运用期权套期保值的缺点（通过备兑平仓指令可

1、请问远期合同套期保值有什么缺点

期货指的是在将来某一天买进并且收到或者卖出并且交付某种标的物的合约。
期权, 又称选择权 , 是指其持有人有权利在未来一段时间内或未来某一特定日期 , 以一定价格向对方购买或出售一定数量的特定标的物 , 但没有义务。
区别1、标的物不同
期货交易的标的物是商品或期货合约；而期权交易的标的物则是一种商品或期货合约选择权的买卖权利。
2、投资者权利与义务的对称性不同
期货合同是双向合约，交易双方都要承担期货合约到期交割的义务，如果不愿实际交割，则必须在有效期内对冲；期权是单向合约，期权的买方在支付保险金后即取得履行或不履行买卖期权合约的权利，而不必承担义务。
3、履约保证不同
期货合约的买卖双方都要交纳一定数额的履约保证金；而在期权交易中，买方不需交纳履约保证金，只要求卖方交纳履约保证金，以表明他具有相应的履行期权合约的财力。
4、现金流转不同
期权交易中，买方要向卖方支付保险费，这是期权的价格，大约为交易商品或期货合约价格的5％～10％；期权合约可以流通，其保险费则要根据交易商品或期货合约市场价格的变化而变化。在期货交易中，买卖双方都要交纳期货合约面值5％～10%的初始保证金，在交易期间还要根据价格变动对亏损方收取追加保证金；盈利方则可提取多余保证金。
5、盈亏的特点不同
期权买方的收益随市场价格的变化而波动，是不固定的，其亏损则只限于购买期权的保险费；卖方的收益只是出售期权的保险费，其亏损则是不固定的。期货的交易双方则都面临着无限的盈利和无止境的亏损。
6、套期保值的作用与效果不同
期货的套期保值不是对期货而是对期货合约的标的的实物（现货）进行保值，由于期货和现货价格的运动方向会最终趋同，故套期保值能收到保护现货价格和边际利润的效果。期权也能套期保值，对买方来说，即使放弃履约，也只损失保险费，对其购买资金保了值；对卖方来说，要么按原价出售商品，要么得到保险费也同样保了值。
远期合约与期货合约颇有相似之处，容易混淆。因为这两种合约都是契约交易，均为交易双方约定为未来某一日期以约定价格买或卖一定数量商品的契约。它们的区别则在于
1、交易场所不同。期货合约在交易所内交易，具有公开性，而远期合约在场外进行交易。
2、合约的规范性不同。期货合约是标准化合约，除了价格，合约的品种、规格、质量、交货地点、结算方式等内容者有统一规定。远期合约的所有事项都要由交易双方一一协商确定，谈判复杂，但适应性强。
3、交易风险不同。期货合约的结算通过专门的结算公司，这是独立于买卖双方的第三方，投资者无须对对方负责，不存在信用风险，而只有价格变动的风险。远期合约须到期才交割实物、货款早就谈妥不再变动，故无价格风险，它的风险来自届时对方是否真的前来履约，实物交割后是否有能力付款等，即存在信用风险。
4、保证金制度不同。期货合约交易双方按规定比例缴纳保证金，而远期合约因不是标准化，存在信用风险，保证金或称定金是否要付，付多少，也都由交易双方确定，无统一性。
5、履约责任不同。期货合约具备对冲机制、履约回旋余地较大，实物交割比例极低，交易价格受最小价格变动单位限定和日交易振幅限定。远期合约如要中途取消，必须双方同意，任何单方面意愿是无法取消合约的，其实物交割比例极高。
期货合约的远近期
期货合约由于交割期限的不同,就有了近期合约和远期合约之分,它们也就会表现出不同的交易特点。
一种商品期货的某一合约刚刚上市时,由于交割期限较远,市场的不确定因素较多,交易者的信心和兴趣不大,因而交易就不活跃,这时的合约就是“远期合约”。随着时间的推移,影响期货价格的各种因素逐渐显露,参与交易的市场人士越来越多,成交量和空盘量也随之放大,“远期合约”会逐渐活跃起来,变成“龙头合约”。而随着交割期限的来临,影响期货合约价格的各种因素会逐渐明朗和固定下来,市场人士会逐渐接受现实,挣钱或赔钱的一方慢慢地退出市场,投向新的战场,这时的期货合约就成为“近期合约”。
从交易特点上看,近期合约由于临近交割,代表着现货价格的水平,往往价格波动幅度较小,而且方向较为固定,即使出现较大的波动,还是会朝原来的方向发展。近期合约价格走势“固定”的另一个主要原因是,经过激烈的争夺之后,多空双方胜负已分,很难再有反复。
远期合约的特点是不可知因素较多,因而波动幅度较大,难以掌握。还有一个特点就是,其价格代表了市场的预期。

2、运用外汇期货和外汇期权合约套期保值有哪些优点和不足

很多

3、比较利用远期外汇交易、外汇期货交易及外汇期权交易进行套期保值的利弊

什么套期保值都是骗人的 你见过 比尔格罗茨 索罗斯 巴菲特 这些世界级的大师在宣扬 套期保值这套东西的吗 量化模型的东西始终都是一个电脑而已 投资也好投资也好 不要忘记最重要的一点 这个市场是谁发明的 说到底 股票 期货 外汇 证券资本市场 就是人的游戏。

4、解释说明运用期货和期权进行套期保值中的差异？

期货是对现货的保值吧，生产铜矿的企业可以建立空仓，如果铜价跌了，会获取期货收益；铜价涨了，期货亏损，现货（生产的铜）更值钱了。采购铜矿的企业，可以反向操作。
期权是对标的物的保值，标的物是金融产品，可以是期货，股票指数，汇率等。还以铜为例，生产铜矿的企业可以买入铜的看跌期权，如果铜价跌了，和期货类似；铜价涨了，期权买方有权利无义务，只损失期权费本金，期货可能会损失比保证金多很多。
生产铜矿的企业可以卖出铜的看涨期权，这个相当于融资。如果铜价跌了，前期得到的融资就是收益；铜价涨了，期权卖方有义务，按照执行价格卖出期权合约数量的铜就可以了。

5、如何利用外汇期权进行套期保值

出口信用证收汇进行远期售汇，提前锁定汇率（人民币贬值时）。进口信用证及美元贷款进行远期购汇（人民币升值时）。

6、如何利用期权套期保值？

，看跌期权的意思是
你有权利在未来按照行权价（27.50元）把股票卖给对方，而你可以选择卖不卖
在这个情况下，投资者可以考虑买入1000股看跌期权，成本1000元
如果，股票价格不变，没必要行权，那么买期权的成本1000损失掉
如果，股票价格上涨，投资者从价差中获利，但期权成本1000元依旧是损失掉了
如果，股票价格下跌到>=27.50元，同样没必要行权，此时，投资者的损失是股票价差+1000元
如果，股票价格下跌到<27.50元，那么可以选择行权，
哪怕股票价格跌到0，投资者仍然可以按27.50的价格卖出，他的最大损失就是锁定在1500元了
从而实现了对冲风险

7、怎样利用期权进行套期保值

用期权的行权价锁定将来的最坏结果并依然保留好结果的可能性