债券第二年的价格（债券怎么买）

1、债券是利息年付，第二年买入，那之前的利息怎么办？

当然是被上一家拿走，利息是归持有人的

2、债券的实际价格和理论价格该怎么求？

例如:某公司按面值100元平价发行5年期公司债券,到期还本。那么投资者购买该债券第一年获息10元、2年:10元，3年:10元，4年10元，5年110元(连本带息)。则该投资者如果连续5年都一直持有该债券的话，总的获得利息是50元。又假如该投资者在第2年里把该债券拿到二级的债券市场交易(交易所)。那么该投资者的报价有2种方式:A种:全价报价，连本100元和4年利息40元一起算在里面的报价;B种:净价报价，高于100(面值)或低于100(面值)。我想请问的是:无论哪种报价，该债券的剩余期限是4年，所以利息还有40元。本金还有100元，所以该债券的理论价值(或说理论价格)是140元。(1)所以全价报价的市场买卖价格应该在140元以下吧!(因为整张债券就值140元)，那别人要赚钱肯定要出一个小于140元的价钱来买吧!(2)而净价报价只能是小于100的报价，再加上40元的应得利息应该也是要小于140元才对吧!假入第二个投资者在第二年里从第一个投资者那里买到该债券之后一直持有到第5年还本付息。例如:全价报价报出:139元、138元、137元、136元、135元…………(反正不能大于140元);净价报价:99元、98元、97元、96元、95元…………元。我能否这样理解?

3、债券的发行价格为多少？

每年支付一次利息100元，第一年年底的支付的100元，按市场利率折现成年初现值，即为100/（1+8%），第二年年底的100元按复利折合成现值为100/（1+8%）^2，……第5年年底到期的本金和支付的利息按复利折合成现值为（100+1000）/（1+8%）^5
(说明：^2为2次方，^3为3次方，以此类推)，计算如下：
P=100/（1+8%）+100/（1+8%）^2+……+100/（1+8%）^5+1000/（1+8%）^5
=∑100/（1+8%）^5+1000/（1+8%）^5
=100*[（1+8%）^5-1]/[8%*（1+8%）^5]+1000/（1+8%）^5
=1079.85

4、某种债券,面值1000元,有效期2年,第一年利息50元,第二年利息100元 市场利率为5%,该债券的...

理论价格=50/(1+5%)+100/(1+5%)^2+1000/(1+5%)^2=1045.35元
若持有到期，要想计算两年的复合收益率，还需要知道债券以什么价格出售。若按面值出售，则设收益率为x，有
1000=50/(1+x)+1100/(1+x)^2
解得，x=7.41%
若年通胀率为3%，则实际收益=7.41%-3%=4.41%

5、国家债券怎么买

现在面对老百姓投资的有记账式、凭证式和储蓄国债。
销售国债最多的是四大国有银行，如工行；记账式、凭证式和储蓄国债都有代销。不过后两种国债是在发行期间才有销售！
关于国债主要三种：
买国债，最好是买凭证式和储蓄国债，比较安全，期限一般有1年期、3年期、5年期，1年期就是指1年后到期，国家通过银行返还本金和利。这两种国债利率比同期银行定期储蓄高一点。主要通过银行购买。如果中途提前赎回，要扣除本金0.1%作为手续费，并按持有时间长短分段计算利息。以2010年11月15日发行的九、十、十一期凭储蓄国债为例，1年期票面年利率2.85%；3年期票面年利率4.25%；5年期4.60%；而同期银行定期储蓄，一年期的年利率是2.50%，三年期是3.85%；五年期的年利率是4.20%，如果买凭证式国债，1万元的本金，一年期的国债多得利息35元，3、5年期每年多得40元！这两种国债，最低是100元起，超过100元，按100元的整数倍购买。
另一种是记账式国债，也是开国债账户购买国债。这种国债一经发行后，通过试点银行和证券交易所进行上市交易，不过这种国债年利率比较低，有些期限还比较长，最长的有30年、20年，不太适合普通老百姓投资。你可以带上身份证到工行、中行等国有银行或者证券公司去开户，就可以购买了。记账式国债你可以随时买进卖出，不必持有到期就可以变现；因为记帐式国债可以随时买卖，其价格跟股票一样是上下浮动，如果你卖的时候国债价格下跌，你就会亏损；反之，价格上涨你可以卖掉赚取差价；记帐式国债到期后国家还是按100元/每张赎回。记账式国债最低交易是1手，1手等于10张，大约是1000元面值。买记账式国债的收益通常比凭证式和储蓄国债的低一些！具体取决于市场价格！
参考资料：玉米地的老伯伯作品，拷贝请注明出处！

6、债券的市场价格公式

仅供参考债券的收益率计算
投资者一般采用五个收益率指标计算债券的收益率。
1．名义收益率，即债券所附的息票利率。
2．当期收益率，即以债券年息除以债券当前市场价格。用公式表示为，CY=Ci／P。，当期收益率衡量债券所获得的当期收入占市场价格的比率。
3．到期收益率，即如果债券持有到期，获得每年息票利息和到期面值的收益率，其计算公式是：略下，其中P是市场价格，M是票面额，则计算出的r就是到期收益率。考生要注意，到期收益率是应用最广泛的债券收益率，因为它是在债券所有收益的贴现值基础上计算的收益率。
(二)债券的久期与风险计算
债券面临的最主要风险是利率风险，即由于市场利率变动而引起的债券价格波动。考生首先要记住债券的价格波动和市场利率变动一定是反向的。债券的利率风险计算主要是运用久期的概念。
1．久期(Duration)，是指如果市场利率变动了100个基点(1％)，债券价格变动的百分比，它衡量了债券价格对利率变动的敏感性。
2．债券久期的计算公式：
（市场利率下降的债券价格——市场利率上升的债券价格）/2*初始债券价格*市场利率总体变动。
久期数值越大，说明债券的利率风险越大。，此外，久期只能衡量利率较小幅度变动时债券价格的大致变动，如果利率变动幅度较大，则久期不能精确衡量债券的利率风险。

7、请解释债券价格的计算公式

c是每一年的利润，除以（1+r）^n是把以后每年的价值折为现值，f是卖出价，也进行折现，得到的就是未来收益总和的现价，也就是债券价格了。