诺安基金:只要定投姿势对 市场休想套住我
对于今年的股市,网络上随处可见“被套”的朋友,已经有不少人开始发出“点赞过多少割肉离场”、或者“基金,永远不见”的宣言了。也有不少人表示“摆烂吧,躺平5年我就不信还不能回本了……”
定投解套你值得拥有
想要提前解套,摊薄持仓成本是好的选择,但作为普通投资者我们很难通过“择时”判断低点从而加仓,那么,“定投”不妨了解一下。
定投是指在基金净值下跌的过程中,通过定期投资,不断收集便宜筹码的过程。
在这个过程中,投资者经历了“亏损→持续亏损→顶住压力坚持定投→回本→盈利”,虽然看起来基金净值只是回到了最初下跌前的位置,但是通过不仅能更早“解套”,甚至还能够实现盈利,这也就是人们常说的“微笑曲线”。
举个简化的例子:
小A买了一只基金,买的时候净值1.5元,结果市场出现了下跌,净值一路跌到了0.5元。
但是小A并没“躺平”,不管市场如何下跌,都定期定额投入300元继续进行申购补仓,每月5期之后,尽管基金净值跌到了0.5元,但是小A的持仓成本也随之下降到了0.86元(详见下表)。
这意味着,基金净值只要从0.5涨到0.86小A就可以回本了,比涨回1.5元才“解套”要更容易实现、也更为提前。
在实际运用中,真实情况会比这个简化的案例更为复杂一些,所以在具体操作上也衍生出了一些不同的定投解套“招式”。
定投解套常见方法
目前比较热门的定投解套方法主要有三种:24分法、低位加码法、定率加码法,小诺来逐一为大家介绍。
方法一:24分法
这个方法即可以将“被套”的总金额,分成24等份,通过24次定投分批买入。
比如被套了2400元,每份就是100元。此时就可以做一个24期,每期定投100元的基金定投。
诸如此类的还有“十分法”、“每期定投总额5%”等等方法。总之,这类方法背后的逻辑是共同的,都是将被套金额进行等份,通过分批投资,在产品净值低的时候获得更多份额,从而摊低成本,实现更快“解套”。
方法二:低位加码法
“低位加码法”的意思是,“被套”之后,依然定期进行分批定投,但是市场越跌、投资的金额越高,市场越涨,投资的金额越少。这种方法学名叫做“定期不定额”。
这个原理上比较好理解了,因为咱们在低位的时候投资的金额更多,所以成本会降低的更快,“解套”的效率也会更高。
但是在实际操作时,却还是有一些需要注意的地方:
1、“子弹充足”。
定投解套有一个隐藏的前提条件——在没有回本之前,需要一直有资金去维持每一期的定投扣款,如果还没解套,“子弹”早早打空了,就又陷入被动等待之中,定投解套的效果大打折扣。
2、要选准参照指标。
比如想要解套的是一只跟踪军工行业的指数基金,就可以参考军工概念的指数;想要解套的是小盘风格的,参考大盘涨跌去加码意义就不大;投资者是中低风险偏好者,超过自己风险承受能力范围去加码也不合适。所以基金的种类、投资者自己的风险承受能力、当前的市场环境,在采用“低位加码法”的时候,都是需要考虑的因素哦。
方法三:定率加码法
传统的定投方式进行解套的时候,我们会发现,当账户亏损比较大的时候,或者市场长期低位震荡的时候,解套依然显得遥遥无期。这时就可以考虑“定率加码法”。
它也是定期不定额,是根据账户的亏损程度来按照一定规律加码。简单来说,亏损程度越深,加码越多。
一般来说,因为这种方法需要追加的资金在不断增加,所以这种方法没有一个确切的建议数值给到大家,每次具体加码的金额、比例可以根据投资者自身的资金情况、风险承受能力来定。
小诺来举个例子大家就明白了:
假设小A有10000元基金“被套”,市场进入震荡磨底期,他开始进行定投解套,每个月定投500元。一段时间之后,市场仍然没有回暖,他的亏损甚至达到了30%。
这个时候,小A开始进行第一次加码,这里为了方便计算,假设小A加码到了每个月定投1000元。
第一次加码后,基金继续下跌,又出现了5%的亏损。
此时小A开始进行第二次加码。加码比例为第一次加码的2倍,也就是2000元。
结果第二次加码后,市场又继续下跌5%,于是他就进行了第三次加码, 投入3000元。
以此类推。
具体是几倍、或者怎样一个增长比例可以根据自身资金情况和风险偏好来定,这么做的目的就是让我们加仓的“子弹”尽可能多的打在底部区域。
这种方法要有足够的资金和强大的心理来支撑,资金要充裕,勇气要很足。加码定投一旦开始,就一定要坚持下去,否则建议不要使用加码定投。另外,小诺想提醒大家,定投一定要选择长期绩优产品。
最后,小诺想跟大家聊一聊定投解套的关键是——“信心”。
最近市场“跌跌不休”,很多投资者朋友表示失去了对未来投资的信心。其实如果咱们仔细观察,会发现随着一系列利好事件出现,市场情绪已经在逐渐修复,叠加年内业绩增速相对较高的一季报披露,可能也会给市场带来一定程度的基本面支撑。
从政策层面来看,正如银河证券在晨报中所表示的那样,稳增长政策持续发力,减税降费、专项债投放等纾困举措并举,预计后续还有政策发力助力经济复苏。随着基本面企稳的迹象越来越明确,中国股市的基本风险也已经基本释放。无论是中国的股市还是债市,均处于相对稳定有支撑的阶段。
所以在这样的背景下,只要我们坚定信心,掌握了正确的方法,定投解套无疑是可以大胆去尝试的。