中国建材集团混改概念股有哪些？中国建材集团

　　中国建材集团混改概念股有哪些？中国建材集团混改受益股解析

　　中国建材集团混改方案获批

　　中国玻纤和北新建材6日发布公告称，公司实际控制人被国资委选定为发展混合所有制经济试点企业之一，日前公司接到中国建材集团通知，《关于中国建筑材料集团有限公司发展混合所有制经济试点方案》已获得国资委的批复，国资委原则同意中国建材集团发展混合所有制经济试点方案的有关内容，并明确发展混合所有制经济试点的基本原则，要求坚持依法合规，强化企业的市场主体地位，遵循国有资本和非公资本的平等保护和共同发展原则，实现各类股东权益的最大化，要求纳入试点范围的公司研究制定具体实施方案，并履行相关审核程序。两家公司将作为中国建材集团发展混合所有制经济首批试点实施单位。（中国证券报）

　　中国玻纤公司海外产能扩张 玻纤大范围提价喜迎新年开门红

　　研究机构中银国际证券 分析师苏文杰 撰写日期2015-01-13

　　公司拟在美国、埃及分别扩建8万吨玻纤产能，上述两个项目建成后，将进一步提升公司的海外产能规模，公司海外产能将达到24万吨，这将进一步增强公司海外核心竞争力，加快实现公司布局国际化的目标；，海外项目扩产有望进一步规避欧盟对于中国玻纤企业的反倾销、反补贴，这将使得中国玻纤拉大与国内玻纤企业的差距，更加巩固龙头地位。2015年1月1日起无碱粗纱市场迎来大范围提价，喜迎开门红，多数企业按计划上调200-300元/吨。整体来看，国内新建产能较少，国内玻纤行业供不应求的局面进一步显现。在需求增长及供给收缩的共同作用下，我们坚定认为玻纤行业已经步入反转上行区间。我们上调目标价至20.39元，评级为买入。

　　支撑评级的要点

　　拟建设美国 8万吨、埃及8万吨玻纤产能，进一步规避欧盟双反。公司发布公告称，公司拟在美国南卡罗来纳州设立全资子公司巨石美国南卡公司并建设年产8万吨无碱玻璃纤维池窑拉丝生产线项目，项目计划于2015年2季度开工建设，2016年12月底前完成。，巨石埃及公司拟建设年产8万吨无碱玻璃纤维池窑拉丝生产线项目，项目计划于2015年1季度开工建设，2016年1季度完成。上述两个项目建成后，将进一步提升公司的海外产能规模，公司海外产能将达到24万吨，这将进一步增强公司海外核心竞争力，加快实现公司布局国际化的目标；，海外项目扩产有望进一步规避欧盟对于中国玻纤企业的反倾销、反补贴，这将使得中国玻纤拉大与国内玻纤企业的差距，更加巩固龙头地位。

　　新年开门红玻纤产品大范围提价。2015年1月1日起无碱粗纱市场迎来大范围提价，多数企业按计划上调200-300元/吨。受风电市场需求旺盛支撑，直接纱涨幅较为明显，除本身价位偏高的OC、风电纱为主的中材金晶，其他企业均有200-300元/吨的上调，现2400tex 直接纱主流售价5，500元/吨。无碱粗纱需求良好下，企业加快点火、推迟冷修的意向较强，九鼎新材年产5万吨高模量窑炉计划2月下旬点火，山东玻纤年产3万吨无碱窑炉亦将于3月底点火。整体来看，国内新建产能较少，国内玻纤行业供不应求的局面进一步显现。

　　评级面临的主要风险

　　需求恢复不达预期风险。

　　估值

　　我们预计公司2014-2016年的每股收益分别为0.54、1.13、1.48元。考虑到行业反转及国企改革预期，我们给予公司2015年18倍市盈率，目标价由17.20元上调为20.39元，评级为买入。

　　北新建材国企改革有望提升长期竞争力

　　研究机构中投证券 分析师李凡，王海青 撰写日期2014-12-12

　　投资要点

　　国企改革将从根本上提升公司长期竞争力。在本轮国企改革试点的中国建材底下的子公司中，北新建材一直是盈利能力最强且最为确定的业务。中国建材被列为国资委混合所有制经济和央企董事会行使三项职权的双项试点企业，改革将使国企能有更灵活的经营能力，可从长期提升内部管理效率与竞争力。在中建材所有子公司中，北新第一大股东的持股比例最高，虽然定增后中建材持股占比已从53.4%降至45.2%，但仍远高于第二大股东的2.78%，北新混合所有制的空间较其它子公司更大。北新建材作为集团新型建材的平台，是全国第一大石膏板企业，且控股泰山石膏65%的股权，若管理效率进一步提升，更强的竞争力将使得在新型建材领域的开拓力度更大。

　　石膏板替代需求支持长期稳定增长，这是北新成长性的保证。正如我们12年初开始强烈推荐北新时所讲的石膏板因期性能优劣，能够对传统建材不断替代，从而使其能够保证需求增速持续十多年高于水泥增速近10个百分点。从其在墙体材料占比的规划看，石膏板的占比正由原来的8%上升至20%，这种结构变化本身就能够保证其约五年翻倍的空间；如果考虑到墙体材料总量的上升，速度更快。2014年地产投资由去年的19.8%下降至12.4%，但石膏板的需求增速却达到15.75%。随着消费升级，新型材料的成长速度无需担忧。因石膏板在收入中占比高达84%，该业务是北新长期稳定成长的支撑点。

　　定增后现金在手，成为构建新的商业模式与新业务的保障。公司今年定增募集21亿的资金，除了原有石膏板进一步扩张外，还用于包括结构钢骨、研发中心等的建设。在石膏板占有率已达到50%左右的背景下，公司着眼于开拓新的增长点的战略布署已久。在国企改革推动下活力增强，或将整合目前业务，为客户提供制造服务的全套方案；或依赖于资本运作方式进入新的子领域。较强的品牌与资金实力为后续业务拓展奠定基础。

　　维持强烈推荐评级。国企改革中即有业绩保障，又预计有实质政策推动的良好标的。预计未来国家货币政策仍以宽松为方向，地产投资明年有望止跌，调高15-16年业绩。预计14-16年EPS至1.52、1.83与2.18元，维持强烈推荐评级。

　　风险提示地产投资下滑超预期，新业务拓展较慢