上市公司对关联交易的限制（上市公司关联交易

上市公司关联交易管理制度

上市公司进行关联交易 在哪种情况下属于违规，哪种情况下不属于违规？

关于ipo，对并表范围内的关联交易有没有限制

关联交易的比例规定

什么是关联交易

在股市中，何为关联交易

关联交易对小股东利益有何影响?

1、上市公司关联交易管理制度

内容来自用户:蒋崇涛

关联交易管理制度
为规范（以下简称“公司”）关联交易行为，保护广大投资者特别是中小投资者的合法权益，根据《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》和《深圳证券交易所股票上市规则》（以下简称“《上市规则》”）等法律、法规和规范性文件以及《华工科技产业股份有限公司章程》（以下简称“公司章程”）的相关规定，制定本制度。
第一章关联交易管理的组织机构
第一条公司董事会办公室是关联交易管理的归口部门，在董事会秘书的领导下开展关联交易管理工作。董事会办公室主要负责关联人的分析确认、关联交易合规审查及重大关联交易决策的组织，以及信息披露工作。
第二条公司财务部负责关联交易的会计记录、核算、报告及统计分析工作，并按季度报董事会办公室。
公司法律事务部应当为关联交易的判断提供意见。
第三条董事会办公室对汇总上报的关联交易情况进行整理、分析，并按照本制度的规定，保证关联交易决策程序的履行，并按本制度的规定进行披露。
第二章关联人与关联交易
第四条公司的关联人包括关联法人和关联自然人。
第五条具有以下情形之一的法人，为公司的关联法人
（一）直接或者间接控制公司的法人或其他组织；
（二）由上述第（一）项法人直接或者间接控制的除本公司及本公司控股子公司以外的法人或其他组织；（五）中国证监会、深圳证券交易所或者公司根据实质重于形式的原则认定的其他与公司有特殊关系，可能导致公司利

2、上市公司进行关联交易 在哪种情况下属于违规，哪种情况下不属于违规？

上市公司进行关联交易，
履行审批披露手续不属于违规，
没有履行审批披露手续属于违规。

3、关于ipo，对并表范围内的关联交易有没有限制

这个没有太大限制，因为合并报表都抵消了

4、关联交易的比例规定

50%

5、什么是关联交易

关联方的互相交易就是关联交易，比如你是我的子公司B公司，我是母公司A公司，我给你一卷卫生纸，你给我一个打火机，不论是不是等价，都构成了关联交易。一般情况下，关联交易的影响不大，因为税务上会给你组成计税价格，所以不会少缴税的，一般受让方都是得便宜的。不排除，高价卖货。转移利润哦，这样要多缴税的。

6、在股市中，何为关联交易

关联交易
出自MBA智库百科(http://iki.mbalib./)
关联交易(Related Transactions)
目录
[隐藏]
1 什么是关联交易
2 上市公司关联交易内容
3 关联交易的种类
4 关联交易舞弊
5 关联交易的优缺点
5.1 关联交易的积极意义
5.2 关联交易的消极意义
[编辑]什么是关联交易
关联交易是指公司或是附属公司与在本公司直接或间接占有权益、存在利害关系的关联方之间所进行的交易。关联方包括自然人和法人，主要指上市公司的发起人、主要股东、董事、监事、高级行政管理人员、以及其家属和上述各方所控股的公司。
关联交易在公司的经营活动特别是公司购并行动中，是一个极为重要的法律概念，涉及到财务监督、信息披露、少数股东权益保护等一系列法律环境方面的问题。
1992年4月4日深圳市人民政府出台的《深圳市上市公司监管暂行办法》，将关联交易称为关连人士交易，将其列为重大交易，规定按必须披露交易的程序办理，规定了几种关联人士交易可获豁免。1997年5月22日，财政部颁布的《企业会计准则——关联方关系及其交易披露》中规定在企业财务和经营决策中，如果一方有能力直接或间接控制、共同控制另一方或对另一方施加重大影响，则视其为关联方；如果两方或更多方同受一方控制，也将视其为关联方。这里的控制是指有决定某个企业的财务和经营决策，并能据以从该企业的经营活动中获得利益；所谓重大影响，则是指对某个企业的财务和经营政策有参与决策的权利，但并不决定这些政策。
[编辑]上市公司关联交易内容
上市公司关联交易包括但不限于下列事项
(一)购买或销售商品；
(二)购买或销售除商品以外的其他资产；
(三)提供或接受劳务；
(四)代理；
(五)租赁；
(六)提供资金(包括以现金或实物形式)；
(七)担保；
(八)管理方面的合同；
(九)研究与开发项目的转移；
(十)许可协议；
(十一)赠与；
(十二)债务重组；
(十三)非货币性交易；
(十四)关联双方共同投资；
(十五)交易所认为应当属于关联交易的其他事项。
[编辑]关联交易的种类
根据交易对公司及股东权益影响的大小，可将关联交易分为轻微关联交易，普通关联交易，重要关联交易；
根据交易对象的不同，可将关联交易分为企业与企业之间的交易，企业与关键人员之间的交易等；
按交易的计价原则，可将关联交易分为市场价交易、协议价交易、优惠价交易；
按交易是否合法，可将关联交易分为合法交易和非法交易。
[编辑]关联交易舞弊
所谓关联方交易舞弊，是指管理当局利用关联方交易掩饰亏损，虚构利润，并且未在报表及附注中按规定做恰当、充分的披露，由此生成的信息将会对报表使用者产生极大误导的一种舞弊方法。通常，上市公司会采用以下几种关联交易来虚构利润。
（1）关联购销舞弊。所谓关联购销舞弊，是指上市公司利用关联方之间的购销活动进行的舞弊。根据我国会计准则规定，当上市公司和子公司、兄弟公司之间发生购销往来时，需在合并报表中予以抵消；当上市公司和母公司之间发生购销往来时，由于上市公司提供的是单个报表，而非合并报表，无法抵消，但需在附注中详细披露关联方及关联方交易的内容。
（2）受托经营舞弊。受托经营舞弊是指管理当局利用我国目前缺乏受托经营法规的制度缺陷，采用托管经营的方式服务于利润操纵的目的，它是报表欺诈的一种新方法。在实务中，上市公司往往将不良资产委托给关联方经营，按双方协议价收取高额回报。这样就不仅避免了不良资产生成的亏损，还凭空获得一块利润，而这笔回报又常常是挂在往来账上的，没有真正的现金流入，只是一种虚假的“报表利润”。
（3）资金往来舞弊。尽管我国法律不允许企业问相互拆借资金，但仍有很多上市公司因募集到的资金没有好的投资项目，就拆借给母公司或其它不纳入合并报表的关联方，并按约定的高额利率收取资金占用费，以此虚增利润。
（4）费用分担舞弊。所谓费用分担舞弊，是指上市公司通过操纵与关联方之间应各自分摊的销售和管理费用，实现调节利润的目的。在上市公司和集团公司之间常常存在着关于费用支付和分摊的协议，这就成为上市公司操纵利润的一种手段。当上市公司利润不佳时，集团公司会通过种种手段，如调低上市公司费用交纳标准，代替承担上市公司各项费用，甚至退还以前年度交纳的费用等，“帮助”上市公司提高利润。
[编辑]关联交易的优缺点
[编辑]关联交易的积极意义
1、关联方相互了解、彼此信任。出现问题协调解决，交易能高效有序地进行，可降低交易成本，增加流动资金的周转率，提高资金的营运效率，可避免信息不对称。
2、通过集团内部适当的交易安排，可以使配置在一定程度上最优加强企业间合作，达到企业集团的规模经济效益。
如内部组织成员的技术选择和劳动组合的专门化（产供销一体化）。
3、优化资本结构、提高资产盈利能力、及时筹集资金、降低机会成本，通过并购、联合等形式扩大规模，向集团化和跨国公司方向发展。
[编辑]关联交易的消极意义
1、影响上市公司独立经营能力，抗外部风险能力下降
如一些公司原本是控股公司的一个生产车间或者工厂，而控股公司则成为上市公司的原料采购基地和产品销售市场
上市公司向控股公司销售产品、提供劳务
上市公司向控股公司购买原材料及劳务
由于上市公司的独立性差，对关联方依赖较强，导致市场竞争力下降。若关联方自身难保，则上市公司就可能进入低谷了。
2、各方利益失衡
上市公司的控股股东会利用自身优势，“欺负”上市公司，如向上市公司高价出售原材料；低价购买产成品；抢占公司前景好的投资项目；掠夺了公司的利润；挪用上市公司公开募集的资金或无偿拖欠上市公司的贷款；要求上市公司一公司债券抵消方的债务；要求上市公司为自身或其他关联方提供担保等。
控股公司为了保住上市公司的壳，也会在上市公司即将摘牌的时候给与“注资”，例如低价出售优质资产，高价收购上市公司的产品。
如果需要满足上市公司在融资的条件，控股股东也可能会给与注资的。
3、关联交易会损害债权人、中小股东的利益
控股股东牺牲自身利益来增加上市公司的利润，为上市公司保住了“壳”，或者是为发行债券和股票创造了条件，最终还是会侵害债权人和中小股东的利益，由于股东本身也有可能亏损，注入资金太多不是以足额现金形式产生的利润，而只是账面利润，最终上市公司有了利润或是募集到资金后通过转移资金及利润等形式赚回更多的资金。
从长远看，损害了中小投资者、债权人的利益。
4、对上市公司的危害
通过不正当的注资，粉饰会计报表，保住了上市公司的壳，或者满足配股、发债的调价，最终还是会在竞争中暴露出来
5、可用来规避政府税
关联企业间可能利用协议价格在资产转移、原材料、产品或劳务购销等方面进行收入和费用的调整，有利于高赋税的一方，或者虚构并不存在的交易来转移收入和分摊费用，或者通过互拆借资金的方式调解利息费用。
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7、关联交易对小股东利益有何影响?

主要看关联交易对公司是利好还是利空，利好的的话，股价看涨，对所有股东都有利，也有例外情况（比如大股东贱卖资产，不多，但也有）这对所有股东是利空。