临近收官基金拼排名 有人“抗跌”有人“坑爹”
随着年终将至,股票型基金的排名战也日益激烈,前几名之间皆以不到1%的差距咬紧,似有不到年终竞争不罢休的架势。有喜有悲,在今年震荡市场中,股票型基金收益首尾差距,目前仍接近30%。
于鑫暂居首位
有人“抗跌”、有人“坑爹”,2011年股债双煞的行情,恰恰成为了考验基金公司全面投资能力和综合实力的试金石。
好买基金网数据显示,截至11月11日,今年以来股票型基金业绩首尾差距接近30%。目前最末位的基金收益率为-30.34%,排名榜首的是于鑫管理的东方策略成长基金,今年以来的收益率为-2.86%。鹏华消费优选、兴全绿色投资、华夏收入尾随其后,彼此排名仅以不到1%的微小差距各自咬紧。排名第5到第10的股票型基金,相互之间的差距亦不到1%。竞争如此激烈,看来排名要到最后一刻才能尘埃落定了。
在混合型基金中,一直保持领头羊地位的东方龙单位净值仅下跌2.22%,在排名争夺中占据先机。不过,该基金正面临来自常胜将军王亚伟的强劲挑战,王亚伟管理的华夏策略截至11月11日单位净值仅下跌2.35%,比东方龙仅多下跌了0.13个百分点。在华夏策略之后,新华泛资源以2.99%的跌幅紧追不舍。
群体效应依旧
江山易打不易守,基金年终排名争夺战同样如此。从单只基金业绩表现看,东方基金、华夏基金、鹏华基金等公司的旗下基金产品今年表现较为稳健,尤其是东方策略、东方龙混合基金、鹏华价值,基本稳居前10之列。Wind数据显示,于鑫管理的东方龙和东方策略抗跌性较为突出,东方策略成长基金在6、7、8月份的排名分别为第7、20、11位,而至9、10、11月份快速跃居4、1、1的位置;东方龙在混合基金中亦几乎稳定在前十之列。鹏华价值同样不甘示弱,其业绩目前已飙升到股票型基金中前三的位置。但也有昔日骄子变成明日黄花的,如今年曾一度排在前十的“牛基”,如今不少已纷纷垫底,业绩变脸比翻书还要快,可谓“坑爹”。
从历年整体业绩排名靠前的基金公司共性中不难看出,中小公司在年终排名大放异彩的时候基本都会显现出群体效应。如2009年的新华基金、银华基金,2010年的华商基金,而今年的东方基金也凸显出这个特点。
排名战不宜跟风
对于基金业绩排名战的打响,一些投资者将其视为四季度的投资机会。老股民雷先生就表示,从以往经验来看,为了博取排名,基金经理常常会在年末有些过激的投资行为,如强行拉升重仓股等,这就给普通投资者提供了博取差价的投资机会。
然而在基金经理的眼里,以雷先生为代表的普通投资者的这种做法,其实蕴藏着极大的投资风险。某基金经理坦言,在业绩排名战中,基金不仅可能有抬拉自己重仓股的“大动作”,还不时采取借机打压其他基金重仓股的“小动作”,这中间的纠葛和操作手法、时机,都不为普通投资者所知,而且普通投资者这种“投机”的心态也很容易为机构所利用。因此,对于普通投资者而言,想从基金排名战中博取收益无异于“火中取栗”。
“如果仅仅看今年,大家就会发现,中小板、创业板更容易成为基金争夺排名的主战场,因为这些市场中的个股盘子更小,故事更多,无论是拉升还是打压,都更为容易。而且不少中小规模的基金已经在中小板、创业板有较重的仓位,这更会刺激它们拉升此类个股的欲望。”某券商分析师认为,“不过,对于普通投资者而言,这些板块的波动性太大,难以跟上节奏,在今年的市场环境下,他们并不适合跟风这类行情。”