国债成交价格计算（国债利息计算公式）

1、债券价格计算

你对债券的理论价值有严重偏差，关键在于你忽略了债券的剩余时间问题，现在122007剩余时间还有5年多的时间，每年的利息除税前是6.55%，债券的净价接近100元时说明其持有收益率接近于市场利率曲线时所当应的时间点上的利率。你现在可以简单这样算一下，现在该债券还有6年未付息(每天交易中的应计利息并不是真正的发债企业已经付息，发债企业只会在计息满一个周期时才会支付利息，而是每天交易中的应计利息是在企业不发生违约的前提下应计的利息，这是债券交易中的交易计算规则所导致)，未付息的利息总共有6.55%6=39.3%，就算扣除20%个人所得税，也有31.44%，即一张债券的税前总价值就是139.3元，税后也有131.44元，要注意一点如果是机构持有该债券是不用缴交那20%的利息税的，这个利息税是针对个人投资者，对于个人投资者可以在该债券付息前采取避税策略，在该债券每年付息登记前卖出该债券避免缴税，因每天就应计利息在每天交易时都不计税征收的，是等到债券真正付息时才征收的。现在122007在7月6日的全价是106.866元，如果是税前5年多的整体收益就是30.5%(139.3/106.866-1)，这个收益率还是比国债稍好一点的。

2、国债回购价怎么计算

国债回购的购回价如果借贷成本以100元面额（国债）予以固定，则购回价格=100元+利息=100元+100元年收益率回购天数/360天，其中，年收益率即是成交日由交易双方竞价产生的某一回购品种的场内挂牌"价格"。
持有期间年收益率
这是指投资者在国债发行时购买,中途卖出时的收益率,其计算公式为:
持有期间年收益率=(中途出售价格-发行价格)÷(持有天数)÷发行价格×100%
例如某投资者89.2元认购961国债,若在2个月后以92元的价格出售,其持有收益率应为:(92-89.2)÷(61÷365)÷89.2×100%=18.78%,非贴现国债计算方式与此相同。
到期年收益率
这是指投资者二级市场购买旧券后,一直持到期满时的收益率,其计算公式为:
到期年收益率=(到期本息和-购买价格)÷待偿年限÷购买价格×100%
例:某投资者若在1996年1月15日以当日收盘价108.65元购买953国库券, 其到期年收益率应为:
(143.5-108.65)÷(25.5÷12)÷108.65×100%=15.09%

3、如何计算国债的交易价格

交易价格是由市场买卖形成的，跟股票是一个道理！不是计算出来的。利息却可以计算出来！
参考资料玉米地的老伯伯作品，拷贝请注明出处！

4、有关债券价格的计算

债券价格是指债券发行时的价格。理论上，债券的面值就是它的价格。但实际上，由于发行者的种种考虑或资金市场上供求关系、利息率的变化，债券的市场价格常常脱离它的面值，有时高于面值，有时低于面值。也就是说，债券的面值是固定的，但它的价格却是经常变化的。发行者计息还本，是以债券的面值为依据，而不是以其价格为依据的。债券价格主要分为发行价格和交易价格。
中文名
债券价格
外文名
Bond price
含义
指债券发行时的价格
特点
债券的面值是固定的，价格变化
公式
从债券投资收益率的计算公式R=[M(1+r×N)—P]/（P×n）
可得债券价格P的计算公式P=M(1+r×N)/(1+R×n)
其中
其中M和N是常数。那么影响债券价格的主要因素就是待偿期、票面利率、转让时的收益率。
影响因素
1.待偿期。债券的待偿期愈短，债券的价格就愈接近其终值(兑换价格)M(1+rN)，所以债券的待偿期愈长，其价格就愈低。，待偿期愈长，发债企业所要遭受的各种风险就可能愈大，所以债券的价格也就愈低。
2.票面利率。债券的票面利率也就是债券的名义利息率，债券的名义利率愈高，到期的收益就愈大，所以债券的售价也就愈高。
3.投资者的获利预期。债券投资者的获利预期(投资收益率R)是跟随市场利率而发生变化的，若市场利率高调，则投资者的获利预期R也高涨，债券的价格就下跌；若市场的利率调低，则债券的价格就会上涨。这一点表现在债券发行时最为明显。
一般是债券印制完毕离发行有一段间隔，若此时市场利率发生变动，即债券的名义利息率就会与市场的实际利息率出现差距，此时要重新调整已印好的票面利息已不可能，而为了使债券的利率和市场的现行利率相一致，就只能就债券溢价或折价发行了。
4.企业的资信程度。发债者资信程度高的，其债券的风险就小，因而其价格就高；而资信程度低的，其债券价格就低。所以在债券市场上，对于其他条件相同的债券，国债的价格一般要高于金融债券，而金融债券的价格一般又要高于企业债券。
5.供求关系。债券的市场价格还决定于资金和债券供给间的关系。在经济发展呈上升趋势时，企业一般要增加设备投资，所以它一方面因急需资金而抛出债券，另一方面它会从金融机构借款或发行公司债，这样就会使市场的资金趋紧而债券的供给量增大，从而引起债券价格下跌。而当经济不景气时，生产企业对资金的需求将有所下降，金融机构则会因贷款减少而出现资金剩余，从而增加对债券的投入，引起债券价格的上涨。而当中央银行、财政部门、外汇管理部门对经济进行宏观调控时也往往会引起市场资金供给量的变化，其反映一般是利率、汇率跟随变化，从而引起债券价格的涨跌。
6.物价波动。当物价上涨的速度轻快或通货膨胀率较高时，人们出于保值的考虑，一般会将资金投资于房地产、黄金、外汇等可以保值的领域，从而引起资金供应的不足，导致债券价格的下跌。
7.政治因素。政治是经济的集中反映，并反作用于经济的发展。当人们认为政治形式的变化将会影响到经济的发展时，比如说在政府换届时，国家的经济政策和规划将会有大的变动，从而促使债券的持有人作出买卖政策。
8.投机因素。在债券交易中，人们总是想方设法地赚取价差，而一些实力较为雄厚的机构大户就会利用手中的资金或债券进行技术操作，如拉抬或打压债券价格从而引起债券价格的变动。

5、国债利息计算方法

我国国债是单利计算，你那个公式是复利，即开10次方；而按单利计算国债收益的公式是本金（1+年利率期限），所以10年后你的本金和利息收益是200000（1+5%10）=300000元

6、国债回购收益如何计算

国债回购交易是买卖双方在成交的约定于未来某一时间以某一价格双方再行反向成交。亦即债券持有者(融资方)与融券方在签订的合约中规定, 融资方在卖出该笔债券后须在双方商定的时间,以商定的价格再买回该笔债券, 并支付原商定的利率利息。 国债逆回购是其中的融券方。对于融券方来说，该业务其实是一种短期贷款，即你把钱借给别人，获得固定利息；别人用国债作抵押，到期还本付息。
编辑本段目前交易所可操作国债逆回购的品种
投资者要进行回购只能做沪市204的新国债回购。共九个品种。国债1天回购（GC001，代码204001）、 国债2天回购（GC002，代码204002）、国债3天回购（GC003，代码204003）、国债4天回购（GC004，代码204004）、国债7天回购（GC007，代码204007）、国债14天回购（GC014，代码204014）国债28天回购（GC028，代码204028）、国债91天回购（GC091，代码204091）、国债182天回购（GC182，代码204182）。
编辑本段国债逆回购的交易流程
（1） 回购委托——客户委托证券公司做回购交易。客户也可以象炒股一样，通过柜台、电话自助、网上交易等直接下单； （2） 回购交易申报——根据客户委托，证券公司向证券交易所主机做交易申报，下达回购交易指令。回购交易指令必须申报证券账户，否则回购申报无效。 （3） 交易撮合——交易所主机将有效的融资交易申报和融券交易申报撮合配对。 （4） 成交数据发送——T日闭市后，交易所将回购交易成交数据和其他证券交易成交数据一并发送结算公司。 （5） 清算交收——结算公司以结算备付金账户为单位，将回购成交应收应付资金数据,与当日其他证券交易数据合并清算，轧差计算出证券公司经纪和自营结算备付金账户净应收或净应付资金余额，并在T+1日办理资金交收。 （6）回款——比如说是做7天逆回购，则在T+7日，客户资金可用，T+8日可转帐，而且是自动回款，不用做交易。

7、债券逆回购利息怎样计算

我们以1天国债回购GC001（204001）为例,它的实时交易价格也就是这一产品的即时利率。如在2011年2月16日,GC001的开盘价格为1.700,这就意味着当天开盘时回购利率为1.700%。对于个人投资者来说,进行逆回购的操作就是“卖出”GC001,GC001的交易单位为100手(每手为1000元),假设投资者卖出100手GC001,交易价格为1.7%,那么这笔拆借可以获得的收益就为100000×1.7%/360=4.6575元。
懂了吗?