盘后机会挖掘汇总：“金九银十”旺季 有机硅

　　9月10日，A股宽幅震荡，沪指冲破3700点，创业板止跌反弹。盘面上，行业方面，贵金属、化肥、银行、旅游酒店、电子元件、券商信托等领涨，煤炭、石油、船舶、环保、化纤、文教休闲等行业跌幅居前。题材股方面，特高压、有机硅、黄金概念等领涨，油气设服、、天然气、盐湖提锂、工业母机等跌幅居前。

　　再度活跃 千亿龙头【()、】盘中一度涨停

　　有机硅概念10日盘中再度走高，【()、】涨停，千亿市值龙头合盛硅业盘中一度触及涨停。本周有机硅市场价格再度发力上调，DMC市场主流报盘37700-38200元/吨。与去年同期相比，涨幅已超100%，创下2011年9月以来的新高。目前国内主要有机硅单体生产企业均封盘不报，企业以执行前期订单为主。

　　据了解，因环保等原因，有机硅新增产能受限，致使供给出现缺口。，上游工业硅产能受云南限电影响，开工率有所下降。需求方面，有机硅下游应用场景不断拓宽，今年以来随着全球经济持续复苏，海外需求增长强劲，下游订单明显增加，带动有机硅产品需求大增。该机构表示，原料金属硅价格持续上涨，有机硅成本支撑仍然存在。虽然国内企业未来几年仍然有新产能投放，新能源车以及光伏等新兴领域的需求有望逐步释放，整体供需格局依旧向好，有机硅DMC有望高位运行，建议关注新安股份、【()、】等行业龙头。

　　有机硅DMC价格创10年新高 机构建议关注行业龙头

　　据媒体报道，9月9日，有机硅DMC(二甲基环硅氧烷混合物)国内市场报价3.77万元/吨，与去年同期相比已翻倍，今年以来涨幅超70%，创下2011年9月以来的新高。“进入9月，国内有机硅市场行情持续攀升，已呈现10年来未见的繁荣景象，叠加‘金九银十’旺季的到来，有机硅‘高热’恐怕难退。”近日，一位业内人士表示。

　　申港证券指出，从供给端看，近十年海外单体产能增长已基本停滞，有机硅全球产能逐渐向亚洲转移，而我国已经成为全球第一大有机硅有机硅单体及中间体生产国。受国家供给侧结构性改革和日趋严格的的环保政策影响，国内技术落后企业停产、限产情况增加，新增产能主要来自龙头企业扩产，其中前五名企业的合计产能约占全国总产能的60%，行业集中度明显提升。

　　银行股集体走高 平安银行涨超8% 招商银行等涨近4%

　　银行股10日盘中集体走高，截至收盘，平安银行大涨超8%，张家港行、招商银行等涨幅近4%。

　　对于银行股，华泰证券指出，2021年上半年上市银行利润同比增速强势修复，主要受信用成本同比下行驱动，优质中小行表现更为亮眼。稳信贷、防风险政策基调下，预计2021年上市银行净利润同比增速仍有望保持较高水平货币政策结构性发力，资产规模增速有望保持相对平稳；净息差有望保持平稳；财富管理驱动中收增长，其他非息收入在低基数效应下有望成为营收增长的主要驱动力；不良贷款严认定+强处置，资产质量有望持续改善。当前银行股PB(lf)估值仅为0.67倍，业绩修复+政策呵护，有望驱动估值修复。

　　平安证券表示，继续看好银行板块的配置价值，核心逻辑如下1)虽然经济增长动能减弱，但结合近期领导层的表态，随着后续跨周期调节政策相继落地，下半年经济稳中向好的经济趋势不变，利于银行基本面的延续改善。2) 行业基本面伴随着经济的平稳运行仍在延续改善，体现在营收增速保持平稳，资产质量延续改善。考虑到2020年以来大幅计提了信贷成本夯实拨备水平，建议继续关注资产质量延续改善下拨备对利润的反哺。3)行业静态PB估值水平仍处在历史绝对低位，安全边际充分。个股推荐1)以招行银行、宁波银行为代表的体质机制灵活，负债端具备竞争优势的银行；2)以兴业银行、邮储银行代表的低估值品种。

　　金价突破向上 黄金概念股全天活跃 后市怎么走？

　　周五，黄金概念股全天强势。对于黄金后市走向，华安期货研报指出，综合来看，短期黄金价格已经反弹到当前位置，上方空间有限，下月重点关注非农数据。预计10月美国新财年开始，债务上限问题解决、拜登的大政府宽财政继续发力，那个时候美元和美债利率会有一波上行，可能会打开黄金的下行空间。

　　南华期货研报表示，短线看，黄金市场多头已经占优，周内有望进一步上试1800强阻力。尽管经济数据以及疫情蔓延持续扰动，但在当前美联储货币政策无鸽派表态前，黄金进一步向上突破难度较大，下方支撑1760区域，操作上建议短线区间操作为主。

　　兴业证券研报指出，往后看，由于当前联储政策面临由松转紧的拐点，短期金价难有开启新一轮上升周期的动力。但长期来看，缺需求、高政府债务率等因素，使联储“易松难紧”，美元购买力面临被稀释，黄金长期有配置价值。（第一财经）

　　抽水蓄能中长期规划出炉 这些细分领域将进入快速发展阶段

　　9月10日早盘，抽水蓄能板块领涨两市，板块内个股全部上涨。消息面上，近日，《抽水蓄能中长期发展规划(2021~2035年)》发布。《规划》要求加快抽水蓄能电站核准建设，到2025年，抽水蓄能投产总规模较“十三五”翻一番，达到6200万千瓦以上；到2030年，抽水蓄能投产总规模较“十四五”再翻一番，达到1.2亿千瓦左右；到2035年，形成满足新能源高比例大规模发展需求的，技术先进、管理优质、国际竞争力强的抽水蓄能现代化产业，培育形成一批抽水蓄能大型骨干企业。

　　国信证券指出，抽水储能电站主要通过峰谷电价差套利进行盈利。收入主要来源于容量电费和发电电费；成本主要是购电费用和折旧费用等。考虑抽水储能电站建设投资在6元/W，设备寿命20年，土建寿命50年，电量损耗20%，抽水蓄能成本在0.07~0.15元/kWh，低于当前化学储能成本。到2035年投产总规模3亿千瓦。预计总投资将达到1.8万亿元。建议关注水轮机设备和水利水电工程建设板块。

　　光大证券则表示，提高可再生能源并网规模的重要性和紧迫性日益凸显，储能规模的提升是重中之重；作为当前时点最成熟、经济性最优的储能方式，抽水蓄能电站的建设在“十四五”期间将迎来新的发展窗口期。（第一财经）

　　上海市经信委等印发行动计划 促进工业软件高质量发展(附股)

　　上海市经信委等多部门印发《上海市促进工业软件高质量发展行动计划(2021-2023年)》的通知。通知指出，到2023年，做大产业规模。培育引进200家以上工业软件企业，培育10家左右上市企业，培育5家超10亿元的重点工业软件企业，上海工业软件规模突破500亿元。核心研发设计类工业软件普遍落地应用。一批重点领域的工业软件经过验证和适用，在本市船舶、钢铁、石化、半导体、汽车、航天航空和重大装备等产业形成一批工业软件示范应用。

　　银河证券认为，中国作为世界第一制造大国，工业生产领域实现全生命周期覆盖，但对标全球市场，我国制造业增加值占全球比例28%，工业软件仅占比6%；工业软件企业规模与全球头部厂商对比存在较大提升空间；随着我国工业化向后工业化过渡，工业软件市场需求将持续释放。根据中国工业技术软件化产业联盟数据，2019年，全球工业软件市场规模达到4107亿美元，近三年同比增长率均在5%以上，2012-2019年复合增长率为5.4%。国内工业软件产业规模仅占全球工业软件市场规模的6%，但国内产业规模增长速度较快，近三年同比增长率在15%左右，2012-2019年复合增长率为13%，未来有望继续加速。

　　该机构指出，工业软件发展可分为三个阶段，第一，纯软件阶段，国外企业称霸市场；第二，软件协同应用阶段，业务流程进行串通和优化，国内厂商开始逐步追赶国外厂商；第三，“工业云”阶段，在这个阶段，软件不再是单一的软件，而是集成多种软件，并提供“软件服务”的整体解决方案。借助工业互联网平台、“工业云”的推进，国内工业软件厂商迎来历史发展良机。

　　国家能源局等将出台实施意见 进一步提升充换电基础设施服务保障能力(附股)

　　发改委9月10日发布通知，明确近期推动城市停车设施发展重点工作。各城市要将停车设施项目列入各城市重点项目建设计划，加快推进前期工作，加强要素保障，加大资金投入，建成一批停车设施项目。，充分挖掘停车资源潜力，推出一批停车资源共享示范项目。交通运输部组织开展ETC智慧停车试点工作。国家能源局会同工业和信息化部年内研究出台《关于进一步提升充换电基础设施服务保障能力的实施意见》。

　　光大证券指出，碳中和背景下，新能源车迎来快速发展，配套的充换电行业的成长性不可忽视。我国新能源汽车快速发展，预计2025年渗透率将达20%+。快速增长的新能源汽车需要与之相配套的充电桩，加上国家相关补贴政策不断出台，充电桩行业进入发展快车道。但小区家用充电建设仍有诸多掣肘，随着相关安装建设政策的出台，未来有望逐步破解家充难题。除充电外，换电需求也在不断增加。2020年，政策重新开始青睐换电模式，国家和地方政府不断出台相关政策，未来发展空间巨大。新能源汽车作为移动储能终端，充换电模式下的V2G市场也不可忽视。

　　该机构认为，充电设备及运营服务未来5年CAGR均约40%，充电运营商行业集中度高。，换电行业未来市场空间巨大，运营车辆及短倒重卡将成为重要应用场景，绑定运营商的设备公司优先受益。投资方面，受益于新能源车的快速发展，带动配套充电桩行业的发展进入快车道，而换电模式能够有效保障电动车的续航。