投资者适当性新规下 如何维护自己的合法权益

　　本文结合之前的基金相关法律法规和投资者适当性新规来进行解释，希望能给予大家在买基金时候有所帮助。前面是分条解释，在。

　　1、货币基金

　　货币基金随着“余额宝”的普及，很多投资者参与了各种宝宝类货币基金的投资。货币基金尤其是互联网渠道的“宝宝类”货币基金起购门槛低，1元起(甚至部分渠道1分钱可购买)，每日结转收益(确认以后每天都可以看到收益)，赎回到账快，要用钱了，快速赎回最快一两分钟就到账，体验非常爽。

　　那有个别销售机构(基金公司被盯得紧，所以基金公司没这个情况)，尤其是以前是一些互联网P2P平台，P2P被严厉监管，现在需要转型，甚至个别连个基金销售牌照都没有，租用别人的基金销售牌照，生存压力大，只要销售额，直接忽视证监会法规，只关注销售。

　　我提醒大家你买的货币基金，一定要看页面页面上有“货币基金基金不等于银行存款”、“市场有风险，投资需谨慎”的类似话语。其中“市场有风险，投资需谨慎”这句话则是要求在所有基金销售宣传中都应该有。

　　没有肯定是不行的，证监会在13年3月15日(消费者权益日)颁布的91号文《证券投资基金销售管理办法》第43-45条说的就是这些。注意现在有些销售机构学精明了，放在某些边边角角了，一般人不会注意，这个我就不说了。

　　二、过往业绩

　　过往业绩是很多投资者投资基金的重要参考(我没说是全部参考)，简单来说一个基金吹的再好，过去一年亏百分之三十，我估计也很少有人能下的去手，叫我我也下不去手。要是一个基金过去业绩非常亮眼，我不一定买，我也希望看看这基金什么情况，大家说是不是这样。

　　现在就有了，有些平台，为了销售片面显示基金收益，有些基金因为巨额赎回一夜涨50%甚至更多都显示出来了。

　　同样根据91号文基金宣传页面也要有基金过往业绩不代表对未来预期之类的话。

　　三、宣传和获奖

　　我们买基金时候经常看到这个基金宣传自己得了XX奖，那个基金业绩得了第一，现在中国大大小小基金奖有很多，获奖门槛也不高，据说今年有个基金奖，100多个基金公司，光基金公司的奖就有三十多个获奖的，有时候想不拿奖比想拿奖还难，真的。

　　平时宣传时候证监会也有规定，证监会早就替你想到了，08年2号文里面明确规定

　　四、私募基金宣传

　　以前是法规不明确，私募基金宣传直接是红线，现在证券业协会16年出了相关规定，明确了私募不是不让宣传，而是不让公开宣传，明确了红线是什么？

　　其中对于募集机构的就有这一条

　　私募可以宣传产品，不能公开宣传(比如报纸、网络、论坛)，合规的是可以向符合资格的特定对象宣传产品。

　　至于投资理念，不限制。

　　对于我们投资者来说，有些私募公开宣传理念，接受采访都是可以的，组织合格投资者(高净值人群)开会宣传也是没问题的，在网上直接公开净值(合格投资者登陆以后可以看到不算)，吹嘘今年收益率30%或是50%的这都是违规的。

　　五、投资者适当性

　　投资者适当性新规和基金业、证券业协会以后就是销售机构不能向低风险用户主动推荐高风险产品，尤其是不能向一点亏损都不能承担风险的人推荐产品，如果你现在是低风险用户，之前买过高风险产品的，这个暂时不管。

　　以后什么有销售机构的人跟你说王哥，这产品收益老高了，去年净赚20%。或是“李姐，这产品高收益，你考虑一下”。这种你都可以录下音来，真的，要是有这种情况，你买了产品导致亏损，你都能通过投诉等等方式找回相当损失，责任在销售机构。

　　我们投资者在买基金(含私募)的时候要注意

　　1、有没有风险提示什么“货币基金不等同于银行存款”、“市场有风险，投资需谨慎”这类字眼。我跟大家说，你去银行、券商 、或是大的第三方基金销售机构去买基金，基本上可以忽略这一条，这些机构的合规和法务都不是吃干饭的，该有的都会有，大家尤其是要注意一下那些P2P转型，还没有基金销售牌照的平台，很多大型P2P转型，人家已经有基金销售牌照了，这个你就放心买就行了，问题在于某些无牌照的机构，我提醒大家尤其注意这一些机构。

　　2、有没有人在你以前没买过高风险产品的情况下，主动推荐你高风险产品，这种时候一定要留下证据，这都是以后投诉，挽回损失的有力证据。

　　3、你要买的或是要观察的私募可以公开谈理念和投资思路，主动通过微信、论坛、网站等等媒体向公众公开业绩(净值、业绩表现)的都是违规的，向经过验证身份的合格投资者公开净值、业绩是合规的。

　　大家一定要记住私募至少100万起，如果一个私募时不时搞出一些违规的事情，现在私募几万家，证监会和基金业协会真不一定能查的过来，你就得考虑了，今天他能搞出这个违规的事，明天他可能就搞出别的违规的事情，真的，大家掂量一下。