今年基金收益降至15.78% 仅7只盈利超5成

基金 2020-03-04 17:08www.16816898.cn私募基金
摘要:5月A股市场在调整中结束,受累于此,前5月公募基金收益率整体明显缩水,平均收益率降至15.78%,收益率超过5成的基金只剩下7只,单只基金最高收益率56.68%。而在今年前4月,共有28只基金收益率超5成,其中两只基金收益率在63%以上。 整体来看,重仓酒和农业的...

  5月A股市场在调整中结束,受累于此,前5月公募基金收益率整体明显缩水,平均收益率降至15.78%,收益率超过5成的基金只剩下7只,单只基金最高收益率56.68%。而在今年前4月,共有28只基金收益率超5成,其中两只基金收益率在63%以上。

  整体来看,重仓酒和农业的基金仍然领涨,包括招商中证白酒、银华农业产业等。跌幅榜上,金鹰元和A等两只基金跌幅超过9%,是前5月亏损最多的基金。而随着6月份来临,“中考”即将到来,权益类基金的中期冲刺也即将展开。

  股票型:银华农业产业夺冠

  数据显示,今年前5个月,股票型基金算术平均收益率为19.88%(剔除年内成立的新基金,下同),超过同期上证综指16.23%的收益率。尽管大盘普涨,但行业之间的分化仍然较大,申万28个行业全部正收益,但农林牧渔、食品饮料、非银金融、家电遥遥领先,涨幅分别达到57.51%、46.06%、33%和31.82%,而建筑装饰仅上涨1.24%垫底,采掘、公用事业、传媒涨幅仅6%左右。

  受此影响,农业主题基金领跑,银华农业产业前5个月累计回报56.68%,排在股票型基金首位,也是权益类基金中收益率最高的。诺安新经济、创金合信消费主题A、嘉实农业产业、中欧消费主题A收益率次之,分别为53.38%、49.82%、48.98%、48.21%,从基金名称上就可以看出,除诺安新经济以外,另外三只农业和消费类主题基金的领涨也和基础市场的表现相吻合。诺安新经济在一季度末重点配置了新经济领域、受益于减税和行业供需格局发生明显变化的行业和公司。包括美锦能源用友网络唐人神中信证券温氏股份红相股份三盛教育等,其中也有农业股的身影,除温氏股份以外,还有通威股份等。

  财通集成电路产业A、鑫元核心资产A则逆市下跌,跌幅分别为7.95%和5.55%。财通集成电路产业主要配置了5G板块,包括世嘉科技华正新材中兴通讯天孚通信等,但5G板块主要是近一个月以来出现调整,从基金净值曲线的变化可以看出,该基金在去年11月成立后,今年3月开始建仓,错过了前期的上涨,因而跌起来安全垫也不足。此外,长盛多因子策略优选、创金合信新能源汽车A等基金也垫底,涨幅不足1%。

  混合型:两只基金跌幅超9%

  混合型基金由于平均股票仓位低于股票型基金,因此前5个月的平均收益率也低于股票型基金,为14.63%。其中金鹰主题优势、前海开源中国稀缺资产A、宝盈新锐3只基金领跑,分别为54.13%、52.55%、50.48%。

  金鹰主题优势在今年一季度末重点配置了农业股、医药股、新能源概念股等,其中贡献最大的是第一大重仓股正邦科技,前5个月正邦科技股价涨幅接近290%,这也是今年以来领先的基金们重点配置的股票之一。从往年数据来看,金鹰主题优势每年业绩排名波动幅度较大,2015年至2018年的4个年度内,以四分位来看,其收益率排名分别为前1/4,后1/4,前1/4,后2/4。

  前海开源中国稀缺资产在一季度末则主要配置农业股、白酒股、医药股。宝盈新锐配置了农业、煤、金融、地产、白酒等股。

  此外,景顺长城内需增长贰号、博时医疗保健行业A也在涨幅榜上居前,收益率为49.61%、48.75%。

  金鹰元和A领跌等两只领跌混合型基金,跌幅超过9%,东兴众智优选、国联安行业领先、格林伯锐A、九泰天宝A跌幅均超过7%。在下跌的混合型基金中,部分基金股票仓位较低,较多的配置债券等固定收益资产,如九泰天宝等,另一部分基金股票仓位虽高,但配置方向与市场节奏差距较远,如东兴众智优选在年初配置了电子、轻工、传媒等板块,一季度末重点配置了券商、电子和传媒板块,料想在今年1、2月份券商股领跑后,该基金调整了持仓配置,加大了券商配置,但3月以来券商股却表现欠佳。

  指数型:白酒基金领涨

  指数型基金平均涨幅为17.71%,酒指数基金领涨。招商中证白酒、鹏华中证酒前5个月收益率分别为54.46%、50.25%。消费类基金次之,汇添富中证主要消费ETF、嘉实中证主要消费ETF汇添富中证主要消费ETF联接收益率分别为49.39%、48.78%、46.59%。此外,还有多只食品饮料指数基金涨幅超过40%。

  农业基金方面,前海开源中证大农业增强涨幅为40.25%。

  从上述基金的涨幅中可以看出,首先,尽管从申万一级行业来看,农业板块整体强于食品饮料,但中证酒、中证白酒基金领涨,高于农业指数基金及食品饮料指数基金,也显示出白酒是食品饮料细分行业中表现最好的。其次,目前市场上根踪农业的指数基金较少,仅前海开源中证大农业增强,该基金业绩比较基准收益率为33.78%,显示基金的“增强”有较为明显的超额收益率。

  有7只指数型基金下跌,其中4只成立于去年四季度中后期,包括信达澳银沪港深高股息等。其中信达澳银沪港深高股息跌幅最大,为5.21%。


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