铁鹰式期权是指（期权delta是指）

1、什么是蝶式期权？

蝶式套利是跨期套利中的又一种常见形式。它是由共享居中交割月份一个牛市套利和一个熊市套利组合而成。由于较近月份和较远月份的期货合约分别处于居中月份的两侧，形同蝴蝶的两个翅膀，称之为蝶式套利。

2、期权是什么?

股票期权，是指一个公司授予其员工在一定的期限内(如10年)，按照固定的期权价格购买一定份额的公司股票的权利。行使期权时，享有期权的员工只需支付期权价格，而不管当日股票的交易价是多少，就可得到期权项下的股票。期权价格和当日交易价之间的差额就是该员工的获利。如果该员工行使期权时，想立即兑现获利，则可直接卖出其期权项下的股票，得到其间的现金差额，而不必非有一个持有股票的过程。究其本质，股票期权就是一种受益权，即享受期权项下的股票因价格上涨而带来的利益的权利。

3、期权品种有哪些啊

目前国内的场内期权包括以下几种
50ETF股指期权，铜期权，棉花期权，玉米期权，橡胶期权
除了以上几个品种其他均为场外期权，而场外期权是不允许个人参与交易的

4、期权是什么意思？工作中的期权指什么？

期权是一种对职工的鼓励政策。也有的是对要离职员工的挽留政策。
会根据一定的规则来制定每份期权的价格，有的需要自己买，有的是公司作为福利赠送，相当于股票似地，假如开始发给你的时候是1元钱1股，你有10股。如果公司发展的好，变成了100块钱一股，那你就赚了。 ，如果公司发展得不好，那么期权也没有什么意义。

5、『外汇期权delta敞口变动』是什么意思?

Delta是指期权的价格对于标的物价格的一阶导数（也就是标的物价格变动1单位，期权价格变动多少）。
Delta 敞口（Delta exposure）就是所持有的期权没有被Hedge（不知道中文叫什么，对冲？）掉的Delta。例如，一个期权的投资组合的Delta是500，没有进行任何Delta Hedge，那这个投资组合的Delta exposure就是500。
Delta敞口的变动有很多原因，可能是投资组合本身发生了变化，比如买入或者卖出了期权。就是Gamma导致的。Gamma是期权价格对于标的物价格的二阶导数（也就是标的物价格变动1单位，Delta变动多少）。如果一个投资组合的Gamma不为零，那么当标的物价格发生变化时，投资组合的Delta exposure也会发生变化。

6、期权delta与基本头寸有啥联系

一个具有正delta的持仓意味着标的资产价格上涨时会盈利，这一点对于期货同样成立。期货多头实际上拥有正的delta，空头持有负的delta。delta并非期权独有。
在期权操作四个最基本的头寸中，买入看涨期权与卖出看跌期权有正的delta，买入看跌期权和卖出看涨期权有负的delta，简单理解就是，买入看涨期权和卖出看跌期权在标的资产价格上涨时（其他影响因素不变的情况下），期权部位是赚钱的；买入看跌期权与卖出看涨期权在标的资产价格下跌时，期权部位是赚钱的。

7、期权delta标准计算公式与举例说明如何计算的！

你知道Black-Scholes的公式吗？里面的N(d1)就是看涨期权的Delta，看跌的就是1－N(d1)。如果知道这个公式的话就可以不用看下面的内容了。下面只是维基百科搬运来的公式而已。

就是下面这个公式（我只拿了看涨的举例，想看看跌的去这个链接，维基百科http://en.ikipedia./iki/Black%E2%80%93Scholes_model#Black-Scholes_formula）

其中

T是到期时间（单位年）

K是执行价格

e是欧拉数

r是无风险利率

小写的Sigma是波动率（现实中这个数是用市场价格倒推出来的隐含波动率）

式子第一行左边的C(S,t)表示看涨期权的价格，两个变量S是标的物价格，t是已经经过的时间（单位年），其他都是常量。Delta的定义就是期权价格对标的物价格的一阶导数，所以右手边对S求一阶偏导，就只剩下N(d1)了。d1的公式也在上面了，把数字带进去就好了。N是标准正态分布的累积分布（需要计算器或者查表）。

最方便的方法，去这个网址http://.soarcorp./black_scholes_calculator.jsp 可以计算价格和各种Greeks。

已知价格想倒退隐含波动率去这里http://.soarcorp./black_scholes_implied_volatility_calculator.jsp