0息债券的内在价值计算题(债券估值)

股票学习 2023-01-16 08:58www.16816898.cn学习炒股票
  • 跪求大神!这个赎回收益率计算题中,求债券目前的内在价值是怎么算的?不明白30是怎么算出来的?谢谢!
  • 零息债券计算问题
  • 债券内在价值的债券内在价值的计算步骤
  • 《金融学》计算题 在线等答案啊 急急急 ~~某零息债券面值为100元
  • 债券的评估值
  • 息票利率为5%,剩余期限为2年的平价发行债券的久期是多少
  • 债券估价计算
  • 1、跪求大神!这个赎回收益率计算题中,求债券目前的内在价值是怎么算的?不明白30是怎么算出来的?谢谢!

    应该是题目出错了,该甲债券每半年付一次,债券票面利率为6%,那么那30就相当于1000*6%/2=30,所表达的意思是每半年付息的现金流为30,如果按题意用5%根本就不能出来30。

    2、零息债券计算问题

    这道题首先是要计算该债券在现在的情况下的收益率是多少,即(100/61.39133)^(1/10)-1=5%。
    那么按现在的收益率5%情况下,即么剩余到期年限所对应的价格分别是:
    9年所对应的价格=100/(1+5%)^9=64.46089元
    8年所对应的价格=100/(1+5%)^8=67.68394元
    7年所对应的价格=100/(1+5%)^7=71.06813元
    按照8年所对应的价格计算剩余到期年限为6年的收益率=(100/67.68394)^(1/6)-1=6.72%
    也就是说收益率不得不上升1.72%(=6.72-5%)。

    3、债券内在价值的债券内在价值的计算步骤

    计算步骤为:
    (1)计算各年的利息现值并加总得利息现值总和;
    (2)计算债券到期所收回本金的现值;
    (3)将上述两者相加即得债券的理论价格。

    4、《金融学》计算题 在线等答案啊 急急急 ~~某零息债券面值为100元

    第一题,价格为95,收益为5,征收10%的税,收掉0.5元,实际收到99.5元。
    半年收益率=99.5/95-1=4.74%
    年化收益再乘以2,为9.47%,减去通胀率5%,实际税后年化收益率为4.47%
    第二题,
    若股价为20元,则看跌期权作废,不执行,股票每股收益4元,期权每股花费2元,实际获益每股2元,总共获益20000元;
    若股价为14元,行使看跌期权,按每股15元卖出股票,股票每股亏5元,期权每股花费2元,期权每股盈利1元(15元的行权价与14元市场价的差距),所以每股损失5+2-1=6元,实际损失60000元。
    若股价为8元,行使看跌期权,按每股15元卖出股票,股票每股亏损5元,期权每股花费2元,期权每股盈利7元(15元行权价与8元市场价的差距),所以每股损失5+2-7=0,盈亏平衡,不赔不赚。

    5、债券的评估值

    按未来现金流折现
    未来现金流情况:
    一年后 收利息=10,000×1,000×10%=1,000,000
    两年后 收本金+利息=11,000,000
    按8%实际利率折现
    =1,000,000/1.08+11,000,000/1.08^2
    =10,356,652.95
    所以评估价就似乎这个10,356,652.95元

    6、息票利率为5%,剩余期限为2年的平价发行债券的久期是多少

    这个题目出得好,题干简洁,直接考概念。
    我们设票面为100元,则息票为5元,还需假设每年年底付息1次,因平价发行,市场利率也是5%,市场价格也是100元。
    久期=( 5*1/(1+5%) + 5*2/(1+5%)^2 + 100*2/(1+5%)^2 )/100=1.952380952
    久期约为1.95

    7、债券估价计算

    (1)发行价=1000×10%×(P/A,9%,5)+1000×(P,9%,5)=100×3.8897+1000×0.6499 =388.97+649.90 =1038.87元(2)用9%和8%试误法求解:V(9%)=100×(P/A,9%,4)+1000×(P,9%,4)=100×3.2397+1000×0.7084 =1032.37元V(8%)=100×(P/A,8%,4)+1000×(P,8%,4)=100×3.3121+1000×0.7350 =1066.21元插补法求解:I=8%+(1066.21-1049.06)/(1066.21-1032.37)×1%=8%+(17.15/33.84)×1% =8.5%(或8.51%)(3)900=1100/(1+i)1+I=1100/900=1.2222跌价后到期收益率=22.22%

    Copyright © 2016-2025 www.16816898.cn 168股票网 版权所有 Power by