被动管理型基金又被称为（什么叫基金被动调仓

什么是被动式管理基金与被动型基金？

被动式管理基金是与主动式管理基金相对应的概念。其核心理念是“不能打败它，就复制它”，并信奉有效市场假说，认为证券市场已经充分反映了所有信息，因此不需要频繁调整投资组合。指数基金是被动式管理的典型代表，而近年来热门的ETF则多采用完全被动式管理。由于被动式管理基金的投资组合变动较少，其基金管理费相较于主动式管理基金更为低廉，这成为其吸引投资者的一大亮点。

被动型基金，又常被称为指数型基金，主要选取特定的指数成份股作为投资对象，目标是复制指数的表现，而非积极寻求超越市场的表现。

什么是被动指数型基金？

被动指数型基金是一种特殊类型的基金，主要以某个股市指数的样本股作为投资对象。通过购买这些样本股的一部分或全部，构建投资组合。这种基金的目的是使基金的涨跌趋势与所追踪的指数基本一致，从而取得相似的收益率。由于它的投资策略相对固定，仅限于所追踪指数的成份股范围内，因此也被称为被动型管理基金。

如何挑选主动型基金和被动型基金？

挑选主动型基金时，主要可以考虑以下几个方面：

基金的过往业绩：虽然过去不能代表未来，但基金的长期业绩表现是评价其表现的重要指标。

基金经理资质：基金经理的经验、过往业绩以及投资风格都是关键考量因素。

基金规模：规模适中最为理想，不宜过大或过小，以便于基金运作和获取高收益。

基金投资理念和策略：选择符合自己投资风格和风险承受能力的基金。

基金评级：可以参考晨星等第三方专业机构的评级。

对于被动型基金（主要是指数型基金），挑选时主要关注：

指数估值水平：由于被动型基金主要复制指数表现，因此指数当下的估值水平和未来走势是关键指标。

基金费率：复制同一指数的被动型基金，费率越低越好。

基金规模：被动型基金的规模越大越稳定，因为这类基金主要追求与市场基准相当的回报。

总体来说，挑选基金时要综合考虑多个因素，并结合自己的投资目标、风险承受能力和投资时间进行权衡。跟踪误差是被动型基金运作中一个重要指标，它反映了基金实际表现与其所追踪的指数之间的差异。一个较小的跟踪误差意味着被动型基金的运作更加有效，能够更好地复制所追踪的指数表现。对于指数增强型被动基金而言，它们允许存在一定的跟踪误差，但其核心目标是在优化跟踪误差的前提下，实现实际表现对基准指数的超越。

当我们谈论指数基金时，人们通常所指的是被动型基金。被动型基金的主要特点是对特定指数进行追踪，力求复制其表现。它们并不进行主动的投资决策，而是通过特定的规则和算法来管理资产组合，以最小化跟踪误差为目标。当我们说到指数基金时，可以将其等同于被动型基金。

在银行理财产品的选择过程中，参考专业的评价报告是一个明智的决策。辨险识财等平台上发布的评价报告可以帮助投资者更全面地了解产品的特点和风险状况。这些报告通常会涵盖基金的运作情况、业绩表现、风险管理等多个方面，为投资者提供有价值的参考信息。

至于如何区分指数基金是主动型还是被动型，关键在于理解基金的投资策略和管理方式。被动型基金旨在追踪特定指数的表现，通过复制指数成分股的方式来管理资产组合，从而实现与指数相似的风险收益特征。而主动型基金则会根据市场情况和基金经理的判断来进行投资决策，追求超越基准指数的表现。真正的指数基金是被动型的，不存在主动型的指数基金。在理解和区分这两者时，我们可以将指数基金和被动画等号，以更直观地理解其被动性质。