BAT齐发力人工智能 只有马化腾说出了痛点

　　人工智能浪潮席卷全球，科技巨头们打得热火朝天。

　　魏则西事件后阵脚大乱的百度，在请来陆奇大神all in AI之后，市值半年时间就回到了800亿美元以上。

　　10月11日，阿里成立达摩院，马云表示未来3年要投入1000亿以上，紧接着就从微软、谷歌挖来两名AI专家主持阿里人工智能实验室。

　　上半年在深圳IT领袖峰会上，马化腾还有点担心的说，百度在人工智能方面走得更前，腾讯还是落后了。

　　于是下半年搞2017腾讯全球合作伙伴大会，打出的口号是“AI in all”，反正就是把这几个英文字母翻来覆去的挥舞，誓要把厂长和Jack马给绕晕。

　　资本市场对人工智能的狂热，快把上市公司和一帮创业者都烤熟了，据今年完成了C轮3.8亿元融资的依图科技创始人表示——

　　“AlphaGo之后，我们从3月份开始融资，4月份（估值）可以加一亿美元，5月份可以再加一亿美元，6月份可以再加一亿美元上去。我什么都没干就可以这样。”

　　事实上，目前的人工智能市场泡沫泛滥，95%以上的概念公司都只是凑热闹来骗钱的，就跟20年前创业者们名片前面加个“WWW”，后面加个“.”，马上就光环笼罩一般。

　　对于这一点，马化腾同志保持了清醒的头脑，他用朴素的语言，一针见血的指出：“如果没有场景落地，业务也没办法往下走”。

　　是的呀，你看那些大佬们挥舞着支票，烧钱豪情万丈，但从实验室到商业应用，你知道得经过多漫长的适配吗？

　　如果只有美好的概念与想象力，那不过是空中楼阁罢了。

　　投资，还是要脚踏实地。

　　那么目前各行各业的应用中，谁是最有望率先实现AI+的呢？

　　安防监控，必是其一。

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　　图像和视频的人工智能处理，是目前看来商业化前景最乐观的赛道。

　　君不见，2年股价涨了10倍的当红辣子鸡英伟达，就是做GPU（图像处理器）的。

　　目前图片和视频的大数据处理，用得最多的地方就是视频监控了，以北京为例，政府及公共部门所属摄像头多于200万个，每天录制的视频，如果要一个人去看的话，他得看5000年才能看完。

　　如此海量的数据，怎么看得过来啊？

　　还要存储和传输，几个月不就得把存储器和线路给挤爆了？！

　　这就要人工智能上场了，通过智能分析对有用、无用信息进行筛选，区别处理、压缩和传输，轻松减肥。

　　还有，随着深度学习硬件架构和算法的技术突破，安防监控早已不仅仅是用来抓贼了，对智慧城市、智能交通管理等等都有着很重要的价值。

　　智能监控用于车辆大数据研判

　　2016年，我国视频监控市场规模已经达到1000亿元，蛋糕诱人。

　　而在这个庞大的市场里，AI芯片起着至关重要的作用，它的实现有两种方式——

　　第一种称为前端方案，AI芯片放置在每一台摄像机里，数据即时处理，然后再输出到后端服务器；

　　第二种称为后端方案，AI芯片放置在后端服务器里，将所有原始数据都汇总到这里，集中分析。

　　差别就是，前者更贵，后者成本更低。

　　比如说，摄像机芯片因为体积要求更小，一块芯片的价格就是服务器芯片的两倍了，更况且数以百万的摄像机都要分别装上芯片的话，费用绝对惊人。

　　海康威视有一款叫深眸摄像头的产品，内嵌了英伟达的Jetson 系列芯片，而Jetson TX2的官方建议价为399 美元（约2643元人民币）……仅仅是一块摄像头芯片的售价哦，问你怕不怕……

　　但是采用后端方案呢，就便宜多了。

　　通常一路智能NVR服务器，可以同时对几十路非智能摄像机的数据进行分析。所以，目前的环境下，大部分的应用场景还是考虑到成本，选择了后端方案。

　　但是，（很关键），成本低自然有成本低的缺陷，那就是延时问题和大数据量传输可能出现的信息丢失、带宽压力等等。

　　就未来趋势而言，AI处理从后端向前端的转移，是一个重要的方向。

　　2

　　正如我们前面所说，前端芯片的售价是后端芯片的两倍，而且需求数量是后端芯片的数十、上百倍，一旦形成替换趋势，那么市场空间的扩大将是爆炸性的。

　　能够替换的前提是，芯片成本的下降。

　　传统上，摄像头AI芯片都是采用通用GPU的，比如海康威视深眸用的英伟达，好是好，但是也好贵。

　　要想压缩成本，就必须摆脱对他们的依赖。

　　比如将不必要的功能剥离，将智能识别类算法直接固化为IP，嵌入到视频监控SOC芯片，这就做成了价格和功耗都更有优势的专用芯片。

　　比如华为海思最新推出的IPC芯片Hi3519，集成了智能处理模块，在安防芯片领域大受欢迎。

　　不得不说，华为确实牛逼，在2014年的IPC SoC芯片市场上，仅仅用了一年时间就将国内市场份额从37.3%提升到了64%，完全将德州仪器打蒙了。

　　嗯？难道本文是要分析华为吗？

　　当然不是了，华为也没有上市，我们想投资也没辙啊，今天的主角另有其人。

　　他正在对IPC芯片市场虎视眈眈。

　　3

　　富瀚微，中国安防芯片领域的一匹黑马。

　　富瀚微本来是做模拟摄像机芯片的，做的东西叫图像信号处理（ISP）芯片，主要用来对原始图像信号进行复原和增强。

　　这个市场同样发展很快，因为大趋势是标清摄像机向高清摄像机的升级，品质升级，对芯片性能的要求也就更高。

　　在这个领域，富瀚微已经做到了数一数二，2016年ISP芯片收入2.24亿元，营收占比达到69.55%，毛利率54.61%。

　　赚钱能力很强。

　　但是，富瀚微已经意识到，更大的机会不在模拟摄像机，而是代表未来趋势的网络智能IPC SoC芯片。

　　跟IPC芯片的星辰大海相比，前者的ISP模拟芯片不过是一汪小池塘罢了。

　　据HIS研究报告，2013年，网络摄像机市场规模仅有15.2亿美元，到2018年，中国网络摄像机市场规模预计达到55.4亿美元。

　　2013 年-2018 年，IPC SoC 芯片的出货数量复合增长率高达55.9%，这个可集成智能分析和实现网络传输的SoC芯片，才是值得全力以赴的战场！

　　只是，这个市场已经是巨头云集了呀，别说德州仪器、安霸、恩智浦一批强者，华为也已经强势进驻。

　　2016年，富瀚微IPC芯片收入6725.75万，营收占比20.91%。和那些巨头们相比，实在弱不禁风，那么机会又在哪里呢？

　　4

　　来自和中国安防巨头海康威视千丝万缕的关系。

　　海康的实力，估计大家都很清楚了，2016年海康营收320亿元，全球市场份额21.4%，排名第一。

　　海康的天使投资人名为龚虹嘉，至今持有海康15.01%的股份，为第二大股东。

　　龚虹嘉的妻子名为陈春梅，2004年成立了一家公司，名为富瀚微，持股43%，而法定代表人写的名字则是龚虹嘉。

　　2014年，富瀚微改股份公司，陈春梅的持股下降到13.47%，龚虹嘉的兄弟龚传军持股2.52%，依然在富瀚微拥有着举足轻重的影响力。

　　而另一大股东，杰智控股上位，实控人变成了杨小奇，后者和海康第一大股东中电52所也有着长期的合作关系。

　　正是因为有着这层亲密的关系存在，海康一直对富瀚微的成长关怀备至，在人才、技术、产品销售上，都给与了足够的支持。

　　比如2015年，海康将它的“视频智能分析技术秘密及人脸图像的检索系统及方法”专利授权给了富瀚微，这是智能视频监控芯片的核心技术之一。

　　又比如，2016年富瀚微的营收构成中，来自海康一家的采购就占了40.94%，几乎占了半壁江山。

　　（2016年富瀚微前5大销售客户）

　　正是因为血缘关系的牢不可破，让富瀚微的IPC芯片之路变得极为平坦。

　　2013年，富瀚微第一颗IPC SoC 芯片发布；

　　2014 年，实现量产，当年创造收入656.62万；

　　2015年，收入1433.6万，翻番的成长速度；

　　2016年，收入6725.75万，4.7倍的加速度成长；

　　2017年初，富瀚微上市，ipo募投项目中，两个主要的投向——

　　第一个，全高清网络摄像机IPC SoC芯片，投资金额7801万，建设期1.5年；

　　第二个，云智能摄像机IPC SoC芯片，投资金额1亿，建设期2年。

　　……

　　有技术，有场景，有概念，或许这才是人工智能的最现实投资路径？