董承非新动向！入股睿郡资产成合伙人，股票配

　　（原标题董承非新动向！入股睿郡资产成合伙人，股票配置已增至三成，重仓这一领域）

　　资管大佬董承非又有新动向！

　　8月16日，睿郡资产官宣公司股东和变更公告，董承非出资300万占股20%成为公司合伙人，睿郡资产的注册资本也增至1500万元。

　　据券商中国记者从渠道获得的产品月报，董承非上月已增配股票至三成仓位，公用事业成其最大重仓方向。在月报中，董承非提出，今明两年可能是中国燃煤发电总量见顶的阶段，这对于低碳发展意义非常重大，其间也蕴含着重大投资机遇。他的基金也将会积极围绕这一看法寻找。

　　董承非成睿郡资产合伙人

　　睿郡资产公告显示，经公司股东会审议通过，公司进行了股东和注册资本变更。变更后本公司注册资本为1500万元，并新增股东董承非。

　　董承非本次出资300万，在公司中占股20%，成为第三大股东。从睿郡资产最新股权结构看，公司第一大股东仍为杜昌勇，持股28%；第二大股东为王晓明，持股24%；缪钧伟持股占比和董承非相同，也为20%。公开信息显示，上述工商变更已在本月初完成。

　　董承非是全市场上最优秀、从业时间最长的基金经理之一，资产管理规模最高达700亿元。今年1月21日，兴证全球公告董承非因个人原因离职。2月中旬，他奔私入职睿郡资产，与同为兴全系出身的杜昌勇和王晓明同台创业，担任首席研究官。今年5月，董承非奔私后的首批私募产品发行，募集金额最终达到45亿元。董承非成为公司合伙人在业内预料之中，睿郡的核心团队架构得以进一步稳固。

　　最新策略增配股票！重仓公用事业

　　根据券商中国记者在渠道获得的董承非产品最新月报，董承非上月已增配股票至三成仓位，取代6月的电信服务，公用事业成其最大重仓方向。

　　董承非在月报中表示，7月份市场主要指数进入调整阶段，市值越大的指数表现越差，中小盘为主的中证1000指数表现最好。市场的热点也是以题材和概念为主，比如人型机器人之类的。主流板块除了新能源相关产业链外，其余的都很难持续。他的基金适度增加了权益的配置比例，减少了投资标的，明确了投资主线。

　　6月月报里董承非指出“新旧能源齐涨矛盾”中或有投资机会，在最新一期月报他对这一问题进一步展开了分析。

　　“在6月份月报中，我们提到过去的一年新旧能源景气度很好传统能源价格的高企，更加刺激了新能源的需求。可以说这段时间是新旧能源的甜蜜期。新旧能源从本质上是一种替代关系，所以这种你好我好的甜蜜期注定只是一个过渡时期。”董承非说。

　　他分析指出，2022年上半年中国的燃煤发电量下降3.9%，市场主流的解读是因为疫情影响了经济，是暂时性的。诚然，疫情是暂时性的影响因素，但市场也忽视了一个趋势性的变化中国的燃煤发电总量有可能已经接近顶峰，我们目前很有可能正处于这个大的拐点附近。

　　董承非还对此做了粗略估算2021年中国发电量是8.1万亿度，如果按照过去几年平均用电增速5%计算，那么一年的新增电力需求是4000亿度。如果中国的年风光装机达到200GW(光130G+70GW)的话，那么新增风光装机理论上年发电量是3300亿度，能够满足中国新增电力需求的80%。我们的水电，核电装机还在继续增长。我们暂且武断的下一个结论，中国年度新增风光装机达到200GW，就是一个重要的拐点数据。而按照目前大家对2022年风光装机预期在150GW-170GW，已经非常逼近200GW的量。2023年装机量多大存在不确定性，我认为中国20%的风光装机增速肯定是有的。如果今年4季度硅料价格跌下来的话，会更加乐观(如果没有这个增速，目前的光伏概念会很麻烦)。就具体2022年和2023年而言，中国年发电量需求增长到底是3个点还是6个点都是可能的。所以，我们倾向于认为今明两年是中国燃煤发电总量见顶的阶段。

　　“这只是目前我们根据相关数据推演得到的初步结论，我们还将密切跟踪和关注相关数据。如果这个结论成立的话，那么对于中国低碳发展意义非常重大，也蕴含着重大的投资机遇。本基金将会积极围绕这一看法寻找投资机会。”他补充说。