证券承销与保荐是什么意思（保荐券商）

承销商与保荐人在IPO过程中的角色与职责

IPO（首次公开募股）过程中，承销商和保荐人都扮演着重要的角色。承销商主要负责证券的承销，即负责发行和销售证券，而保荐人则主要负责推荐和辅导企业上市，确保企业的上市申请符合相关法规和监管要求。

保荐人制度是一种企业上市制度，主要在香港和英国等市场采用。保荐人是特殊的交易会员，除了可以进行产（股）交易的自营或代理业务，更重要的是担当本所平台上交易的股权的辅导推荐人。保荐人负责将符合条件的企业推荐上市，并对申请人的适合上市、上市文件的准确完整以及董事知悉自身责任义务等负有保证责任。保荐人需要确保拟上市公司适合上市，其重要资料已在招股文件中全面及准确地披露。在上市过程中，保荐人是整个过程的统筹者和领导者，负责与交易所、中国证监会及各专业中介机构之间的主要沟通渠道。保荐人的职责还包括设计股票推销策略、组织承销团等。

承销商在证券承销过程中起着关键的作用。承销商负责证券的发行和销售，可以通过直接销售、代销或包销的方式完成。在IPO过程中，承销商的任务是将发行人的股票销售给投资者。《证券发行上市保荐业务管理办法》规定，证券发行的主承销商可以由该保荐机构担任，也可以由其他具有保荐机构资格的证券公司与该保荐机构共同担任。这意味着承销商和保荐人在某些情况下可以是同一机构。

保荐代表人是保荐人的核心成员，他们是具备丰富投行经验的专业人士，负责具体的保荐业务操作。他们的职责包括将符合条件的企业推荐上市、核实企业发行文件中所载资料的真实性和完整性等。要成为保荐代表人，需要具备一定的投行业务经历和教育背景，并通过相关的资格认定。

证券公司的保荐业务主要是指将符合条件的企业推荐上市，并对申请人的适合上市、上市文件的准确完整等负有保证责任。这是证券公司的一项重要业务，需要保荐人具备丰富的专业知识和经验，以确保企业的上市过程符合相关法规和监管要求。

承销的意思是证券发行人委托具有证券承销资格的承销商，按照承销协议向投资者募集资本并交付证券的行为和制度。承销是间接发行证券的一种方式，通过承销商的销售网络将证券销售给投资者。

在中国，具备保荐人资格的券商需要经过相关部门的认定和批准。要成为保荐机构，需要具备相应的业务资格、专业团队和内部管理制度等条件。而具体的保荐人资格获取方式，则需要满足一定的教育背景、投行业务经历等要求，并通过相关的考试和资格认定。

承销商和保荐人在IPO过程中扮演着不同的角色和职责，但都是确保企业成功上市的关键力量。他们共同合作，确保企业的上市过程符合相关法规和监管要求，为投资者提供优质的投资机会。6、国内券商的保荐人资格概况

在国内，大部分券商都拥有保荐人资格。这是因为券商的主营业务，如承销、自营和经纪，都涉及到资本市场的重要环节，自然需要有保荐人资格。尤其是承销业务，更是与保荐资格紧密相连。也存在一些只有经纪资格的券商，这类券商主要是因为资本金不充足等原因，在规范方面有所限制。

7、如何获得证券保荐人资格？

想要获得证券保荐人资格，绝非易事。保荐人资格考试并非一般的应试性考试，仅限在证券公司投资银行部等相关部门工作的人员报考。考试通过率表明，只有业内专业人士才有可能取得好成绩。

对于具体的考试情况，以2008年的考试为例，共有3688人报名，3514人参加考试，参考率为95.2%。而考试合格的人数仅有642人，通过率为18.27%。虽然看起来通过率还可以，但需要注意，这些考生都是业内专业人士。我们公司的同事中，去年有4人通过考试，但他们的年龄都较大，资历深厚。

一旦取得保荐人资格，待遇将十分丰厚。虽然有时会受到政策影响，如证监会对新股发行收紧，但资本市场的发展潜力巨大，长远来看，保荐人的需求量只会增加。这是因为国内证券公司要发展投行业务，就必须拥有这类人才。即使只是挂个名，只在签字时发挥作用，也需要有人凑数。物以稀为贵，目前这类人才在当地非常抢手。

至于报名费和考试相关事宜，通常由公司负责安排，考生无需自行缴纳报名费。如果想形象理解保荐人资格考试的难度，可以这么形容：其难度超过“证券从业资格+CPA”，而且报名门槛较高，从业四五年可能都难以达到要求。

想要获得证券保荐人资格，不仅需要深厚的专业知识，还需要丰富的实践经验。这是一个既需要理论又需要实战的岗位，对于那些有志于成为保荐人的朋友，除了努力学习相关知识外，还需要不断积累实践经验，提高自己的业务能力。