下跌途中的红三兵形态

在股市的跌宕起伏中，有一种形态备受关注——红三兵形态。当股价在脱离顶部后经历一定的跌幅，会出现超跌反弹的走势，这时红三兵形态便悄然诞生。

以宁夏建材（600449）为例，当股价从21元上方跌到10元上方时，盘面开始显现企稳的迹象。紧接着，三根上涨阳线的连续出现，构成了红三兵形态。这一形态似乎给投资者带来了一丝希望，但股价并未如投资者所期望的那样反弹，而是在红三兵形态附近盘整后，再次开启下跌走势。这一次，红三兵形态仿佛成了一个诱多的陷阱。

图12-5清晰地展示了这一情形。在该股中，上涨的条件并不成熟。市场处于弱势格局，下降趋势明显，股价受到压制。均线系统呈现空头排列，30日均线持续压制股价。在红三兵形态出现的过程中，成交量并未明显放大，这使得股价的上涨缺乏动力。

导致红三兵形态失败的因素多端。比如，底部未探明，价位偏高，庄家试盘或自救，非主流板块跟风等。以华鲁恒升（600426）为例，股价在见顶后逐步下跌，经过反弹后再次走入下跌通道。当股价回落到前期低点附近时，出现了一个红三兵形态。虽然随后股价有所上攻，但由于上方压力过重，最终红三兵形态未能助力股价反弹，而是一个失败的形态。

分析红三兵形态时，需要综合考虑市况强弱、股价所处的位置、手法和意图以及成交情况。下跌途中的红三兵形态与下跌底部的红三兵形态有所不同。前者更多地表现为助跌信号，而后者则可能是见底信号。

投资者在识别红三兵形态时，应关注以下几个方面：

1. 观察股价的下跌幅度。若前期跌幅较大，则出现的红三兵形态可能是见底信号；若跌幅较小，则可能是助跌信号。

2. 分析红三兵形态之前的调整情况。若之前出现企稳迹象，则红三兵可能是见底信号；若无企稳迹象，则可能是超跌反弹。

3. 观察股价重心是否上移。若重心上移，则是见底回升的信号；若仍处下降状态，则是庄家设的多头陷阱，投资者需耐心等待。

4. 注意成交量的配合。红三兵形态出现时，若成交量放大，表明有资金介入；若无成交量配合，则为虚张声势，后市仍将下跌。

红三兵形态在下跌途中虽然带给投资者一线生机，但投资者需结合多方面因素综合分析，避免陷入多头陷阱。只有这样，才能在股市的跌宕起伏中立于不败之地。