发行短期债券可转债(如何投资债券)

股票知识 2023-01-12 18:18www.16816898.cn股票入门基础知识
  • 可转债需要具备哪些条件才可以发行
  • 可转换债券发行流程
  • 可转换债券发行的条件与程序?
  • 发行可转换债券的条件
  • 债券基金投资技巧,怎样投资债券基金
  • 可转债如何交易
  • 如何投资债券?种类有哪些?
  • 1、可转债需要具备哪些条件才可以发行

    可转债,是"可转换公司债券"的简称,它可以让持有者在特定时间内,按照规定的条件将其转换为股票。

    发行人要发行可转换债券,要符合《可转换公司债券管理暂行办法》的规定,其中要求担任主承销商的证券公司重点核查发行人12个方面的问题,其主要强调一下几点

    • 发行人在最近三年,特别是最近一年是否以现金分红

    • 发行人最近三年平均可分配利润,是否足以支付可转换公司债券一年的利息

    • 发行人是否有足够的现金偿还到期债务的计划安排

    • 主营业务是否突出,是否在所处行业中具有竞争优势,表现出较强的成长性,并在可预见的将来有明确的业务发展目标

    • 募集资金投向是否具有较好的预期投资回报

    • 是否建立健全法人治理结构,近三年运作是否规范

    • 发行人在业务、资产、人员、财务及机构等方面是否独立,是否具有面向市场的自主经营能力

    • 是否存在发行人资产被有实际控制权的个人、法人或其他关联方占用的情况,是否存在其他损害公司利益的重大关联交易

    • 发行人最近一年内是否有重大资产重组、重大增减资本的行为,是否符合中国证监会的有关规定

    • 发行人近三年信息披露是否符合有关规定,是否存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏

    如果公司出现了以下一些情况,证监会将不会核准可转债的发行

    • 最近三年内存在重大违法违规行为

    • 最近一次募集资金被擅自被擅自改变用途,而未按规定加以纠正

    • 信息披露存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏

    • 公司运作不规范并产生严重后果的

    • 成长性差,存在重大风险隐患的

    等等。

    除此之外,上市发行可转换债券还需要满足以下几个条件

    1. 最近3年连续盈利,且最近3年净资产利润率平均在10%以上。属于能源、原材料、基础设施类的公司可以略低,不得低于7%;

    2. 可转换债券发行后,公司资产负债率不高于70%;

    3. 累计债券余额不超过公司净资产额的40%;

    4. 上市公司发行可转换债券,还应当符合关于公开发行股票的条件。

    2、可转换债券发行流程

    内容来自用户:袁海勇

    可转换债券发行流程
    1、发行人在发行前应填写“发行方案要点”(如下表二);
    2、公司管理部在发行人取得发行批文当天召集相关部门召开“可转债业务协会调会”;
    3、公司管理部与发行确定具体的发行日程(如下表)。
    可转债发行工作流程表
    时 间|工作内容|负责部门|或单位|备注|
    T-4日|月 日|(星期 )|---确定债券配售、发行简称、申购代码 |---确定证券类型及收费标准|---将“招股说明书”等公告报公司管理部。在公司管理部同意后向深圳证券信息有限公司报送“招股说明书”电子文件,联系人李文星(83991080)。|---上市公司按配股业务的要求向存管部提供相关资料|---将《新股发行划款通知》交主承销商|发行审核部|存管部|主承销商|上市公司|公司管理部|所有停牌事宜由公司管理部处理|
    T-3日|月 日|(星期 )|---刊登“招股说明书”和“网上网下发行办法”等公告|---将债券发行记录表传给中证公司技术部、资金交收部、存管部|主承销商|公司管理部|停牌1小时|
    T-1日|月 日|(星期 )|---股权登记日|---将债券发行记录表传系统运行部|---将“发行提示性公告”报公司管理部|---将新股发行划款通知书传给资金交收部|---向券商发送优先配售权证|公司管理部|主承销商|中证技术部|T日|月 日|(星期 )|---刊登“发行提示性公告”|---配售/申购,电脑系统自动剔除无效申购|---1530后技术部将《初步申购报表》、配售确认总

    3、可转换债券发行的条件与程序?

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    4、发行可转换债券的条件

    公司债券 第一百五十四条 本法所称公司债券,是指公司依照法定程序发行、约定在一定期限还本付息的有价证券。 公司发行公司债券应当符合《中华人民共和国证券法》规定的发行条件。 第一百五十五条 发行公司债券的申请经国务院授权的部门核准后,应当公告公司债券募集办法。 公司债券募集办法中应当载明下列主要事项 (一)公司名称; (二)债券募集资金的用途; (三)债券总额和债券的票面金额; (四)债券利率的确定方式; (五)还本付息的期限和方式; (六)债券担保情况; (七)债券的发行价格、发行的起止日期; (八)公司净资产额; (九)已发行的尚未到期的公司债券总额; (十)公司债券的承销机构。 第一百五十六条 公司以实物券方式发行公司债券的,必须在债券上载明公司名称、债券票面金额、利率、偿还期限等事项,并由法定代表人签名,公司盖章。 第一百五十七条 公司债券,可以为记名债券,也可以为无记名债券。 第一百五十八条 公司发行公司债券应当置备公司债券存根簿。 发行记名公司债券的,应当在公司债券存根簿上载明下列事项 (一)债券持有人的姓名或者名称及住所; (二)债券持有人取得债券的日期及债券的编号; (三)债券总额,债券的票面金额、利率、还本付息的期限和方式; (四)债券的发行日期。 发行无记名公司债券的,应当在公司债券存根簿上载明债券总额、利率、偿还期限和方式、发行日期及债券的编号。 第一百五十九条 记名公司债券的登记结算机构应当建立债券登记、存管、付息、兑付等相关制度。 第一百六十条 公司债券可以转让,转让价格由转让人与受让人约定。 公司债券在证券交易所上市交易的,按照证券交易所的交易规则转让。 第一百六十一条 记名公司债券,由债券持有人以背书方式或者法律、行政法规规定的其他方式转让;转让后由公司将受让人的姓名或者名称及住所记载于公司债券存根簿。 无记名公司债券的转让,由债券持有人将该债券交付给受让人后即发生转让的效力。 第一百六十二条 上市公司经股东大会决议可以发行可转换为股票的公司债券,并在公司债券募集办法中规定具体的转换办法。上市公司发行可转换为股票的公司债券,应当报国务院证券监督管理机构核准。 发行可转换为股票的公司债券,应当在债券上标明可转换公司债券字样,并在公司债券存根簿上载明可转换公司债券的数额。 第一百六十三条 发行可转换为股票的公司债券的,公司应当按照其转换办法向债券持有人换发股票,但债券持有人对转换股票或者不转换股票有选择权。

    5、债券基金投资技巧,怎样投资债券基金

    债券基金的投资,相对来说比较简单。
    因为债券基金的业绩表现相对其他股票型基金或者混合型基金来说,要更加平稳一些。
    所以债券型基金都是作为资产配置的一种选择,和其他类型的基金一起投资,起到平衡或者分散风险的作用。
    如果单纯就债券型基金来说,债券型基金只有两个最好的买入时机
    一是债券型基金刚发行的时候;
    二是整个债券市场遇到比较大的事件,导致债市大跌的时候。
    这两个时候都是买入债券型基金相对更好的时候。

    6、可转债如何交易

    可转债的交易过程与股票基本相同,费用比股票低,如果觉得计算正股与转债之间的价差难把握的话,建议不要转股,直接象股票一样操作,只吃差价,因为转股后的走势很难分析。

    7、如何投资债券?种类有哪些?

    银行

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