A，9%，4）+1000×（P，9%，4）=100×3.2397+1000×0.7084 =1032.37元V（8%）=100×（P/A，8%，4）＋1000×（P，8%，4）=100×3.3121+1000×0.7350 =1066.21元插补法求解：I=8%+（1066.21-1049.06）/（1066.21-1032.37）×1%=8%＋（17.15/33.84）×1% =8.5%（或8.51%）（3）900=1100/（1+i）1+I=1100/900=1.2222跌价后到期收益率=22.22%