世纪游轮：形成巨人网络对世纪游轮的借壳

    事件:

    世纪游轮(002558.CH/人民币31.65,未有评级)近日发布重组公告,公司拟以29.58元每股的价格发行新股4.43亿股,以130.9亿元的价格购买巨人网络100%股权。同时,以29.58元的价格发行股份1.69亿股,募集配套资金50亿元。此次重组事实上形成了巨人网络对世纪游轮的借壳。

    点评:

    1、交易细节:

    1)公司原有资产:拟向公司当前实际控制人彭建虎或其指定第三方出售公司全部资产及负债(母公司口径),彭建虎或其指定第三方以现金方式向公司支付。此次交易中资产作价6.27亿元。

    2)巨人网络:巨人网络100%股权作价130.9亿元,公司以29.58元每股向8位特定投资者发行股份共计4.425亿股。发行后,兰麟投资持股比例为30.77%,成为公司第一大股东。兰麟投资实际控制人史玉柱成为公司的实际控制人。其中,兰麟投资股份、腾澎投资锁定三年;鼎晖孚远、铼钸投资、中堇翊源、澎腾投资、弘毅创领和孚烨投资的股份第一年解锁33%,第二年解锁33%,第三年解锁34%。

    3)配套资金融资:公司以29.58元的价格发行股份1.69亿股,募集配套资金50亿元,占交易拟购买资产交易价格的比例为38.2%。配套资金中的44%将用于网游的研发及运营发行,29%将用于电子竞技社区的打造。剩余资金将用于互联网渠道、网游海外发行、大数据中心项目的建设。

    4)业绩承诺:巨人网络承诺,2016-2018年公司实现扣非后净利润10、12、15亿元。

    2、巨人网络:正待转型的网游巨头1)商业模式:巨人网络成立于2004年,成立伊始就开始研发MMORPG游戏《征途》。2006年《征途》正式公测,公测当天最高在线人数即达到20万人。

    到2007年底,《征途》的同时在线人数已经超过100万人,成为国产MMORPG中最成功的游戏。成为继《魔兽世界》、《梦幻西游》后全球第三款同时在线人数突破100万的网络游戏。（中银国际）