熊市价差期权策略画图过程（熊市期权）

1、熊市价差策略是什么

指买入一份期权，卖出一份同一合约标的、相同到期日的行权价更低的期权。

2、期权四种基本策略的风险收益结构图

希望能采纳 谢谢

3、垂直价差的策略

垂直价差有牛市价差(bull spread)和熊市价差(bear spread)两种基本策略。
牛市价差适用于投资者对市场行情温和看涨的场合，而熊市价差则适用于投资者对市场行情温和看跌的场合。无论是牛市价差，还是熊市价差，投资者都既可用看涨期权来操作，也可用看跌期权来操作。
，基本的垂直价差可分为四种具体的策略即“牛市看涨期权价差”(bull call spread)、“牛市看跌期权价差”(bull put spread)、“熊市看涨期权价差”(bear call spread)和“熊市看跌期权价差”(bear put spread)。

4、怎样证明可以用看跌期权构造熊市价差，怎样证明可以用

熊市价差策略组合，一般有两种构建方法，一种用看涨期权（认购期权）构建，另一种用看跌期权（认沽期权）构建。  用看跌期权构造熊市价差策略组合的方法是这样的，选择标的和到期日相同的期权，买入一份行权价较高的看跌期权，再买出一份行权价较低的看跌期权。 这种组合，需要付出权利金，但标的证券下跌时，可以从两份期权的行权价格差中获益。  收益图如下

从图中可以看出，用看跌期权构建的熊市价差策略组合，和用看涨期权构建的组合，收益图形状基本相同，都能实现熊市中获利。只是两者的最大收益、最大亏损、盈亏平衡点等不同。结合不同场合，分别选择应用就好。  用看跌期权构建的熊市价差策略组合相比，有一个比较大的好处是付出的保证金较少。

怎么证明呢？ 那就举个例子吧。 如上图，我就是用买入了一份9月到期的50ETF期权看跌期权，行权价2.6元，付出950元。 又卖出了一份行权价2.55元的看跌期权，得到640元，至此，此熊市价差组合就完成了。  当50ETF大涨时，两份期权价值都变0，组合就最大亏损，最大亏损=净权利金支出=950-640=310元。 当50ETF大跌时，两份期权价值都变大，组合就最大收益，最大收益=两期权行权价差-净权利金支出=10000（2.6-2.55）-310=500-310=190元。 盈亏平衡点2.569元。   如此证明的很详细了吧？

5、如何解释期权的跨式价差交易合约

学生问题时的问题

6、什么是熊市看涨期权套利?

熊市看涨期权套利的交易方式是买进一个执行 价格 较高 看涨期权 ， 卖出一个到期日相同、执行价格较低的看涨期权。

7、熊市看涨价差期权和熊市看跌价差期权是什么意思，求一个白话文的解释，谢谢大家，最好详细一点，不要网上

要看懂这句话要明白期权的意思。就打个比方来解释期权，通俗易懂
比方说某只股票当日10元/股，某人看好这只股票，认为5天后能涨到12元/股，于是该人在当日出资与交易机构达成协议，约定5天后依旧以10元/股买入该股。这份协议达成一种5天后能行使的交易权利，即期权。
5天后，如果股价真的上涨了，那么该人行使权利，即仍可以以10元买入，这样该人可以获利，交易机构损失。如果股价反而跌了，那么该人可以选择放弃行权，选择放弃行权5天前的出资就将损失，机构获利。
反之看跌期权意义也是一样。
具体跟熊市还是牛市关系不大。无非熊市易出现看跌期权，牛市多看涨期权而已。
希望这么解释你可以明白。