东方电气股票 东方电气浅析

        今天68股票网小编给大家带来了东方电气股票，东方电气浅析，一起来看看吧。关于东方电气的基本面我认为是无需担心的，决定东方电气能否大涨的因素不在基本面，但决定其会不会大跌的一定是基本面。东方电气的几个主要营收集中在燃气轮机，风电主机，水电轮机，火电轮机，以及少部分氢能、核能，保守分析来看火电轮机可以不给增长预期，风电主机目前价格竞争比较激烈，但东方风电的技术储备以及大型化路线我认为是非常正确的。
        对于市场最关心的抽水蓄能，政策的解读可以理解为正式稿下调了短期2025内的装机并网容量预期，具体原因就是因为现在欠账太多，而且抽水蓄能工程的建设需要时间，勘探、设计、施工、调试，现在已经快2022年，所以下调2025年的并网预期是非常合理且脚踏实地的，但更重要的是上调远期目标，从3亿提升到4亿，且用词都是大干快上级别。抽水蓄能对于碳中和起到的是至关重要的中流砥柱作用，美国具有成熟的抽水蓄能利用经验，95%以上储能都是抽水蓄能，并且电站通过算法可以实现相当高的利润回报，这也有助于美国波峰波谷电价的显著差异，对于我们来说，没有足够的抽水蓄能就无法实现更大容量的风光并网，也就是说要么做智能电网平缓冲击，要么就大建抽水蓄能来做储能，否则更大容量以及更高比例的风光电力都无从谈起，这就是卡脖子的事。

         具体到抽水蓄能政策到底给东方电气多少受益，我有大致估算，但由于抽水蓄能的主机不是标准化的，无法得到统一的定价，且之前拿到的订单较少不具规模化，我相信未来在拿到批量大单的条件下，毛利率会上升，具体推算过程我相信有心人自然会计算，这里提供计算思路去寻找东方电气或哈尔滨电气中标抽水蓄能主机的历史合同金额以及相对于千瓦数，获得每千瓦平均造价。

         再谈到东方电气与中国电建最近的走势差异，单论抽水蓄能，最先受益的是中国电建，因为勘探设计先行，设计之后才是机电设备的供应，所以股价走势有差异很正常。与以往认知的不同，抽水蓄能轮机的制造设计难度其实相当大，美国通用电气、德国福伊特、日本东芝等等，要知道当时是签了技术转让协议，后来16年根据报道是直接类比高铁的“市场换技术”才学到手的高新技术，而唯二的国内两家供应商只有东方电气与哈尔滨电气，目前来看两家可以分掉国内80%市场，未来也许还会出口。

        还是回到东方电气的基本面本身，我国目前有97家央企，前49家为副部级，东方电气排名第33，别忘了东方电气的全称是中国东方电气集团，中字头，是副部级央企里唯二涉及新能源装备制造的企业，哈电是一家，但哈电其实并没有多少风电氢能，只有抽水蓄能，所以可以认为东方电气是新能源装备建设企业中级别最高的央企，在这97里只剩下一家中国节能环保集团旗下还有新能源装备制造，且只是正司局级，而非副部级别的东方电气可比。所以我给东方电气的一句话定义就是碳中和时代下新能源装备制造央企唯一领头羊。

         有关东方电气与市场的关系目前来看周期确实在吸引各个板块的交易资金，宏观来看，医药消费都没人去，周期的异军突起一方面是超高的景气度，另一方面实际上代表的是资产荒。因为假若光伏锂电这种成长板块还有空间，他们会是比周期更优的选择，所以我敢说，市场目前实际上是缺乏成长股成长板块。但抽水蓄能不一样，这是板上钉钉的增量行业，也是妥妥的成长低估板块，但它也有缺点，缺点在于抽水蓄能板块的玩家太少，主要利润就集中在那么几家，小的板块容纳不了大资金，没有板块效应，对大盘指数的提振和拉动也差那么点意思，所以不容易单独成势，这也决定了东方电气并不适合加速式的趋势，而应该是慢条斯理的稳步上涨模式。

，我希望表达好了我的想法，也为关心的朋友提供一些思路。