债券估值越低越好（债券低于中债估值说明什么

1、为什么债券具有较高的票面利率时,内在价值较低？利率高，赚得多，价值不是应该高吗？

兄弟 市场上票面价值的利率越高 就表示你目前所持有的债券价值越低

e.g. 你在市场票面利率5%的时候 买进了2年期的某债券 1年后你发现市场上的票面利率变成了10%
那么 相比买在第一年买入5%一年期债券又在第二年买入10%一年期利率债券的人 你这个买了2年期5%利率债券的人 是不是在第二年少了5%的收入？

这也就是为什么市场上票面利率越高时,你所持有的债券内在价值较低。

2、折价出售的债券为什么付息期越短债券的价值越低

折价债券，票面利率低于市场利率，加快付息频率后，有效的年市场利率提高幅度比有效票面利率提高幅度大，市场利率越高，债券价值越低。
如果不理解，举个例子。
一个平价债券，发行价1000元，票面利率8%，市场利率10%，3年期。
如果每年付息一次，那么债券的价值为10008%（P/A，10%，3）+1000（P/S，10%，3）=1002.577+10000.751=944.5
如果加快付息的频率，半年付息一次，则价值为10004%（P/A，5%，6）+1000（P/S，5%，6）=505.075+10000.746=935.3

3、债券的收益率和内在价值为什么成反比关系

因为债券本身的内在价值越好，表示它可以覆约的实现度越高，所以安全程度相对也是越大，这个时候它不用付出很高的利息也有人或公司愿意收购，相反的，如果内在价值越低，（俗称垃圾债券），它的覆约风险也相对提高，差一点的甚至有倒闭的可能，所以为了吸引投资人，它就必须支付更高的利息。

4、为什么债券的收益率越低越好

久期在数值上和债券的剩余期限近似，但又有别于债券的剩余期限。在债券投资里，久期被用来衡量债券或者债券组合的利率风险，它对投资者有效把握投资节奏有很大的帮助。，久期和债券的到期收益率成反比，和债券的剩余年限及票面利率成正比。但对于一个普通的附息债券，如果债券的票面利率和其当前的收益率相当的话，该债券的久期就等于其剩余年限。还有一个特殊的情况是，当一个债券是贴现发行的无票面利率债券，那么该债券的剩余年限就是其久期。，债券的久期越大，利率的变化对该债券价格的影响也越大，风险也越大。在降息时，久期大的债券上升幅度较大；在升息时，久期大的债券下跌的幅度也较大。，投资者在预期未来升息时，可选择久期小的债券。在债券分析中久期已经超越了时间的概念，投资者更多地把它用来衡量债券价格变动对利率变化的敏感度，并且经过一定的修正，以使其能精确地量化利率变动给债券价格造成的影响。修正久期越大，债券价格对收益率的变动就越敏感，收益率上升所引起的债券价格下降幅度就越大，而收益率下降所引起的债券价格上升幅度也越大。可见，同等要素条件下，修正久期小的债券比修正久期大的债券抗利率上升风险能力强，但抗利率下降风险能力较弱。

5、收益率含义是什么？

1. 债券带来的收益，计算方法为债券利息除以价格
2. 投资的回报率，一般以年度百分比表达

6、中证估值与中债估值有什么区别？以哪个更具权威？为什么？

一个说股票，一个说债券，品种不一样

7、关于债券的价值和收益率

你的问题不难。
1、可以。
2、对，双向。可以做跌。T+0
3、合约到期前，交易所撮合强平。不会存在交易不了的问题。
4、盈利的部分肯定是别人亏损给你的。具体是谁不用管，因为交易的人太多了。