2021年上海证券交易所主板股票st、-st规则 沪市摘帽摘星规定

引言：在上海证券交易所（简称“上交所”）的主板市场上，上市公司若出现财务状况异常或其他异常情况，可能会面临股票被强制终止上市的风险。为了保护投资者利益并维护市场稳定，上交所实施了st和st规则，对存在风险的公司股票进行风险警示。本文将详细介绍2021年上交所主板股票的st、st规则，以及沪市摘帽摘星的相关规定。

一、st、st规则解读

（一）其他风险警示（ST）

上市公司在以下情况下，上交所将对其股票实施其他风险警示，并在股票简称前冠以“ST”字样：

1. 公司受到控股股东或第一大股东及其关联方的非经营性资金占用，或者违规对外提供担保，且金额达到一定标准且未在限定时间内完成清偿或整改。

2. 公司治理存在缺陷，如董事会、股东大会无法正常运作。

3. 公司内部控制存在问题，如被出具无法表示意见或否定意见的审计报告。

4. 公司生产经营受到严重影响，主要银行账号被冻结，或持续经营能力存在不确定性等。

（二）退市风险警示（ST）

当上市公司出现以下情形时，上交所将对其股票实施退市风险警示，股票简称前会冠以“ST”字样：

1. 净利润和营业收入均达到一定的负值标准。

2. 期末净资产为负值。

3. 财务报告被出具无法表示意见或否定意见的审计报告。

4. 公司存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏等违规行为。

5. 其他需要实施退市风险警示的情形。

二、摘帽摘星规定详解

根据《上海证券交易所上市规则》，上市公司在满足一定条件后，可以申请撤销风险警示，即摘帽摘星。若仅触及退市风险警示（ST），在解除相关风险后可申请撤销退市风险警示，股票简称将摘星摘帽。若仍存在其他风险警示，则仅摘除“”标志，保留“ST”字样。

撤销风险警示的流程包括：公司提交撤销申请材料，上交所在一定期限内进行审核，根据实际情况决定是否撤销风险警示。审核通过后，公司将及时披露公告，并在公告后停牌一个交易日，之后复牌并撤销风险警示。

结语：上交所的st、st规则及摘帽摘星规定是维护市场秩序、保护投资者利益的重要制度。这些规则的实施有助于推动上市公司改善治理结构和经营状况，提升市场整体质量。作为财经分析专家，我们需要密切关注这些规则的动态变化及其对市场的影响，为投资者提供准确的分析和建议。