上周基金仓位微降

基金 2023-02-01 20:44www.16816898.cn私募基金

  □恒天财富上周A股单边上涨,上证指数冲击3000点。沪深300上涨3.92%,上证指数上涨3.93%,深证成指上涨4.89%,中小板指上涨5.01%,创业板指上涨5.05%。截至上周五,上证A股动态市盈率、市净率分别为13.35倍、1.46倍,市盈率、市净率均上升。

  以简单平均方法计算,上周全部参与监测的股票型基金(不含指数基金,下同)和混合型基金平均仓位为61.13%,相比上期下降0.24个百分点。其中,股票型基金仓位为87.29%,上升0.1个百分点,混合型基金仓位57.94%,下降0.28个百分点。从细分类型看,股票型基金中,普通股票型基金仓位为87.29%,相比上期上升0.1个百分点;混合型基金中,灵活配置型基金仓位下降0.25个百分点,至55.25%;平衡混合型基金下降0.56个百分点,至51.24%;偏股混合型基金仓位下降0.47个百分点,至80.39%,偏债混合型基金仓位上升0.03个百分点,至19.84%。

  以净值规模加权平均的方法计算,上周股票型基金和混合型基金平均估算仓位为70.22%,相比上期下降0.09个百分点。其中,股票型基金仓位为87.98%,上升0.36个百分点,混合型基金仓位67.76%,下降0.15个百分点。从细分类型看,股票型基金中,普通股票型基金仓位为87.98%,相比上期上升0.36个百分点;混合型基金中,灵活配置型基金仓位下降0.22个百分点,至57.53%;平衡混合型基金上升0.05个百分点,至59.57%;偏股混合型基金仓位下降0.1个百分点,至83.1%,偏债混合型基金仓位下降0.12个百分点,至19.73%。

  从监测的所有股票型和混合型基金的仓位分布来看,上周基金仓位在九成以上的占比15.9%,仓位在七成到九成的占比39%,五成到七成的占比12%,仓位在五成以下的占比33.1%。上周加仓超过2个百分点的基金占比16.2%,28.1%的基金加仓幅度在2个百分点以内,37.8%的基金仓位减仓幅度在2个百分点以内,减仓超过2个百分点的基金占比18%。短期来看,股票型基金仓位有所上升、混合型基金仓位有所下降。

  上周有逆回购到期资金1400亿元,央行通过逆回购投放资金400亿元,周内净回笼资金1000亿元。周内资金面整体维持宽松,资金融出相对充裕,资金价格窄幅震荡,释放长期资金约9000亿元,延续稳健货币政策,预计资金面将维持宽松格局。上周现券二级市场成交活跃,十年国开债窄幅震荡,央行降准有利于打开利率下行空间。

  上周A股单边上涨,机构资金大量流入,两市成交量、成交额大幅提升,市场情绪恢复,申万一级行业中除食品饮料和农林牧渔外均取得正涨幅。上周A股延续近期强势表现,在多重利好作用下,A股市场上涨,同时,外部影响因素边际效应递减,A股逐渐走出独立行情。当前市场情绪回升,短期注意回调风险。长期来看,市场仍大概率修复上行。

  具体到偏股型基金配置上,建议投资者坚持长期投资与价值投资的理念,把握当前A股点位较低且长期修复向上的投资机会,运用均衡风格配置来获取今年市场的修复收益,择取配置低估值绩优股的基金并长期持有;具体到债券型基金配置上,债券市场近期或继续震荡,建议投资者选取优质债券产品,首选配置高等级信用债的产品。

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