两种证券组合的方差（证券方差计算公式）

关于投资组合的方差问题及其相关概念解读

投资组合的方差问题涉及资产的风险管理和收益最大化。当我们将资产组合起来时，其风险与单独的资产相比可能有所不同。现在，让我们一些与投资组合方差有关的概念和问题。

新证券组合的期望报酬率和标准差

在投资领域，新的证券组合给我们带来了无限的期待与可能。其期望报酬率和标准差的公式是揭示其潜在价值和风险的关键工具。那么，新的证券组合的期望报酬率如何计算呢？答案是：rP = Qr风 +（1-Q）r。这一公式将帮助我们理解并掌握组合的回报潜力。

当我们谈及股票，收益率是核心议题。股票收益率意味着从股票投资中获得的收益与原始投资额的对比。以A股票为例，其预期收益率=（3%＋5%＋4%）/3＝4%。这个数字为我们提供了一个关于投资回报的明确预期。

接下来，让我们深入理解方差和协方差这两个重要的统计工具。方差是一种衡量数据分布离散程度的工具，它告诉我们数据的波动大小。而协方差则是衡量两个随机变量之间关联程度的指标。当两个随机变量统计独立时，它们的协方差为0，因为独立的随机变量满足E[XY]=E[X]E[Y]。

关于股票收益率，还有更多值得的指标。股票收益率是反映股票收益水平的核心指标，反映了投资者从股票投资中能获得的收益大小。通常，我们可以用三个主要的指标来衡量股票收益率的高低：

首先是本期股利收益率，这是以现行价格购买股票的预期收益率；其次是持有期收益率，反映了投资者在持有股票期间的实际收益；最后是折股后的持有期收益率，这是在股份公司进行折股后，考虑到股份增加和股价下降的情况下的收益率。这个指标的出现，使得我们在评估股票价值时，必须考虑到折股后的股票价格调整。

新的证券组合的期望报酬率和标准差公式、股票收益率、方差和协方差等概念，都是我们进行投资决策的重要工具。深入理解并掌握这些概念，将有助于我们在投资领域中找到更多的机会和可能性。