去年以来16家企业赴港上市募资616亿港元

　　海通国际领衔16家中资券商参与承销

　　见习记者 王思文

　　“美团最早9月份赴港上市”“小米赴港上市渐近”、“海底捞要在港交所上市了！”如果在网页搜索“赴港上市”，恐怕会被这些词条刷屏。

　　近年来， 内地企业赴港上市越来越多，而这其中又有不少企业的募资规模较大，颇受市场关注。对于承销商来说，大规模募资也带来可观的承销费。

　　据《》记者梳理数据统计显示，2017年以来，赴港上市的内地公司数量共计16家，因在港上市联席承销的情况较为普遍，共有47家主承销商参与到保荐工作之中。其中招银国际融资、农银国际证券和建银国际金融担任主承销商的IPO项目最多，各为8家。

　　47家承销商参与保荐

　　据《》记者了解，在港上市与在A股上市的承销模式有所不同。A股上市的承销商多为一家券商，而多数在港上市的公司会聘用多家承销商担任保荐工作。数据显示，2017年至今，共有47家承销商参与了16家H股上市的保荐工作。

　　其中，五成承销商为中资企业，例如，位列承销项目数量第一的农银国际证券，成立于1995年，是(,)旗下农银国际控股的全资附属公司。据农业银行2017年年报显示，截至2017年12月31日，农银国际控股总资产377.61亿港元，净资产71.43亿港元，2017年全年实现净利润13.35亿港元，投行业务持续发展，利润大幅增长。

　　具体来看，担任这16个H股IPO项目的承销商中，招银国际融资、农银国际证券和建银国际金融承销数量并列第一，均完成了8家H股IPO项目；海通国际证券位列第二，承销7个IPO项目，中银国际亚洲、中金香港证券、工银国际证券并列第三，均承销5家H股IPO项目；交银国际证券则完成4个项目。

　　上述数据中值得关注的是，排名靠前的8家承销商均为中资企业，中资背景分别为(,)、农业银行、(,)、(,)、(,)、中金公司、(,)和(,)。中资公司在H股IPO上市项目中表现突出。

　　，中泰国际证券、(,)（香港）、华泰金融控股（香港）、(,)证券（香港）、(,)（香港）分别担任2家H股IPO项目承销商，也属排名靠前的中资承销商。

　　也有不少内地企业选择外资承销商担任H股IPO保荐工作，例如摩根士丹利亚洲承销了3家H股IPO项目，摩根大通证券（亚太）、首控证券、UBS AG香港分行等外资公司分别有2个项目，这些外资承销商表现较为突出。

　　海通国际证券承销7个项目

　　从券商角度来看，共有16家中资券商参与到H股IPO上市承销当中，其中海通国际的承销数量最多，共有7个IPO承销项目。

　　据《》记者了解，海通证券的海外业务在国内券商中一直处于领先位置，目前海通证券的海外业务的经营主体主要是海通国际证券。据海通证券2017年年报显示，海通国际证券投行业务继续保持领先，股权融资金额排名在港中资投行排名第一。，海通国际证券正在进一步推进国际金融资源的整合，例如完成了印度市场近十年来最大的私营企业IPO项目；美国和英国业务的后续整合也已经启动。海通证券的海外战略布局正在不断优化，且业务走在行业前列。

　　是中金香港，在中资券商中位列第二，有5个H股IPO项目；华泰金融控股（香港）、国泰君安（香港）、广发证券（香港）、招商证券（香港）、中泰国际分别有3个项目，并列第三，排名靠前。

　　不难看出，这些中资券商均为内地龙头券商旗下全资子公司，龙头券商在发力香港和海外业务上已稍有成绩。

　　另一方面，赴港上市IPO项目因其首发募集资金额较大，或为承销商带来收入增量。Wind数据显示，今年以来，共有54家企业在A股上市，共募集资金518.86亿元，平均募资金额为9.61亿元。而据数据显示，2017年以来的16家赴港上市公司的集募资金合计615.98亿港元，平均募资金额为38.5亿港元。照此计算，担任赴港上市项目的承销商将获得非常乐观的收入。