光伏并网概念股有哪些？光伏板块概念股票价值

　　光伏并网概念股有哪些？光伏板块概念股票价值解析

　　编者按：银河证券认为：国家能源局下发加急文件（国能综新能［2015］44号）《国家能源局综合司关于征求2015年光伏发电建设实施方案意见的函》。今年的并网规模较2014年有望增长80%以上。相关股票存在投资机会。

　　电力设备与新能源行业：今年光伏并网规模较去年有望增长80%以上

　　类别：行业研究 机构：中国银河证券股份有限公司 研究员：张玲，邹序元 日期：2015-02-04

　　核心观点：

　　一、事件

　　国家能源局下发加急文件（国能综新能［2015］44号）《国家能源局综合司关于征求2015年光伏发电建设实施方案意见的函》。

　　二、我们的分析与判断

　　（一）地面分布式不超7GW；屋顶分布式不设上限

　　征求意见稿延续了总量控制的原则，即2015年全国新增光伏发电并网容量目标15GWp，但将对三类不同类型的项目进行分别管理。其中集中式电站规模不超过8GWp；地面分布式，即“分布式光伏电站”的总规模不超过7GWp；屋顶分布式不设上限，并规定了最低规模为3.15GWp。理想状况下，集中式电站和地面分布式电站并网规模即可达到15GWp，加上必须完成的至少3.15GW屋顶分布式，今年的并网规模较2014年有望增长80%以上。

　　（二）动态管理督促指标落到实处

　　为了更好的完成建设计划，并对各地区的实际完成情况进行考核，采取月度监测、季度调整的形式。对一季度末都未能落实到具体项目的规模指标调整给落实情况好的地区。对二季度末实施情况快的地区奖励更多指标。对三季度末仍有80%未开工或者建成并网规模未过50%予以惩罚调减2016年指标规模。这样的动态调整一方面能够保证具备开工条件的项目进入盘子，也能督促地方政府将不具备条件的项目调整出盘子，真正将各省分配的指标落到实处。

　　（三）指标为实际并网规模，杜绝倒卖备案文件

　　需要注意的是，与往年不同，本次下达的并网规模指的是2015年度的实际并网规模，而非备案规模。这就从根本上杜绝了倒卖项目备案文件的现象，因为项目只要不建成并网，就不占用各地的建设指标，因此也就失去了最大的经济价值。此外，2014年及以前完成备案（核准）的项目也需要重新竞争进入今年的盘子，因此此前储备项目的经济价值也将大打折扣。

　　（四）针对项目制定降低电价、鼓励容量措施，优秀企业扩大领先优势

　　几点超预期的因素，一是鼓励各地采取招标的方式确定项目，对于上网电价降低幅度10%以上的项目，将按扩大一倍调增规模指标，上网电价降低幅度10%以内的，按比例相应扩大规模。这将有利于光伏电站建设经验丰富、成本控制能力强的企业通过主动降价，迅速增加装机规模，扩大领先优势。二是北京、天津、上海、重庆、西藏在不限电的前提下不设规模上限，这些地区将在15GWp的规模之外，为今年的装机贡献增量。

　　三、投资建议

　　推荐未来的光伏电站龙头东方能源，一直的逆变器龙头阳光电源，相关标的包括亿晶光电、江苏矿达、特变电工、爱康科技、林洋电子、京运通、隆基股份、海润光伏、东方日升、向日葵等。

　　亿晶光电：组件盈利能力增强 电站项目稳步推进

　　研究机构：东北证券 分析师：龚斯闻 撰写日期：2014-11-04

　　公司2014 年前三季度实现营业收入19.62 亿元，同比增长3.09%；归属于上市公司股东净利润1.55 亿元，同比增长182.85%；基本每股收益0.32 元。

　　公司目前电池片与组件的配套产能约为1GW，上游硅片产能略少。

　　2013 年组件销售718MW，下半年国内市场需求旺盛，目前公司订单饱满，组件产能满产生产，我们预计组件全年销售有望突破800MW，今年以来公司组件业务毛利率亦有提升，盈利能力增强。

　　公司组件产线自动化率较高，目前约有300MW 封装全自动产线。

　　公司还将继续进行老产线技术改造升级。在高效电池片方面，公司已拥有成熟生产技术，目前主要是P 型高效单晶，N 型正在评估中。

　　公司光伏电站既有可以划为分布式的“渔光一体”、“农业大棚”项目，也有传统西部地面电站项目。100MW“渔光一体”项目采用“上可发电，下可养鱼”的发电模式。200MW“农业大棚”项目兼具光伏发电收益及农业大棚出租收益。公司西部地面电站目前已拥有约100MW 开发权。10 月公司定增获得证监会审核通过，公司未来电站项目资金来源有望得到保障。

　　公司计划投资建设年产75 万毫米4 寸蓝宝石晶棒项目，预计总投资 1.33 亿元。蓝宝石晶棒的核心是拉晶工艺，公司目前已基本掌握拉晶工艺，且在良率及节能率方面位于行业国内前列。

　　我们预计公司2014-2016 年EPS 分别为0.41、0.50 和0.62 元。四季度至明年国内光伏行业景气度仍将维持较高水平，公司组件及电站业务都将受益。总体来看，公司已基本从低谷中走出，未来电站及蓝宝石业务颇具看点，维持公司增持评级。

　　风险提示：（1）组件需求不及预期；（2）电站项目进展不及预期。

　　江苏旷达：汽车织物龙头企业 二次创业 加码光伏

　　研究机构：中银国际证券 分析师：游家训 撰写日期：2015-01-14

　　江苏旷达是国内汽车织物行业的龙头企业，汽车织物业务稳步增长，同时积极向座套业务、二级市场拓展提升汽车织物业务的发展速度。二次创业，加码光伏运营，光伏业务快速发展，提升公司业绩，公司电站业务进入时点较好，项目业务专业团队经过股权合作，业务合作以及股权激励，与公司紧密结合，持续获取项目能力以及开发能力值得期许，同时公司资产质量较好，融资能力较强，看好公司的业务发展。我们给予该股买入的首次评级，目标价格28.00元。

　　支撑评级的要点

　　国内生产汽车座椅面料及其他汽车内饰面料的领先企业之一，其产业链完整，成本控制能力强，客户广泛，市场占有率在国内从量到收入份额领先。