债券净价和全价秒懂（中债估值收益率）

1、债券买入净价与全价的差别?

净价是指扣除按债券票面利率计算的应计利息后的债券价格。全价等于净价加上应计利息。
记账式债券交易采用净价方式报价，即以不含自然增长应计利息的价格进行报价并成交。净价交易方式中的交易价格不包含应计利息，其价格的形成及变动能够更加准确地体现国债的内在价值、供求关系及市场利率的变动趋势。
债券买卖资金采用全价法交割
买入全价=买入净价+应计利息
卖出全价=卖出净价+应计利息
应计利息=票面利率/365×已计息天数×债券面值(100)
在报价系统中，应计利息精确到小数点后19位，但报价显示只保留2位
与投资者进行资金清算时，按全价计算结算金额=(买卖净价+应计利息)
根据规定，柜台债券交易实行净价交易，其意义在于净价能真实地反映债券价值的变动情况，有利于投资人分析和判断债券走势。因为在债券价值不变的情况下，随着持有天数的增加，全价自然上升，若只观察全价，则产生债券升值的错觉。只有净价变动，才表明债券价值变动。

2、什么是国债的买入净价和全价？

年月日财政部央行证监会联合发布通知
明确贴现发行的零息国债实行净价交易这样国债的结算价格
即国债的全价
将由两部分组成
一部分是国债价格国债的净价反映出投资者的资本利得另一部分是应计国债利息反映投资者的国债利息收入对于贴现发行的零息国债利息额的计算方式
通知中也进行了规定
贴现国债应计利息额＝(到期兑付额－发行价格)×起息日至结算日天数÷起息日至到期日天数从中不难得出这样的公式
全价=净价+应计利息净价为债券目前利率情况下的市场价格减去应计利息
对于零息债券而言
就是债券面值加未来利息的贴现值
应计利息则可以通过以下公式得到
应计利息=面额×票面利率×持有期/以上就是国债全价、净价和应计利息之间的关系和计算方法。

3、净价和全价有什么区别

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4、债券买入净价和全价是什么

净价是指扣除按债券票面利率计算的应计利息后的债券价格。全价等于净价加上应计利息。
债券买卖资金采用全价法交割
买入全价=买入净价＋应计利息
卖出全价=卖出净价＋应计利息

5、债券 全价交易

价格随行就市都是指净价的，净价准确的表示了债券价值。比如说我在T日以100元的净价的债券 价格显示的是如此 清算的价格是净价在加上从这个债券起息日到我买的这天的利息 清算的价格就是全价
净价只反映本金市值的变化，利息按票面利率以天计算，债券持有人享有持有期的利息收入。而实际买卖价格和结算交割价格为全价。银行间债券市场已于2001年7月开始实行净价交易，沪深交易所市场也于2002年开始实行净价交易。净价和全价的关系，见下表
净价 = 全价 - 应付利息
全价 = 净价 + 应付利息
应计利息额 = 票面利率 ÷365天×已计息天数
在净价交易条件下，由于交易价格不含有应计利息，其价格形成及变动能够更加准确地体现债券的内在价值、供求关系及利率的变动趋势。通过净价交易，有利于投资者对于市场利率走势和债券交易决策做出更为理性的判断。

6、2008年1季度中债总指数数据

.chinabond..上有的。
进入这个网页，在右中的地方有
风险管理及中债信息产品

1 银监会规定
2 证监会规定
3 参考基准座谈会
4 中债收益率曲线
5 中债估值
6 中债指数
7 中债收益率曲线日评
8 中债信息产品使用帮助
9 数据下载通道（免费)
点击6就会有窗口弹出。

7、中证估值和中债估值的差别在哪里？为什么有些债券估值差得很多

中证估值采用三次样条和中债估值采用hermite插值

hermite插值关键点位导数相等可以不连续，关键点位左右的凹凸性可以不一样
三次样条其一阶导数平滑,二阶导数连续，关键点位左右的凹凸性是一致的。

下面这个图可以看看，就是中证的要比中债的更加连续和光滑。

样条就类似于压钢板。

其实大家一般都用中债的，因为中债出现比较早，并且强行光滑会剔除掉很多信息。比如说一年期一下的利率，本来资金面非常紧张，短期长期利率倒挂很明显，中债的话虽然图形不好看，保留了短期利率特别高的这个信息，中证的样条差值直接把这个压进去了。