奥运概念股迎来主题投资机会 巴西里约奥运概念

　　奥运概念股迎来主题投资机会 巴西里约奥运概念股票一览

　　上周A股迎来一波较大幅度的回调，创业板指数在周内跌幅超过5%，两市两融余额在连续几周的上升后，也在上周出现较大幅度的下降。市场关注的欣泰电气欺诈发行案本周又披露了新进展，深交所强调，欣泰退市进程已经确定，将“一退到底”，投资者千万不要抱有侥幸心理。

　　一个只有存量资金博弈的资本市场欲振乏力，既折磨着人心，也在考验机构投资者的耐力。进入8月之后股市会如何走？有分析认为，股指站上3000点的过程将较为反复，短期内指数或将进行区间震荡，投资者可在小区间内波段操作，参与反弹仓位不宜过重。不过中长期而言，机构投资者的看法则渐趋一致，未来两个月A股可能出现难得的做多时间窗口，也将迎来阶段性布局良机。

　　题材一奥运概念

　　第31届里约奥运会进入倒计时，本届奥运会将于北京时间2016年8月6日~22日在巴西举行。这是继欧洲杯后又一国际重大体育盛事，根据福布斯公布的2015年体育赛事价值排行榜，夏季奥运会品牌价值3.48亿美元，冬季奥运会价值2.85亿美元，分列排行榜的二、三位。而且A股市场和港股市场上多家上市公司成为本次奥运会供应商、赞助商，作为体育产业爆发及A股体育板块成形后的顶级国际赛事，体育热浪将横跨整个8月份。

　　点评在A股中历来有炒作重大体育赛事的传统习俗，像奥运会这样的关注度极高的全球顶级综合性体育赛事更是不会缺席的主题，里约奥运会是近期市场中确定性较高、潜伏价值较大的主题投资机会。适逢前期《体育产业发展“十三五”规划》出台，有机构认为，事件+政策双轮驱动下有机会获取超额收益，与奥运相关的板块或受到资金短线追捧，可关注体育、文化传媒、旅游、票务等行业，乃至啤酒、部分涉足休闲体育服装鞋类的个股，投资者可选择个股适当布局。

　　如国信证券建议从三条主线布局体育用品，建议重点关注安踏体育、361度以及贵人鸟；体育营销，建议关注当代明诚；体育彩票，奥运会对相关竞彩的销售有望带来明显推动，此次里约奥运会亦将获得彩民极高的关注度与热情，建议关注人民网、天音控股、鸿博股份、中体产业。国联证券认为，体育行业细分机会多。目前在国内产业中占比最大的是体育用品，但上升空间有限，从未来发展前景的角度，其看好赛事运营、场馆运营、体育营销和体育彩票几个细分子行业。具体到投资标的，其推荐天音控股、中体产业、当代明诚、大湖股份。

　　题材二奶粉

　　据媒体报道，有关部门和专家对于奶粉行业跨境购已在研究新的方案，跨境购或将面临全面监管。此前根据国家食品药品监督管理总局意见，明确跨境电商零售进口婴幼儿配方乳粉从2018年1月1日起必须依法获得产品配方注册证书，意味着通过平台销售的奶粉未来将纳入监管。

　　行业调研显示，今年新生儿数量有望增加20%，奶粉行业需求将在今年9~10月份开始迎来需求拐点，明年在二胎全面放开有实质影响之后（2016年初政策放开，2017新生儿数量增加），行业需求有望迎来2~3年的向上周期。奶粉行业是最直接的受益产业，继续提示供需结构面临巨大变化背景下奶粉行业拐点的可能。

　　点评长江证券表示，跨境购或将面临全面监管，政策监管力度继续加码，利于行业格局加速出清，行业集中度有望提升。预计奶企库存清理完毕在今年三季度至四季度，渠道库存清理完毕后，行业的竞争将进入良性周期。高度重视下半年二胎概念，奶粉是最直接和弹性最大的行业，重点提示贝因美和伊利股份下半年的机会。

　　题材三游戏

　　《中国游戏产业报告》7月27日在第14届ChinaJoy会展上发布。数据显示，中国游戏市场规模已与美国并驾齐驱。截至今年上半年，我国游戏用户达4.89亿人；游戏销售收入达787.5亿元人民币，同比增三成。

　　据媒体报道，任天堂《口袋妖怪GO》在美国、澳大利亚和新西兰累计下载量已经超过750万次，仅安卓设备上首日安装量就在5万~10万间，并在App Store上占据免费榜冠军。《口袋妖怪GO》上架之后迅速登顶畅销榜榜首，并且引起全球狂欢，成为今年的全球最佳现象级手游。

　　点评分析人士表示，电子游戏近期事件不断，有望提升市场对游戏板块关注度。由高盛发表的研究报告认为，基于乐观预计，到2025年全球VR和AR市场的硬件营收规模将达到1100亿美元。市场人士认为，AR/VR板块在二级市场沉寂多时，考虑到《口袋妖怪GO》短期的火爆对板块的提振，拥有核心技术的游久游戏、世纪华通、顺网科技等上市公司值得重点关注。

　　题材四银行

　　7月27日，第一财经披露新的《商业银行理财业务监督管理办法（征求意见稿）》。新规中要求1、银行理财投资非标资产，只能对接信托计划，而不能对接资管计划；2、对业务资质分类管理，基础类的银行理财业务将不能投资非标和权益类资产；3、禁止银行发行分级理财产品。新规暂未正式出台，目前从市场流传的版本来看，若属实，理财监管新规较2014年征求意见稿更趋严格。

　　点评由于近期银行投资类非标高速扩张，宝能事件暴露出资管计划潜在的风险，银监会出于风险控制的考量加强理财资金运用的监管。广发证券表示，国内经济L型筑底，国际经济形势动荡加剧，预计货币政策存在进一步微调可能，银行业估值水平合理偏低，进入稳定区间，存在配置价值。维持对银行业买入评级，建议重点关注成长性良好的宁波银行、具备估值优势的兴业银行、招商银行，适度关注浦发银行、股息率较高的国有大行。