上周ESG基金整体收益率微降 主动型TOP10全线上涨

　　每经记者 黄宗彦 每经编辑 梁枭

　　2022年10月，每经品牌价值研究院构建ESG公募基金数据库，并推出“ESG公募基金周榜”，通过追踪ESG基金表现、分析排名及变动背后可能的原因，帮助投资者更好地了解、识别、筛选更具投资价值的ESG基金。

　　主动型TOP10全部上涨

　　本期ESG公募基金周榜的观察周期为12月5日至12月9日，最新净值以12月9日为准。每经品牌价值研究院制作的ESG公募周榜显示，上周ESG基金收益率较前一周相比总体略有下降。

　　其中，主动型TOP10全部上涨，表现依然强于指数型。指数型产品出现分化ESG主题指数型TOP10实现全红，表现优于上期榜单；而泛ESG主题有5只产品出现下跌，TOP10平均收益率也较前一周下降38.74%。

　　上周三大指数继续震荡上行，沪指在一个交易日收复3200点，并实现连续三周周K线收阳。板块方面，在震荡行情中板块轮动依然是主要基调权重中字头曾一度强势带动指数反攻，但随后高开低走；锂电、光伏等赛道股短暂回暖后继续进行调整；后半周大消费、医药、防疫板块成为主角，房地产亦有所表现。

　　收益率总榜显示，从投资类方式来看，主动型基金依然占据绝对优势，有8只产品上榜；从投资标的来看；ESG主题与泛ESG主题平分秋色，上榜基金各占5席，相较以往泛ESG主题频频霸榜的情况，纯ESG基金的表现正在逐渐提高。

　　主题指数型表现较弱

　　上周ESG主题主动型基金TOP10的平均收益率较前一周虽下降幅度不大，但排名靠后的产品收益率与前几名出现明显断层，说明各只基金对ESG投资策略理解有一定差异，重仓股行业相差较大。其实这也不是一件坏事，因为若持仓大同小异，一方面不能评价出基金经理的ESG投资水平，而另一方面不能反映出ESG理念所体现的价值所在。

　　同样，上周泛ESG主题主动型基金收益率也较前一周有所下降，但从TOP10排名靠前和靠后的收益率相比较来看，差距没有前一个榜单大，整体表现相对更为稳健。并且，榜单中自成立以来获得正收益的产品多达8只，也较纯ESG主题更多，成立以来的收益率也更为可观。，成立时间也是一个不可忽视的因素。

　　上周三大指数继续收阳，三大指数分别上涨1.61%、2.51%和1.57%，较前一周涨幅都略有下降。值得一提的是，ESG指数型TOP10平均收益率较前一周有所增加，是本期所有榜单中唯一表现优于前一周的类型。从榜单近三个月收益率来看，跌幅已越来越小，且出现翻红的产品，说明市场已大概率在现阶段企稳，呈稳中向上的走势。

　　榜单显示，上周泛ESG主题指数型产品表现不如前一周，TOP10中有一半产品下跌，平均收益率跑输三大指数。值得注意的是，本期上榜产品有九成是ETF类基金，该类型基金由于交易机制灵活（不像其他基金T+N），投资此类产品时应减少交易频率，拉长持有时间，追求长期回报。

　　榜单说明

　　1.样本选择每经品牌价值研究院“ESG公募基金数据库”从资本市场已发行的公募基金中，选取正常运作的产品，剔除已清盘基金。，保留权益类基金，去掉纯债券基金。在此基础上，如产品包含A和C类份额，只选择A类份额作为样本。

　　2.基金分类按照投资标的差异，权益类ESG基金可分为两大类，包括ESG主题基金（基金名称中包含ESG、可持续发展）和泛ESG主题基金（基金名称和投资策略包含环境、责任和公司治理的ESG内涵）；按照投资方式的区别，又可以分为主动型基金和指数型基金。

　　3.榜单名称每经品牌价值研究院将ESG基金一共分为四类，分别为ESG主题主动型基金、ESG主题指数型基金、泛ESG主题主动型基金、泛ESG主题指数型基金，并由此在每周一推出1个ESG公募基金收益总榜TOP10和4个分榜TOP10。