机构看好下周行情 六大潜力股将爆发

　　公司将金泰公司的控股权转让给柳工集团,相当于把工程机械业务转让出去。近两年来,公司在资产整合方面一直在做减法。上海电气集团仍有一些质地较好的机电资产,不排除未来将有其中部分资产整合到公司这个机电一体化工业设备平台上。预测公司2011年-2012年每股收益为0.81元和1.05元。看好上海三菱的电梯业务和合资公司带来的投资收益,维持“买入”评级。(国金证券)

　　客运行业半封闭的特性决定了必须通过外延式扩张壮大自身。公司募集资金计划用于北川、江油和成都客运站的改扩建。北川和江油的客运站新建项目已经动工,预计将于2011年底或2012年初贡献业绩;而成都客运站的改扩建项目由于政府的新规划迟迟未出台,而且涉及募投金额高达1.38亿元,我们认为公司有改变募投项目的可能,腾出资金转而加速收购、兼并现有的客运企业。公司管理层具有强烈的进取心,上市之初意在上市之后两到三年内将车站数量由18个力争扩大到30个。从内部条件和外部环境两方面来看,公司都将面临着外延式扩张的绝好时机。

　　预计公司2011年、2012年每股收益分别为0.68元、0.84元,考虑到公司存在外延式扩张可能,覆盖给予“推荐”评级。(平安证券)

　　威海广泰(002111)

　　评级:买入

　　评级机构:东方证券

　　公司原有业务为空港地面设备,近年来在消防车业务、军工业务、海工业务方面进行了有效拓展,长期来看,我们认为公司正在突破发展瓶颈,迎来发展的拐点。创新能力及独有的模式是保证公司盈利能力的双翼。

　　空港地面设备业务进入景气攀升阶段,公司空港地面设备出口将保持较快发展。预计2011年~2013年公司消防车业务将保持45%左右的年均复合增长率。军工及海工业务使得公司发展锦上添花。2010年公司军品业务创历史新高,目前公司凭借精密的加工能力,已经与国际知名油服公司达成初步合作意向,预计将在2011年取得一定进展。

　　预计公司2011年~2013年每股收益为0.64元、0.92元、1.21元。给予“买入”评级。投资提示:原材料价格大幅上涨风险、海外市场开拓不利风险。

　　鱼跃医疗(002223)

　　评级:买入

　　评级机构:广发证券

　　受人口老龄化、人们保健意识增强、人均可支配收入的增加等因素影响,制氧机在终端的供不应求局面有望持续。新标准的导入有利于公司占领更多市场份额。轮椅车受产能限制,一季度销售稍低于预期,下半年增发项目部分达产,销售有望超预期。经过两年摸索,今年电子血压计销售有望过亿。

　　公司进军医院领域,研发出的医院线产品,DR、中心供氧设备、全科诊断仪、高值耗材类等产品试销顺利。,公司将并购作为今年的一项重点工作。

　　预计公司2011年~2013年每股收益分别为0.99元、1.51元和2.21元。维持“买入”评级。

　　风险提示:行业政策性风险;产品快速增长具有不可持续性。

　　三友化工(600409)

　　评级:增持

　　评级机构:申银万国证券

　　公司2010年纯碱产能为200万吨,仅次于山东海化(220万吨),完成收购后具备24万吨粘胶短纤产能,还拥有双30万吨的氯碱和6万吨的有机硅。

　　据我们了解,目前大型纯碱厂和中西部地区的烧碱厂商均已满负荷,估计目前纯碱和烧碱的开工率分别为90%和85%,供给相对紧张。电荒持续时间可能超预期,进一步助推两碱的景气。公司2011年电力自给度为62%,且集团拥有热电厂可充分保障剩余电力供应,公司将成为电荒中的受益者。

　　公司原盐供应日益充足。4月粘胶短纤全行业陷入亏损,公司基本盈亏平衡,但棉花的供需缺口短期仍难以消除,我们预计行业景气接近底部,后继可能逐步好转,2011年粘胶短纤对应吨毛利约为2400元/吨。

　　预计公司2011年~2013年每股收益为0.69元、0.75元和0.83元,假设定向增发完成后总股本为12.2亿股,则摊薄后每股收益分别为0.6元、0.65元和0.72元,考虑到两碱景气可能受益于限电持续上行,可给予2011年摊薄前20倍PE(市盈率),即对应目标13.80元,给予“增持”评级。

　　中国国旅(601888)

　　评级:强烈推荐

　　评级机构:兴业证券

　　海南省单独申请的省级免税品经营资质已经获得批准,将正式成立省级免税品公司,独立运营新的免税商店。目前首家店址已定于海口美兰机场。我们预计,该免税品公司将由海航集团、海南航空、海南省国资委共同筹建,海南省内免税品销售行业的竞争结构,由完全垄断转变为双寡头垄断。就海口机场店与三亚市内店相比而言,三亚店在规模、进货渠道、区域旅游总量等方面占优势;海口机场店提货更方便。

　　从业绩层面看,基于巨大的需方市场空间,我们判断美兰机场店对于三亚店的中短期业绩并无直接负面影响。但估值层面看,中免在国人购物免税店的垄断经营权在海南省被打破,或降低市场对公司合理估值中枢的判断。长期看,地方政府介入免税店经营的概率在加大。

　　我们测算公司2011年~2013年每股收益分别为0.87元、1.15元、1.28元;即使中免集团在海南岛不再具备垄断经营要素,作为寡头之一的高成长性商业企业,目前的估值也具备安全边际,暂维持“强烈推荐”评级。