基金业绩周报：股债冰火两重天 消费主题基金领
摘要
上周股市整体延续上涨趋势，但指数走势有所分化，沪指走出11连阳，创下了近25年的记录；而创业扳指一周大起大落，表现差强人意。具体来看，上周上证综指上涨1.1%,深证成指上涨1.05%,中小板指上涨0.52%,创业板指下跌0.87。国债和国开债收益率继续走高，债市走弱，中债总财富指数下跌0.04%。上周FOF基金平均业绩为1.06%，表现较好；QDII基金平均业绩为0.97%；股票型基金平均业绩为0.73%；混合型基金平均业绩为0.50%；货币型基金平均业绩为0.08%；债券型基金平均业绩为0.06%，表现落后。
上周中证金牛代销基金业绩表现情况为FOF基金平均业绩为1.09%，表现优于市场平均水平；QDII基金平均业绩为0.84%，表现劣于市场平均水平；股票型基金平均业绩为0.58%，表现劣于市场平均水平；混合型基金平均业绩为0.42%，表现劣于市场平均水平；货币型基金平均业绩为0.08%，表现劣于市场平均水平；债券型基金平均业绩为0.07%，表现优于市场平均水平。
基础市场回顾股市整体延续上涨 债市震荡格局难改
上周(2018/1/8-2018/1/12)股市整体延续上涨趋势，但指数走势有所分化，沪指实现11连阳，创下了近25年的记录；而创业扳指一周大起大落，表现差强人意。具体来看，上周上证综指上涨1.1%,深证成指上涨1.05%,中小板指上涨0.52%,创业板指下跌0.87。国债和国开债收益率继续走高，在金融监管持续加码的背景下,债市震荡格局短期 难改，中债总财富指数下跌0.04%，股市和债市可谓冰火两重天。
图 1 上周主要指数涨跌幅
数据来源金牛理财网，WIND；单位% ；统计区间2018.1.8—2018.1.12
图 2 近一年主要指数涨跌幅
数据来源金牛理财网，WIND；单位% ；数据截至2018.1.12
上周(2018/1/8-2018/1/12)行业板块方面涨跌参半，录得正收益和录得负收益的行业均为14个，其中家用电器、食品饮料和房地产行业保持上周和今年以来涨幅前三名，上周涨幅分别为6.15%、5.02%和2.92%，今年以来涨幅分别为11.04%、9.12%和10.86%，而建筑材料、机械设备和国防军工表现落后，上周涨幅分别为-2.54%、-1.94%和-1.79%。
图 3 申万一级行业涨跌幅
数据来源金牛理财网，WIND；单位%；统计区间2018.1.8—2018.1.12
基金综合表现权益类基金业绩乐观 债券型基金抗跌能力增强
上周(2018.1.8--2018.1.12) 股市整体延续上涨态势，市场权益类基金收益整体乐观，其中消费主题基金领涨，在周业绩前十名的股票型基金中占据七成；而国债收益率走高，债市走弱，但债券型基金整体收红，抗跌能力增强。具体来看，FOF基金平均业绩为1.06%，表现较好；QDII基金平均业绩为0.97%；股票型基金平均业绩为0.73%；混合型基金平均业绩为0.50%；货币型基金平均业绩为0.08%；债券型基金平均业绩为0.06%,表现落后。
图 4 各类型基金上周业绩表现排名
数据来源金牛理财网，WIND；单位% ；统计区间2018.1.8—2018.1.12
图 5 今年以来各类型基金业绩表现
数据来源金牛理财网，WIND；单位% ；数据截至2018.1.12
表 1 各类型基金上周业绩表现
数据来源金牛理财网，WIND；单位%；数据截至2018.1.12
股票型基金消费主题基金领涨
上周(2018.1.8--2018.1.12)股票型基金平均业绩为0.73%，其中主动股票型基金、指数股票型基金和股票分级子基金的平均业绩分别为0.40%，0.91%和0.42%。其中收益居首的基金为招商中证白酒指数分级(161725)，近一周的收益率为5.87%。在中，上周家用电器、食品饮料行业涨幅居前，受此影响，消费主题基金领涨，在周业绩前十名的股票型基金中，地产类主题基金占据七成。
表 2 股票型基金周业绩前十名
数据来源金牛理财网，WIND；单位%；统计区间2018.1.8—2018.1.12
截至2018-01-12，近一周旗下主动股票型基金表现靠前的基金公司为兴全基金、国金基金、益民基金、方正富邦基金、长安基金，业绩分别为2.74%、2.66%、2.25%、2.13%、2.05%。
混合型基金灵活配置混合型基金领涨
上周(2018.1.8--2018.1.12)混合型基金平均业绩为0.50%，其中偏股混合型、灵活配置混合型、平衡配置混合型、特定策略混合型、绝对收益混合型、偏债混合型、封闭式混合型、避险策略混合型基金平均业绩分别为0.57%、0.57%、0.58%、0.16%、0.49%、0.35%、0.26%、0.13%。其中收益居首的基金为招商丰乐混合A(002821)，近一周的收益率为5.54%。上周股市延续上涨行情，而债市走弱，偏权益类基金收益明显高于偏债权类基金，在周业绩前十名的混合型基金中，灵活配置混合型基金占据六成。
表 3 混合型基金周业绩前十名
数据来源金牛理财网，WIND；单位%；统计区间2018.1.8—2018.1.12
截至2018-01-12，近一周旗下混合型基金表现靠前的基金公司为长安基金、恒生前海基金、圆信永丰基金、江信基金、诺德基金，业绩分别为2.66%、2.31%、2.02%、1.68%、1.49%。
债券型基金二级债基包揽周业绩前十名
上周(2018.1.8--2018.1.12)债券型基金平均业绩为0.06%，其中主动债券型、指数债券型、债券分级子基金的平均业绩分别为0.06%、-0.04%、-0.02%,其中收益居首的基金为汇添富可转换债券A(470058)，近一周的收益率为1.63%。上周债券市场国债收益率继续走高，中债总财富指数收跌，但债券型基金整体收红，债券型基金抗跌能力明显增强。受债市疲弱而股市延续上涨的行情影响，偏权益类的普通债券型（二级）基金涨幅居前，包揽周业绩前十名。
表 4 债券型基金周业绩前十名
数据来源金牛理财网，WIND；单位%；统计区间2018.1.8—2018.1.12
截至2018-01-12，近一周旗下主动债券型基金表现靠前的基金公司为长盛基金、宝盈基金、红塔红土基金、圆信永丰基金、新华基金，业绩分别为0.96%、0.82%、0.43%、0.29%、0.29%。
货币市场基金货币基金收益率回落
上周(2018.1.8--2018.1.12)货币型基金平均业绩为0.0802%,年化收益率为4.18%，低于前期收益，货币基金收益率回落。其中收益居首的基金为北信瑞丰宜投宝A(000871)，近一周的收益率为0.154%。
表 5 货币市场基金周业绩前十名
数据来源金牛理财网，WIND；单位收益率%；统计区间2018.1.8—2018.1.12
截至2018-01-12，近一周旗下货币基金表现靠前的基金公司为中科沃土基金、英大基金、北信瑞丰基金、海富通基金、华富基金，业绩分别为0.1186%、0.1171%、0.1139%、0.0986%、0.0918%。
QDII基金国际油价攀升 油气类QDII基金领涨
上周（2018.1.8--2018.1.12）QDII基金平均业绩0.97%，其中QDII股票型、QDII混合型、QDII债券型、其他QDII基金、QDII股票分级子基金平均业绩分别为1.31%、0.98%、0.18%、0.74%、0.91%。其中收益居首的基金为国泰商品(160216),近一周的收益率为4.31%。上周国际油价继续攀升，纽约及布伦特原油双双创出近3年来收盘价新高，油气类QDII基金领涨，在周业绩前十名的QDII基金中，占据六成。
表 6 QDII基金周业绩前十名
数据来源金牛理财网，WIND；单位%；数据截止2018.1.11
截至2018-01-12，近一周旗下QDII基金表现靠前的基金公司为国海富兰克林基金、易方达基金、大成基金、招商基金、交银施罗德基金，业绩分别为2.51%、1.79%、1.78%、1.62%、1.55%。
FOF基金混合型FOF基金业绩全部收红 海富通聚优精选领涨
上周（2018.1.8--2018.1.12)混合型FOF基金业绩全部收红，平均业绩为0.34%，由于海富通聚优精选FOF（005220）权益类基金仓位较高，受益于股市延续上涨行情，基金业绩领涨，近一周收益率为1.23%，今年以来涨幅为2.78%。FOF基金中的联接型基金平均业绩为1.06%，其中收益居首的基金为汇添富中证主要消费联接(000248)，近一周的收益率为4.43%。
表 7 混合型FOF基金一周业绩
数据来源金牛理财网，WIND；单位%；统计区间2018.1.8—2018.1.12
表 8 联接型FOF基金周业绩前十名
数据来源金牛理财网，WIND；单位%；统计区间2018.1.8—2018.1.12
截至2018-01-12，近一周旗下FOF基金表现靠前的基金公司为工银瑞信基金、建信基金、华宝基金、交银施罗德基金、国投瑞银基金，业绩分别为3.91%、2.90%、2.67%、2.64%、2.41%。
中证金牛代销基金业绩表现上周代销FOF和债券型基金业绩优于市场均值
上周（2018.1.8--2018.1.12）中证金牛代销基金业绩表现情况为FOF基金平均业绩为1.09%，表现优于市场平均水平；QDII基金平均业绩为0.84%，表现劣于市场平均水平；股票型基金平均业绩为0.58%，表现劣于市场平均水平；混合型基金平均业绩为0.42%，表现劣于市场平均水平；货币型基金平均业绩为0.08%，表现劣于市场平均水平；债券型基金平均业绩为0.07%，表现优于市场平均水平。
图 6 中证金牛代销基金上周业绩表现
数据来源金牛理财网，WIND；单位% ；统计区间2018.1.8—2018.1.12
图 7 今年以来代销基金业绩表现
数据来源金牛理财网，WIND；单位% ；数据截至2018.1.12
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